DEFINISI Pengambilalihan Backflip
Pengambilalihan backflip adalah jenis pengambilalihan yang langka di mana pengakuisisi menjadi anak perusahaan dari perusahaan yang diakuisisi atau ditargetkan setelah penyelesaian kesepakatan. Entitas gabungan mempertahankan nama perusahaan yang diakuisisi. Pengambilalihan backflip mendapatkan namanya dari fakta bahwa ia bertentangan dengan norma akuisisi konvensional, di mana pengakuisisi adalah entitas yang bertahan dan perusahaan yang diakuisisi menjadi anak perusahaan dari pengakuisisi.
Sementara aset perusahaan yang diakuisisi dimasukkan ke dalam perusahaan yang mengakuisisi, kendali entitas gabungan biasanya berada di tangan pihak pengakuisisi.
BREAKING DOWN Backflip Takeover
Sementara perusahaan dapat mempertimbangkan pengambilalihan backflip untuk sejumlah alasan yang valid, motif umum untuk struktur seperti itu adalah pengakuan merek yang jauh lebih kuat terhadap perusahaan target daripada pengakuisisi di pasar utama mereka.
Seringkali, pengakuisisi mungkin berjuang dengan masalah sendiri. Misalnya, pengakuisisi mungkin perusahaan yang cukup besar dan sukses yang memiliki citra ternoda oleh satu atau lebih masalah negatif seperti penarikan kembali produk besar, kekurangan produk yang dipublikasikan, penipuan akuntansi, dan sebagainya. Masalah-masalah ini dapat secara signifikan menghambat prospek bisnis di masa depan, membuatnya mempertimbangkan opsi lain untuk kelangsungan hidup dan keberhasilan jangka panjangnya. Salah satu opsi ini adalah untuk mengakuisisi perusahaan saingan yang memiliki bisnis yang saling melengkapi dan prospek yang sehat, tetapi yang membutuhkan sumber daya keuangan dan operasional yang lebih besar untuk berkembang daripada yang dapat diperolehnya sendiri.
Contoh Pengambilalihan Backflip
Misalnya, DullCo adalah perusahaan besar yang jatuh pada masa yang relatif sulit karena penarikan besar-besaran salah satu produk terlarisnya telah merusak keuangannya dan menyebabkan pembelotan pelanggan dalam skala besar. Manajemen memutuskan bahwa mereknya telah mengalami kerusakan yang tidak dapat diperbaiki, dan memutuskan untuk menggunakan sumber daya keuangannya, yang masih substansial, untuk memperoleh saingan yang lebih kecil dan berkembang pesat, Hotshot Inc. nama, yang akan menjadi entitas yang bertahan, dengan DullCo menjadi anak perusahaan Hotshot.
Mengapa manajemen Hotshot ingin menjual ke pesaing yang lebih besar dan berjuang? Mungkin karena tim eksekutif Hotshot yakin dapat menggunakan sumber daya besar DullCo untuk berkembang lebih cepat daripada yang bisa dilakukan sendiri. Manajemen Hotshot juga sangat mungkin untuk melakukan tawar-menawar untuk kehadiran substansial di Dewan Direksi dan manajemen entitas gabungan.
