Apa S&P 500 Mini?
E-mini S&P 500 adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik di Chicago Mercantile Exchange (CME) yang mewakili seperlima dari nilai kontrak berjangka standar S&P 500.
Kontrak E-mini juga tersedia pada berbagai indeks seperti Nasdaq 100, S&P MidCap 400, dan Russell 2000, serta emas dan euro.
Pengambilan Kunci
- S&P 500 mini, disebut S&P 500 E-mini, adalah kontrak berjangka senilai 1/5 nilai kontrak berjangka S&P 500 standar. S & P 500 E-minis telah menjadi kendaraan perdagangan berjangka utama untuk S&P 500, volume kerdil dalam kontrak berjangka standar S&P 500. Nilai E-mini adalah $ 50 x nilai indeks S&P 500, dan ukuran dan nilai centang adalah 0, 25 dan $ 12, 50.
Memahami S&P 500 Mini
Indeks Standard & Poor's 500, atau S&P 500, adalah indeks yang melacak 500 perusahaan publik AS terbesar berdasarkan nilai pasar. S&P 500 adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar dan salah satu tolok ukur paling umum untuk pasar ekuitas AS yang lebih luas.
Semua futures adalah kontrak keuangan yang mewajibkan pembeli untuk membeli aset, atau penjual untuk menjual aset, seperti komoditas fisik atau instrumen keuangan, pada tanggal dan harga di masa depan yang telah ditentukan sebelumnya. Kontrak berjangka merinci kualitas dan kuantitas aset yang mendasarinya; mereka distandarisasi untuk memfasilitasi perdagangan di bursa berjangka. Beberapa kontrak berjangka mungkin meminta pengiriman fisik aset, sementara yang lain diselesaikan secara tunai.
Nilai kontrak S&P 500 berukuran penuh telah menjadi terlalu besar bagi sebagian besar pedagang kecil sehingga kontrak E-mini pertama — E-mini S&P 500 — mulai diperdagangkan pada 9 September 1997. Nilainya seperlima dari kontrak ukuran penuh.
E-mini membuat perdagangan berjangka dapat diakses oleh lebih banyak pedagang. Dengan cepat menjadi sukses, dan hari ini ada kontrak E-mini yang mencakup berbagai indeks, komoditas, dan mata uang. E-mini S&P 500, bagaimanapun, tetap merupakan kontrak E-mini yang paling aktif diperdagangkan di dunia.
Harga penyelesaian harian untuk E-mini pada dasarnya sama dengan harga kontrak ukuran reguler, meskipun mereka mungkin sedikit berbeda karena pembulatan (dihasilkan dari perbedaan dalam ukuran kutu minimum antara kontrak E-mini dan kontrak ukuran penuh)). Posisi dengan lima kontrak berjangka E-mini S&P 500 memiliki nilai keuangan yang sama dengan satu kontrak ukuran penuh dalam bulan kontrak yang sama.
Ukuran kontrak adalah nilai kontrak berdasarkan harga kontrak berjangka dikali pengali spesifik kontrak. E-mini S&P 500, misalnya, memiliki ukuran kontrak $ 50 kali Indeks S&P 500. Jika S&P 500 diperdagangkan pada 2.580, nilai kontraknya adalah $ 129.000 ($ 50 x 2.580).
Karena E-mini menawarkan perdagangan sepanjang waktu, tingkat margin rendah, volatilitas, likuiditas, dan keterjangkauan yang lebih besar, banyak pedagang aktif memandang mereka sebagai instrumen perdagangan yang ideal.
E-minis vs. Futures Berukuran Penuh
Tidak ada yang bisa dilakukan oleh kontrak ukuran penuh yang tidak bisa dilakukan oleh E-mini. Keduanya adalah alat yang berharga yang digunakan para investor untuk berspekulasi dan lindung nilai. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa pemain yang lebih kecil dapat berpartisipasi dengan komitmen uang yang lebih kecil menggunakan E-mini.
