Pertama, mari kita lihat apa arti kedua akronim ini: PPI adalah indeks harga produsen dan CPI adalah indeks harga konsumen. Kedua indeks menghitung perubahan harga dari satu set barang dan jasa, namun ada dua perbedaan mendasar antara indeks harga produsen dan indeks harga konsumen.
Perbedaan pertama antara indeks adalah barang dan jasa yang ditargetkan. Indeks harga produsen berfokus pada seluruh output produsen di Amerika Serikat. Indeks ini sangat luas, termasuk tidak hanya barang dan jasa yang dibeli oleh produsen sebagai input dalam operasi mereka sendiri atau sebagai investasi, tetapi juga barang dan jasa yang dibeli oleh konsumen dari penjual eceran dan langsung dari produsen. Sebaliknya, indeks harga konsumen menargetkan barang dan jasa yang dibeli untuk dikonsumsi oleh penduduk perkotaan AS. CPI termasuk impor; PPI tidak.
Perbedaan mendasar kedua antara indeks adalah apa yang termasuk dalam harga. Dalam indeks harga produsen, penjualan dan pajak tidak termasuk untuk pengembalian produsen karena faktor-faktor ini tidak secara langsung menguntungkan produsen. Sebaliknya, indeks harga konsumen mencakup pajak dan penjualan karena faktor-faktor ini secara langsung berdampak pada konsumen dengan harus membayar lebih untuk barang dan jasa.
Perbedaan-perbedaan ini ada karena indeks dimaksudkan untuk menunjukkan berbagai aspek kegiatan ekonomi. Indeks harga produsen sering digunakan untuk menghitung pertumbuhan riil dengan menyesuaikan sumber pendapatan yang meningkat, dan indeks harga konsumen sering digunakan untuk menghitung perubahan dalam biaya hidup dengan menyesuaikan sumber pendapatan dan pengeluaran.
(Untuk lebih lanjut tentang ini, baca: Indikator Ekonomi: Indeks Harga Produsen (PPI) .)