Apa Jadwal 14D-9?
Jadwal 14D-9 adalah pengajuan kepada Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) ketika pihak yang berkepentingan seperti penerbit, pemilik manfaat dari sekuritas atau perwakilan dari salah satu, membuat pernyataan permintaan atau rekomendasi kepada pemegang saham sehubungan dengan suatu penawaran tender. Perusahaan yang menjadi subjek pengambilalihan harus mengajukan tanggapannya terhadap penawaran tender pada Jadwal 14D-9.
Jadwal 14D-9 Dijelaskan
Penawaran tender adalah penawaran publik untuk membeli sebagian atau seluruh saham di perusahaan dari pemegang saham yang ada. Definisi SEC: "ajakan yang luas oleh perusahaan atau pihak ketiga untuk membeli persentase substansial saham atau unit ekuitas terdaftar Bagian 12 perusahaan untuk jangka waktu terbatas. Penawaran tersebut dengan harga tetap, biasanya dengan premi selama harga pasar saat ini, dan biasanya bergantung pada pemegang saham yang menawarkan sejumlah saham atau unit."
Contoh Pengajuan Jadwal 14D-9
Pada tanggal 6 Desember 2011, Pharmasset, Inc., sebuah perusahaan bioteknologi, mengajukan Jadwal 14D-9 sebagai tanggapan atas penawaran tender oleh Royal Merger Sub Inc., anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Gilead Sciences, Inc., untuk membeli semua saham yang dikeluarkan dan beredar dengan harga $ 137 per saham. Pengajuan tersebut berisi perincian penting tentang kontak, transaksi, perjanjian, dan negosiasi sebelumnya antara para pihak. Itu juga berisi jadwal permohonan dan rekomendasi dari dewan direksi dan alasan untuk rekomendasi, pendapat keadilan penasihat keuangan Pharmasset, daftar perancang dewan Gilead, tata kelola perusahaan termasuk informasi kompensasi eksekutif, daftar pemegang saham utama, dan informasi penting lainnya bagi pemegang saham untuk membuat keputusan apakah akan tender atau tidak saham mereka. Jadwal Pharmasset 14D-9 menunjukkan bahwa secara fungsional setara dengan pengarsipan Formulir SEC S-4 dalam hal rincian pengungkapan penawaran.
