Undang-undang perpajakan saat ini tidak mengizinkan sebagian besar belanja modal dikurangkan sepenuhnya dari pajak untuk tahun di mana pengeluaran terjadi. Bisnis mungkin menentang peraturan pajak tersebut, lebih memilih untuk dapat mengurangi jumlah penuh pengeluaran kas mereka untuk semua pengeluaran, baik modal atau operasional.
Pengeluaran Modal vs. Biaya Operasional
Untuk tujuan pajak, pengeluaran modal secara umum didefinisikan sebagai pembelian aset yang kegunaannya, atau nilainya bagi perusahaan, melebihi satu tahun. Pengeluaran modal umumnya untuk pengeluaran bisnis yang lebih mahal seperti fasilitas, peralatan komputer, mesin atau kendaraan, tetapi mereka juga dapat mencakup aset yang kurang berwujud, seperti penelitian dan pengembangan atau paten.
Biaya operasional adalah untuk aset yang diharapkan untuk dibeli dan digunakan sepenuhnya dalam tahun fiskal yang sama. Persediaan dan upah kantor adalah dua contoh biaya operasional.
Bagaimana Pengurangan Pajak Ditangani
Pengeluaran operasional dapat sepenuhnya dikurangkan dari pajak pada tahun pengeluaran tersebut dibuat, tetapi pengeluaran modal harus didepresiasi, atau dikurangi secara bertahap, selama periode tahun yang dianggap sebagai umur dari aset yang dibeli. Berbagai jenis aset disusutkan berdasarkan persentase selama rentang waktu yang berbeda - tiga, lima, 10, atau lebih tahun.
Sangat menguntungkan bagi bisnis untuk dapat mengurangi biaya pada tahun terjadinya. Lebih banyak pengurangan diterjemahkan ke tagihan pajak yang lebih rendah untuk tahun ini, yang membuat lebih banyak uang tunai tersedia bagi bisnis untuk berkembang, melakukan investasi lebih lanjut, mengurangi hutang atau melakukan pembayaran kepada pemegang saham.
Dari sudut pandang badan pajak, karena belanja modal membeli aset yang terus memberikan nilai atau pendapatan selama beberapa tahun setelah tahun pembelian, masuk akal untuk memiliki rencana perpajakan multi-tahun. Tunjangan penyusutan dapat dilihat sebagai perusahaan yang secara bertahap memulihkan biaya penuh suatu barang selama masa pakainya.
Ada aturan khusus yang mengatur berapa tahun aset harus didepresiasi. Misalnya, perangkat keras komputer biasanya disusutkan selama lima tahun, sedangkan perabot kantor disusutkan selama tujuh tahun.
Pengecualian untuk Jenis Pengeluaran Modal Tertentu
Internal Revenue Service (IRS) telah membuat beberapa konsesi kepada pemilik bisnis melalui Bagian 179, yang memungkinkan 100% pengurangan pajak tahun yang sama untuk beberapa pengeluaran modal. Ada aturan tentang jumlah total yang dapat dikurangkan untuk pengeluaran modal dalam satu tahun, dan mengenai jenis properti apa yang memenuhi syarat untuk pengurangan penuh.
Misalnya, hanya properti nyata, bukan real estat, yang memenuhi syarat untuk pengurangan 100%. Korporasi S tidak diizinkan untuk meneruskan pengurangan kepada pemegang saham kecuali perusahaan memiliki laba bersih. Bagian 179 dirancang untuk memberi manfaat besar bagi usaha kecil atau baru yang perlu melakukan pengeluaran modal besar untuk tumbuh dan berkembang.
Pengeluaran modal biasanya sejumlah besar uang yang secara signifikan mengurangi arus kas perusahaan atau mengharuskannya untuk mengambil utang tambahan. Karena bisnis tidak dapat sepenuhnya mengurangi pengeluaran ini pada tahun terjadinya, perencanaan yang cermat diperlukan agar perusahaan tidak secara finansial memperpanjang sendiri melalui pengeluaran modal.
