Salah satu prinsip dasar berinvestasi adalah menabung sebagian kecil dari penghasilan Anda setiap periode pembayaran dan menempatkan uang dalam keamanan yang seharusnya tumbuh seiring waktu. Reksa dana indeks telah menjadi keuntungan bagi banyak investor yang berinvestasi dalam jumlah kecil pada jadwal reguler. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah cara lain bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar tanpa harus memilih saham tertentu. Dalam banyak hal, mereka mirip dengan dana indeks, tetapi apakah mereka cocok untuk investor yang hanya memiliki jumlah yang relatif kecil untuk berinvestasi secara berkala? Mari kita lihat faktor-faktor yang harus dipertimbangkan investor.
Membandingkan Biaya ETF vs Reksa Dana Indeks
Baik ETF maupun reksa dana indeks menawarkan investor kesempatan untuk berinvestasi di banyak sektor ekonomi di seluruh dunia. Dengan jumlah ETF dan dana yang besar dan terus bertambah, keputusan sektor atau sektor apa yang paling berpotensi merupakan hal yang penting. Setelah Anda memutuskan di sektor mana Anda ingin berinvestasi; Anda kemudian dapat mempersempit pencarian Anda ke ETF atau dana tertentu.
Setelah Anda mengidentifikasi beberapa ETF potensial dan dana indeks yang memenuhi tujuan investasi Anda, langkah selanjutnya adalah membandingkan biaya dana. Tiga faktor biaya berbeda mendukung ETF, tetapi ada juga dua kelemahan penting bagi ETF.
Rasio Biaya
Dana biasanya membebankan biaya pelanggan mereka berdasarkan persentase dari total aset yang dikelola. Umumnya dikenal sebagai rasio pengeluaran, biaya ini mencakup gaji manajer dana dan semua biaya operasional lainnya. ETF cenderung memiliki rasio biaya yang lebih rendah, karena biaya operasinya lebih rendah menurut desain. Seiring waktu, perbedaan biaya ini, walaupun kecil, dapat bertambah hingga jumlah yang signifikan karena kekuatan peracikan.
Pajak
Keuntungan Anda pasti akan dikenakan pajak. Dana indeks, terutama yang dikelola secara aktif, menimbulkan peristiwa kena pajak bagi investor mereka ketika mereka menjual saham perusahaan yang mereka miliki untuk mendapatkan keuntungan, yang dapat terjadi setiap tahun. Sebagai pemilik dana, Anda harus membayar pajak capital gain untuk setiap keuntungan yang dilaporkan. Investor dalam ETF tidak dikenakan capital gain sampai mereka menjual saham dalam dana, di mana mereka mungkin bertanggung jawab atas pajak yang mereka sadari jika harga jual lebih tinggi dari harga pembelian mereka. Ini berarti bahwa dengan ETF, Anda dapat mengendalikan kapan Anda mengalami peristiwa kena pajak. Investor dana indeks juga akan menghadapi pembayaran pajak capital gain ketika mereka menjual dana mereka, dengan asumsi dana meningkat nilainya.
Investasi Minimum
Sebagian besar dana indeks mengharuskan pemegang sahamnya untuk membuka akun dengan investasi minimum. Bergantung pada dana, investasi awal bisa sangat tinggi. Juga, banyak dana mengharuskan investor untuk mempertahankan tingkat investasi minimum untuk menghindari dikenakan biaya pemeliharaan. ETF tidak memiliki biaya minimum. Minimum yang harus dibayarkan investor untuk membeli ETF adalah harga satu saham ETF plus komisi dan biaya.
Biaya dan Komisi
Kerugian utama ETF adalah biaya untuk membeli dan menjual saham. Ingat, Anda membeli dan menjual ETF seperti saham. Bergantung pada broker, biayanya bisa sangat bervariasi. Jika Anda berinvestasi $ 100 per bulan, Anda akan membayar komisi dan biaya kepada broker setiap bulan, yang akan menghambat pengembalian Anda. Dana indeks biasanya tidak memungut biaya untuk membeli saham mereka, bahkan dalam jumlah kecil, selama Anda membelinya dari perusahaan dana. Jadi, $ 100 bulanan Anda sepenuhnya diinvestasikan dalam dana. Namun, manajemen dapat mengenakan biaya untuk menjual saham dana indeks.
Bid-Ask Spread
Saat membeli atau menjual saham atau ETF, ada spread antara harga beli dan harga jual, yang dikenal sebagai spread bid-ask. Semakin luas spread, semakin banyak investasi harus tumbuh untuk mengatasi harga beli yang lebih tinggi dan harga jual yang lebih rendah. Spread pada ETF bergantung pada likuiditas dan volume perdagangan, sama seperti saham lainnya. ETF yang diperdagangkan secara luas akan memiliki spread yang lebih sempit, sedangkan ETF yang mengalami perdagangan lebih sedikit dapat memiliki spread besar.
Selain itu, harga beli dan jual akan bervariasi sepanjang hari dengan pergerakan di pasar. Sama seperti membeli saham, pergerakan momen-demi-saat dalam penawaran dan harga beli ini dapat menjadi peluang untuk memperoleh saham dengan harga lebih rendah. Tentu saja, Anda juga bisa membeli pada harga yang lebih tinggi pada hari itu jika saham ETF ditutup. Jika Anda membeli atau menjual ETF, biasanya merupakan ide bagus untuk menggunakan limit order untuk memberi Anda kendali atas harga perdagangan Anda. Dana indeks, di sisi lain, diberi harga pada penutupan hari itu, yang merupakan harga yang akan dibayarkan investor jika mereka memutuskan untuk membelinya.
Garis bawah
Ketika melakukan investasi kecil dan berkala, penting untuk mengambil perspektif jangka panjang. Pertama, tentukan sektor apa yang Anda inginkan. Memilih sektor yang tepat dapat membuat perbedaan yang signifikan dalam kinerja portofolio Anda. Biaya yang terkait dengan investasi Anda adalah faktor penting berikutnya untuk dievaluasi. ETF memiliki biaya yang lebih rendah daripada dana indeks, tetapi biaya untuk membeli dan menjual saham dapat bertambah, karena investor menanggung biaya transaksi pada setiap pembelian dan pesanan penjualan. Biaya-biaya ini dapat menurunkan pengembalian investasi secara keseluruhan. Untuk mengurangi biaya transaksi ini, investor harus mempertimbangkan untuk menggunakan broker diskon yang tidak membebankan komisi atau mungkin berinvestasi dalam jumlah yang lebih besar lebih sedikit setahun, mungkin berinvestasi triwulanan daripada bulanan.
