Powerhouse grafis NVIDIA Corporation (NVDA) melaporkan laba setelah bel penutupan Kamis, dengan analis Wall Street mengharapkan keuntungan $ 1, 15 per saham pada $ 2, 55 miliar pada pendapatan kuartal kedua. Perusahaan itu mengalahkan ekspektasi dan mengulangi panduan di pengakuan kuartal pertama Mei, memicu sesi campuran yang mengguncang bulls dan bear. Saham turun seperti batu untuk sisa bulan ini, menambahkan hampir 15% dari kerugian Mei yang sudah cukup besar.
Saham telah berjuang sejak membukukan tertinggi sepanjang masa di atas $ 290 pada Oktober 2018, membuang lebih dari 50% ke level terendah Desember dan pulih hanya sepertiga dari kerugian di paruh pertama 2019. Sekarang telah gagal dua upaya untuk meningkat resistensi pada 50-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) sambil memposting satu tes sukses di rendah 2018. Terlepas dari tindakan yang tampaknya bearish ini, pembacaan akumulasi mengungkapkan kesetiaan luar biasa dan sekarang berada di dekat tertinggi sepanjang April 2019.
Perusahaan menghadapi lebih sedikit paparan ke China daripada banyak saham chip tetapi tidak kebal terhadap headwinds makro, yang telah sangat mempengaruhi sektor ini sejak kuartal pertama tahun 2018. PHLX Semiconductor Index (SOX) sekarang telah gagal dua upaya untuk meningkat 50 hari Resistensi EMA dekat 1.500, meningkatkan kemungkinan bahwa ia akan menguji rendah Mei di 1.287. Sayangnya untuk bulls, downdraft itu bisa menandakan akhir dari upaya multi-tahun untuk meningkatkan resistensi 19 tahun
Grafik Jangka Panjang NVDA (1999 - 2019)
TradingView.com
Penawaran umum perdana Januari 1999 dibuka dengan $ 1, 83 yang disesuaikan terpisah dan turun ke kisaran sempit dengan dukungan mendekati $ 1, 30. Itu menembus kisaran resistensi pada bulan November dan lepas landas, didukung oleh tahap akhir dari pasar bull internet. Reli berakhir pada pertengahan remaja pada Juni 2000, memberikan jalan bagi penurunan tajam yang menemukan dukungan mendekati $ 4, 50 pada akhir tahun. Upaya pelarian Mei 2001 gagal, sementara upaya Oktober berhasil, mengangkat saham ke pertengahan $ 20-an.
Puncak itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, menjelang aksi jual ke terendah tiga tahun pada Oktober 2002. Pemulihan pertengahan dekade dibuka dalam dua gelombang, akhirnya menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke ketinggian sebelumnya di keempat kuartal 2006. Pelarian 2007 terhenti di atas $ 30, menghasilkan penurunan besar yang menemukan dukungan di bawah $ 6, 00 pada 2009. Saham diperdagangkan dalam batas-batas itu sampai 2016, ketika gelembung bitcoin memicu breakout besar.
Saham mencatat kenaikan bersejarah ke tertinggi sepanjang Oktober 2018 di $ 292, 76 dan berubah tajam lebih rendah ke Desember, kehilangan lebih dari setengah nilainya sebelum memantul pada EMA 50 bulan. Penurunan kuartal kedua berakhir pada level support yang sama, tetapi uptick berikutnya gagal memicu minat beli yang kuat, berhenti di $ 170 pada bulan Juli. Aksi jual saat ini sekarang telah mencapai 18 poin dari level terendah Juni.
Osilator sochastics bulanan memasuki siklus beli pada Maret 2019, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kekuatan relatif. Sekarang terhenti di dekat titik tengah panel, tetapi level ini sering memancarkan cambuk, jadi masih ada banyak waktu bagi lembu jantan untuk keluar dari sela-sela dan mengangkat saham ke harga yang lebih tinggi. Namun, kinerja semester pertama yang lemah dibandingkan dengan saham teknologi besar lainnya memperingatkan pemegang saham untuk berharap yang terbaik tetapi merencanakan yang terburuk.
Grafik Jangka Pendek NVDA (2017 - 2019)
TradingView.Com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) pada posisi seimbang bertahan cukup baik selama petak kuartal keempat, turun ke level terendah 13-bulan sementara harga menyentuh level terendah 19-bulan. Saham tersebut menarik minat beli yang luar biasa ke bulan April, mengangkat OBV ke level tertinggi sepanjang masa sambil memprediksi bahwa harga akan segera mengejar ketinggalan. Setidaknya sejauh ini, ini telah terbukti menjadi sinyal salah karena NVIDIA sekarang diperdagangkan hampir 40 poin lebih rendah.
Cari reaksi pendapatan bearish setelah laporan Kamis untuk membawa EMA 50 bulan ke dalam permainan untuk ketiga kalinya. Level support itu sekarang diselaraskan secara longgar dengan EMA 200 minggu, sehingga rata-rata bergerak juga harus diawasi. Di sisi lain, reaksi bullish tidak akan membunyikan sinyal all-clear segera karena uptick apa pun perlu memasang EMA 50 minggu di $ 175 sebelum mematikan sinyal pembelian jangka panjang.
Garis bawah
Saham NVIDIA dikompresi antara level support dan resistance yang relatif sempit setelah kinerja semester pertama yang lemah, meningkatkan taruhan untuk laporan triwulanan minggu ini.
