Sekuritas yang dilindungi oleh perbendaharaan (TIPS) adalah tambahan yang sangat bermanfaat bagi banyak portofolio investasi karena manfaat diversifikasi dan perlindungannya ketika inflasi meningkat. TIPS disesuaikan dengan ukuran inflasi yang paling umum digunakan, Indeks Harga Konsumen (CPI). Ketika CPI naik, jumlah pokok TIPS disesuaikan ke atas, dan ketika CPI jatuh, pokok tersebut disesuaikan ke bawah. Tingkat kupon tetap konstan, sehingga menghasilkan jumlah bunga yang bervariasi berdasarkan prinsipal yang disesuaikan dengan inflasi. Hasil akhirnya adalah bahwa investor dilindungi terhadap inflasi.
Kelas aset ini umumnya tidak memberikan hasil tinggi karena sifatnya yang berisiko rendah. Namun, beberapa reksa dana TIPS memang memiliki hasil yang menarik, termasuk The Harbor Real Return Fund (HARRX), Portofolio Obligasi Inflasi Terproteksi VY BlackRock (IBRIX) dan Dana Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Vanguard (VIPSX).
Surat Berharga yang Dilindungi Inflasi (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbour Real Return Fund terutama berinvestasi dalam obligasi yang diindeks inflasi dari berbagai jatuh tempo yang dikeluarkan oleh pemerintah AS, pemerintah non-AS, agen dan perusahaan. HARRX dapat berinvestasi hingga 30% dari asetnya dalam sekuritas dalam mata uang asing dan hingga 10% di emiten di pasar negara berkembang. Sementara dana berinvestasi terutama dalam sekuritas tingkat investasi, ia dapat mengalokasikan hingga 10% ke dalam obligasi hasil tinggi.
Durasi dana biasanya bervariasi dalam tiga tahun dari Barclays US TIPS Index. HARRX memiliki 129 kepemilikan. Namun, delapan dari 10 kepemilikan teratas adalah TIPS AS yang mencakup 81, 9% dari aset bersih dana tersebut. Durasi rata-rata tertimbang dana adalah 7, 07 tahun, hasil satu tahun di belakangnya adalah 0, 30%, dan pengembalian total tahunan rata-rata sejak awal adalah 3, 59%. Jumlah investasi minimum adalah $ 1.000.
VY BlackRock Portofolio Obligasi Inflasi yang Dilindungi (IBRIX)
Portofolio Obligasi Inflasi yang Dilindungi oleh BlackRock VY menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya dalam obligasi yang diindeks inflasi dengan berbagai jangka waktu yang dikeluarkan oleh pemerintah AS dan non-AS, agensi mereka dan perusahaan AS dan non-AS. Dana tersebut dapat menginvestasikan hingga 20% dari portofolio ke dalam salah satu dari aset berikut: obligasi hasil tinggi, utang pasar negara berkembang dan sekuritas yang bukan dalam denominasi dolar dari penerbit non-AS. Atas kebijakan manajer portofolio, IBRIX dapat berinvestasi dalam sekuritas US Treasury, sekuritas beragun hipotek, obligasi korporasi kelas investasi, sekuritas beragun aset atau kewajiban hipotek yang dijamin (CMOS).
IBRIX mempertahankan durasi portofolio rata-rata dalam plus atau minus 20% dari durasi Barclays Capital Global Real US TIPS Index. Delapan dari 10 kepemilikan teratasnya adalah TIPS AS, yang terdiri dari 60, 43% dari aset bersihnya sebesar $ 415, 88 juta. IBRIX memiliki imbal hasil satu tahun tertinggal 2, 72% dan tidak memiliki investasi minimum.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund adalah salah satu dana TIPS terbesar yang tersedia dengan $ 28, 3 miliar dalam aset bersih. Dana berinvestasi dalam obligasi yang didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah federal dan yang pokoknya disesuaikan setiap triwulan berdasarkan inflasi. VIPSX memiliki 41 kepemilikan, dan hampir 100% di antaranya adalah TIPS AS. Ini memiliki durasi efektif rata-rata 7, 8 tahun, hasil hingga jatuh tempo 2, 9% dan hasil satu tahun tertinggal 0, 19%. Investasi minimum untuk dana ini adalah $ 3.000.
