DEFINISI Electronic Blue Sheet (EBS)
Lembar biru elektronik adalah permintaan elektronik untuk informasi terperinci tentang perdagangan yang dikirim ke perusahaan kliring, pedagang perantara dan pembuat pasar oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Lembar biru elektronik termasuk nama keamanan, harganya, tanggal transaksi, ukuran transaksi dan pihak-pihak yang terlibat.
Permintaan informasi ini secara historis dikirimkan ke perusahaan kliring pada formulir biru. Ketika volume harian sekuritas meningkat, proses ini telah pindah ke sistem elektronik untuk memfasilitasi pengumpulan.
BREAKING DOWN Electronic Blue Sheet (EBS)
Pengumpulan informasi ini dilakukan untuk memberikan SEC pemahaman yang lebih baik tentang pengembangan strategi perdagangan oleh institusi dan pedagang profesional. SEC juga menggunakan informasi tersebut untuk menentukan apakah undang-undang sekuritas dilanggar terutama yang terkait dengan perdagangan oleh orang dalam. Informasi ini juga digunakan untuk memeriksa penyebab volatilitas keamanan ekstrim dengan SEC merekonstruksi transaksi selama periode waktu tertentu.
Informasi yang dikumpulkan dari semua jenis lembaran biru digunakan oleh Kantor Deteksi Penipuan FINRA dan Intelijen Pasar untuk menemukan dan mengidentifikasi penyimpangan dalam aktivitas perdagangan. Penyimpangan tersebut bisa merupakan contoh perdagangan orang dalam atau tindakan ilegal lainnya.
Bentuk dasar dari lembar biru memberikan informasi terperinci SEC tentang perdagangan yang dilakukan oleh perusahaan dan kliennya. Informasi termasuk nama sekuritas, tanggal perdagangan, harga, ukuran transaksi dan daftar pihak-pihak yang terlibat. Informasi dari lembar biru dapat digunakan untuk menilai mengapa suatu keamanan mengalami peningkatan volatilitas.
Detail Lembar Biru Elektronik Berikan kepada Regulator
Lembar biru diharapkan mencakup informasi tentang pemegang akun dan perdagangan. Apakah dalam bentuk digital atau di atas kertas maksud dokumen ini adalah untuk memberi SEC dan regulator lainnya cara untuk memproses dan memahami aliran aktivitas perdagangan. Informasi yang tidak lengkap atau tidak akurat dapat menghalangi regulator yang mencari kasus penipuan atau perdagangan orang dalam.
Perusahaan dapat menghadapi denda jika diketahui bahwa mereka memberikan informasi yang tidak memadai atau keliru kepada regulator. Sebagai contoh, Citigroup setuju untuk membayar denda $ 7 juta pada tahun 2016 setelah SEC menemukan perusahaan telah memberikan data lembar biru yang tidak lengkap selama 15 Tahun. Citigroup setuju untuk membayar penalti dan mengakui kesalahan untuk menyelesaikan tuduhan. SEC mengatakan bahwa kesalahan pengkodean komputer menyebabkan perusahaan untuk memberikan regulator dengan informasi lembar biru tidak lengkap tentang perdagangan yang dilakukan
Kesalahan terjadi dengan perangkat lunak yang digunakan Citigroup ketika memproses permintaan untuk data lembar biru. Hal ini menyebabkan penghilangan 26.810 transaksi ketika Citigroup menanggapi permintaan lembaran biru antara 1999 dan 2014.