Semua strategi berjangka dimungkinkan dengan E-mini, termasuk perdagangan spread. Dan E-mini sekarang sangat populer sehingga volume perdagangan mereka secara signifikan lebih besar daripada kontrak berjangka ukuran penuh. Volume E-mini mengecilkan volume dalam kontrak reguler, yang berarti investor institusi juga biasanya menggunakan E-mini karena likuiditasnya yang tinggi dan kemampuan untuk memperdagangkan sejumlah besar kontrak.
Spesifikasi Kontrak dari S&P 500 E-Mini
Berdagang pada CME, S&P 500 E-mini memiliki spesifikasi standar, memungkinkan perdagangan yang mudah.
Nilai kontrak adalah $ 50 x nilai indeks S&P 500. Yang penting bagi kebanyakan pedagang adalah fluktuasi harga minimum dan nilai centang, karena inilah yang menentukan laba atau rugi pada kontrak. E-mini bergerak dalam kenaikan 0, 25 poin, dan masing-masing kenaikan tersebut setara dengan $ 12, 50 pada satu kontrak. Oleh karena itu, langkah satu poin, yaitu empat tick, berarti $ 50 diperoleh atau hilang.
Kontrak tersedia dengan berakhirnya bulan Maret, Juni, September, dan Desember.
Itu adalah kontrak yang diselesaikan secara finansial, artinya indeks S&P atau saham tidak perlu dikirimkan jika kontrak tersebut dipegang hingga berakhir.
Perdagangan elektronik berlangsung antara jam 6 sore hari Minggu dan jam 5 sore hari Jumat, dengan penghentian perdagangan antara jam 4:15 dan 4:30 sore
Contoh Perdagangan E-mini S&P 500
Anggaplah seorang trader sedang mengamati penembusan di atas 2, 970 pada S&P 500 E-mini, di mana area resistensi jangka pendek telah terbentuk. Pedagang percaya bahwa jika harga bisa menembus di atas level itu, ia akan mencapai 3.000.
Harga saat ini diperdagangkan pada 2.965. Ketika harga bergerak di atas 2.970 mereka akan membeli satu kontrak. Asumsikan mereka mendapatkan harga 2.970, 50. Mereka menempatkan stop loss di 2.960, menghasilkan risiko 10, 5 poin. Setiap poin bernilai $ 50, sehingga risiko bagi pedagang adalah $ 525 (10, 5 x $ 50).
Pedagang juga menempatkan batas pesanan untuk menjual pada level target 3.000 mereka. Jika target tercapai, laba adalah $ 1.475 ((3.000 - 2970.50) x $ 50).
Pedagang tidak diharuskan untuk membeli kontrak penuh, yang memiliki nilai $ 148.525 (2.970, 5 x $ 50) pada saat pembelian. Sebaliknya pedagang harus memasang margin. Jika pedagang hanya memegang posisi untuk hari itu, mereka hanya diminta untuk mengirim margin perdagangan hari. Dengan beberapa broker berjangka, ini bisa serendah $ 400. Dalam hal ini, pedagang dapat kehilangan $ 525 pada perdagangan, ditambah komisi, jadi jika marginnya $ 400, pedagang ingin memiliki setidaknya $ 925, ditambah biaya komisi, di akun mereka. S&P 500 E-mini dapat bergerak cepat, terutama selama rilis berita berdampak tinggi, oleh karena itu selalu disarankan agar pedagang memiliki secara signifikan lebih dari margin perdagangan hari minimum yang disyaratkan dalam akun mereka, karena ini akan membantu menghindari panggilan margin atau posisi dilikuidasi oleh broker.
Jika bertahan semalam, CME mensyaratkan bahwa pedagang memiliki setidaknya $ 6.300 dalam margin pemeliharaan di akun mereka untuk memegang kontrak.
Banyak pedagang menyarankan bahwa hanya 1% hingga 2% dari ekuitas akun yang harus berisiko pada setiap perdagangan tunggal. Dalam hal ini, pedagang mempertaruhkan $ 525. Karena itu, jika mereka ingin menjaga risiko hingga 1% hingga 2% dari saldo akun mereka, mereka harus memiliki setidaknya $ 26.250 hingga $ 52.500 di akun mereka ($ 525 x 50 dan $ 525 x 100).
