Sebagian besar investor mengevaluasi reksa dana menggunakan prinsip fundamental daripada analisis teknis. Reksadana cenderung jangka panjang, investasi beli dan tahan dan analisis teknis lebih cocok untuk perdagangan jangka pendek. Yang mengatakan, investor tidak boleh mengabaikan nilai dari beberapa indikator teknis umum untuk memberikan wawasan perdagangan untuk hampir semua jenis investasi atau instrumen keuangan, termasuk reksa dana. Berikut adalah lima indikator teknis umum yang dapat diterapkan pada reksa dana
1. Trendlines
Sebagian besar analisis teknis dimulai dengan garis tren, yang merupakan garis yang menghubungkan beberapa titik harga dan meluas ke masa depan untuk mengidentifikasi tren harga dan bidang dukungan / perlawanan. Untuk reksa dana, lihat grafik harga jangka panjang untuk menentukan trennya. Garis tren dapat diplot dengan menggambar garis yang menghubungkan banyak posisi terendah reksa dana dari waktu ke waktu. Dana tersebut mungkin telah menguji garis tren ini pada banyak kesempatan selama bertahun-tahun. Jika harga dana menembus secara meyakinkan melalui trendline jangka panjang yang sudah mapan, itu adalah sinyal bearish. Seorang investor dalam dana semacam itu harus mempertimbangkan untuk menjual kepemilikan dana mereka jika hal ini terjadi . Sebaliknya, penembusan di atas garis tren yang terdefinisi dengan baik mungkin merupakan sinyal naik, yang mengindikasikan investor harus tetap berada dalam dana tersebut.
2. Rata-Rata Bergerak
Moving average adalah rata-rata data deret waktu seperti harga. Investor dapat menggunakan ini untuk mengidentifikasi tren harga reksa dana. Rata-rata bergerak yang naik menunjukkan bahwa dana tersebut dalam tren naik, sedangkan moving average yang menurun akan menunjukkan bahwa ia berada dalam tren turun. Aplikasi utama kedua muncul dari crossover dua moving average, misalnya, moving average jangka pendek, 20 hari dan moving average jangka panjang, 200 hari.
Jika moving average 20 hari menembus di atas moving average 200 hari, ini akan dianggap sebagai sinyal bullish untuk reksa dana. Sebaliknya, jika rata-rata bergerak 20 hari menembus di bawah rata-rata bergerak 200 hari, ini akan menjadi sinyal bearish. Rata-rata bergerak 200 hari dianggap sebagai indikator teknis utama, dengan penembusan di atas atau di bawahnya yang dianggap sebagai sinyal perdagangan yang penting. Ini sangat cocok untuk analisis teknis reksa dana karena sifatnya jangka panjang.
3. Relative Strength Index (RSI)
RSI adalah indikator momentum yang membandingkan besarnya keuntungan baru-baru ini dengan kerugian baru-baru ini untuk mengevaluasi apakah reksa dana overbought atau oversold. RSI di atas 70 akan menunjukkan bahwa reksa dana adalah overbought dan nilainya terlalu mahal dan siap untuk mundur. RSI di bawah 30 menunjukkan kondisi jenuh jual yang dapat memicu bouncing, yang dapat mendukung keputusan pembelian investor.
4. Dukungan dan Perlawanan
Tingkat dukungan terbentuk ketika reksa dana diperdagangkan ke tingkat tertentu dan kemudian bangkit kembali. Seiring waktu, level ini menjadi area dukungan kuat untuk reksa dana. Sebaliknya, area resistensi terbentuk ketika dana tidak dapat menembus di atas level harga tertentu.
Semakin jauh tes dukungan dan resistensi ini, dan semakin sering dana diperdagangkan atau naik ke level support atau resistance, semakin mereka menjadi tangguh. Tembusnya dukungan jangka panjang sangat bearish dan mungkin menandakan penurunan substansial untuk reksa dana. Pergerakan di atas resistensi jangka panjang sangat bullish dan menandakan sisi positif signifikan.
5. Formasi Grafik
Ada sejumlah jenis bagan berbeda yang digunakan dalam analisis teknis, dengan yang paling umum adalah bagan garis dan bagan batang. Pengguna tingkat lanjut mungkin lebih suka grafik kandil daripada grafik titik-dan-angka. Formasi grafik untuk reksa dana dapat diartikan dengan cara yang mirip dengan saham. Pola head-and-shoulders, misalnya, ditafsirkan sebagai cukup bearish untuk dana, sementara pola head-and-shoulders terbalik dipandang sebagai sinyal bullish.
Pola grafik yang mudah diidentifikasi dan memiliki tingkat keandalan yang tinggi adalah double atau triple top atau bottom. Double top atau triple top biasanya terbentuk setelah periode yang panjang dan menandakan pembalikan tren yang akan terjadi; jika reksa dana yang telah trending lebih tinggi tidak dapat menembus formasi ini, itu mungkin menuju lebih rendah. Sebaliknya, dana yang telah membentuk double atau triple bottom mungkin siap untuk bergerak lebih tinggi.
Garis bawah
Sementara reksa dana tidak siap meminjamkan diri untuk analisis teknis, investor dapat dengan bermanfaat menerapkan beberapa indikator teknis umum untuk memprediksi pergerakan reksa dana. Indikator teknis seperti trendline, moving average, RSI, dan formasi grafik banyak digunakan dalam analisis reksa dana karena memberikan sinyal andal yang mudah ditafsirkan.
