Apa itu Unitholder?
Unitholder adalah investor yang memiliki satu atau lebih unit dalam kepercayaan investasi atau master limited partnership (MLP). Satu unit setara dengan saham, atau sepotong bunga. Unitholders diberikan hak khusus yang diuraikan dalam deklarasi trust, yang mengatur tindakan trust.
BREAKING DOWN Unitholder
Jenis kepercayaan unit yang paling umum adalah kendaraan investasi yang mengumpulkan dana dari investor untuk membeli portofolio aset. Unit-unit perwalian ini berinvestasi dalam banyak kelas aset saham (kapitalisasi besar, kapitalisasi kecil, domestik, internasional, dll.), Obligasi (tingkat investasi, hasil tinggi, pasar negara berkembang, bebas pajak, dll.), Real estat dan sekuritas lainnya. Ada seluruh spektrum pilihan risiko / imbalan bagi investor dalam unit trust ini. Unitholder mendapatkan eksposur ke sekumpulan sekuritas dan bebas untuk berdagang unit kapan saja, meskipun trust unit cenderung kurang likuid daripada, katakanlah, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan harga unit yang diperdagangkan mungkin tidak setara dengan nilai aset bersih (NAV) dari unit trust per share.
Unitholders juga mungkin tertarik pada MLP, sarana investasi yang menawarkan keuntungan pajak yang signifikan baik untuk mitra umum maupun terbatas. Sebagian besar MLP berada di sektor energi. Sebagai contoh, perusahaan-perusahaan pipa lebih suka struktur MLP untuk menawarkan perlakuan pajak preferensial dari arus kas kepada para mitra dan orang-orang yang tidak disebutkan. Unitholders tertarik dengan hasil pendapatan tinggi dari MLP.
Perpajakan Tanpa Batas
Untuk unit trusts, unitholders membayar pajak penghasilan atas bunga, dividen, dan capital gain yang dibagikan kepada mereka jika unit-unit tersebut disimpan dalam akun kena pajak. Formulir IRS 1099 dikirim oleh unit trusts ke semua unitholders. Dalam kasus MLP, proporsi pendapatan, keuntungan, pengurangan, kerugian, dan kredit masing-masing yang tidak diungkapkan dilaporkan pada Jadwal K-1. Jika jumlah bersih positif, unitholder membayar pajak berdasarkan pass-through apakah distribusi uang tunai diterima atau tidak; jika ada kerugian bersih, jumlah tersebut dapat dibawa ke depan dan digunakan terhadap pendapatan masa depan, tetapi hanya dari MLP yang sama.
