Apa yang dimaksud dengan Leaseback?
Leaseback adalah perjanjian di mana penjual aset menyewakan kembali aset dari pembeli. Dalam pengaturan leaseback, rincian pengaturan, seperti pembayaran sewa dan durasi sewa, dilakukan segera setelah penjualan aset. Pada dasarnya, penjual aset menjadi lessee dan pembeli menjadi lessor.
Cara Kerja Leasebacks
Paling sering, perusahaan membutuhkan modal untuk tumbuh. Perusahaan memperoleh modal dengan utang atau pembiayaan ekuitas atau keduanya. Hutang harus dibayar kembali dan dimasukkan ke dalam neraca perusahaan sebagai hutang. Ekuitas tidak perlu dibayar kembali, tetapi itu harus dibayar dengan biaya kepemilikan. Pengunduran diri memungkinkan hal ini terjadi.
Jenis Leasebacks
Pengguna yang paling umum dari pengaturan pengembalian-penjualan adalah pembangun atau perusahaan dengan aset tetap berbiaya tinggi. Pengaturan pengembalian barang berguna ketika perusahaan perlu menggunakan uang tunai yang diinvestasikan dalam suatu aset untuk investasi lain, tetapi aset tersebut masih diperlukan untuk dapat beroperasi.
Penawaran Leaseback juga dapat memberi penjual potongan pajak tambahan. Manfaat lessor yaitu menerima sewa yang dijamin dengan pembayaran stabil untuk jangka waktu tertentu.
Ekuitas tidak perlu dibayar kembali, tetapi itu harus dibayar dengan biaya kepemilikan
Meskipun penjualan-leaseback memiliki perlakuan akuntansi yang berbeda dari utang, mereka umumnya tidak dianggap sebagai pembiayaan dan karenanya tidak dimasukkan dalam neraca. Inilah sebabnya mengapa beberapa analis menambahkan sewa yang dikapitalisasi ke hutang jangka panjang ketika mencoba untuk mendapatkan gambaran besar dari total kewajiban hutang perusahaan.
Contoh dari Leasebacks
Leaseback, juga disebut sebagai sale-leaseback, bukan hutang atau ekuitas. Bahkan, penjualan kembali lebih seperti produk utang hibrida. Perusahaan tidak menambah beban utangnya tetapi mendapatkan akses ke modal melalui penjualan aset.
Ini sangat mirip dengan versi perusahaan dari transaksi pegadaian. Perusahaan pergi ke pegadaian dan dalam pertukaran untuk aset berharga, menerima sejumlah uang tunai. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa tidak ada harapan bagi perusahaan untuk membeli kembali aset tersebut.
Misalnya, anggap perusahaan A membutuhkan modal tambahan untuk membayar karyawan dan kontraktor tetapi tidak dapat mengakses pasar utang karena kredit yang buruk. Perusahaan menjual peralatan kepada perusahaan asuransi dengan pengertian bahwa peralatan tersebut harus segera disewakan, didukung kepada penjual.
Selama jumlah yang dibebankan untuk layanan ini oleh perusahaan asuransi tidak melebihi tingkat bunga pinjaman berbunga tinggi, sale-leaseback adalah opsi yang lebih baik.
Pengambilan Kunci
- Pengembalian dana bisa menjadi cara yang baik untuk menggunakan alat atau produk Anda, tetapi dengan komitmen modal yang lebih rendah. Backeack paling sering ditemukan dalam bisnis dengan aset tetap berbiaya tinggi yang tidak mudah dibongkar.
