Investor Institusional vs. Ritel: Tinjauan
Semua jenis investor tidak sama, dan ada sejumlah perbedaan antara mereka yang dianggap sebagai investor institusional dan mereka yang dipandang sebagai investor non-institusional, atau ritel. Memahami perbedaan itu bermanfaat. Jika Anda mempertimbangkan investasi dalam saham atau reksa dana tertentu yang telah Anda lihat dipublikasikan di media keuangan, ada kemungkinan Anda tidak memenuhi syarat sebagai investor institusi. Bahkan, jika Anda bahkan bertanya-tanya apa itu investor institusi, Anda mungkin bukan investor institusi. Mari kita ambil kesempatan ini untuk menjelaskan beberapa perbedaan.
Pengambilan Kunci
- Investor institusi adalah orang atau organisasi yang memperdagangkan efek dalam jumlah yang cukup besar sehingga memenuhi syarat untuk perlakuan istimewa dan biaya yang lebih rendah. Investor ritel adalah investor non-profesional yang membeli dan menjual sekuritas melalui perusahaan pialang atau rekening tabungan seperti 401 (k) s. Kebanyakan investor institusi menginvestasikan uang orang lain atas nama mereka.
Investor institusi
Investor institusional adalah orang besar di blok — gajah. Mereka adalah dana pensiun, reksa dana, manajer uang, perusahaan asuransi, bank investasi, perwalian komersial, dana abadi, dana lindung nilai, dan juga beberapa investor ekuitas swasta. Investor institusional berjumlah sekitar tiga perempat dari volume perdagangan di New York Stock Exchange. Mereka memindahkan sejumlah besar saham dan memiliki pengaruh luar biasa pada pergerakan pasar saham. Karena mereka dianggap sebagai investor canggih yang berpengetahuan luas dan, oleh karena itu, lebih kecil kemungkinannya untuk melakukan investasi yang tidak berpendidikan, investor institusional lebih sedikit tunduk pada peraturan perlindungan yang disediakan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) untuk rata-rata, investor harian Anda.
Uang yang digunakan oleh investor institusi sebenarnya bukanlah uang yang dimiliki oleh institusi itu sendiri. Investor institusi biasanya berinvestasi untuk orang lain. Jika Anda memiliki program pensiun di tempat kerja, reksa dana, atau jenis asuransi apa pun, maka Anda sebenarnya mendapat manfaat dari keahlian investor institusi.
Karena ukurannya, investor institusional seringkali dapat menegosiasikan biaya yang lebih baik untuk investasi mereka. Mereka juga memiliki kemampuan untuk mendapatkan akses ke investasi yang tidak dimiliki investor normal, seperti peluang investasi dengan pembelian minimum yang besar.
Investor Ritel, atau Non-Institusional
Menurut definisi, investor ritel atau non-institusional adalah investor yang bukan investor institusional. Cukup banyak setiap orang yang membeli dan menjual utang, ekuitas, atau investasi lain melalui broker, bank, agen real estat, dan sebagainya. Orang-orang ini tidak berinvestasi atas nama orang lain, mereka mengelola uang mereka sendiri. Investor non-institusional biasanya didorong oleh tujuan pribadi, seperti perencanaan pensiun, menabung untuk pendidikan anak-anak mereka, atau membiayai pembelian dalam jumlah besar.
Karena daya belinya yang kecil, investor ritel sering harus membayar biaya yang lebih tinggi pada perdagangan mereka, serta pemasaran, komisi, dan biaya terkait lainnya. Menurut definisi, SEC menganggap investor ritel sebagai investor yang tidak canggih, yang diberi perlindungan tertentu dan dilarang melakukan investasi rumit dan berisiko tertentu.
Penasihat Wawasan
Wyatt Moerdyk, AIF®
Penasihat Bukti Manajemen Investasi, Boerne, TX
Perbedaannya adalah bahwa investor non-institusional adalah orang perorangan, dan investor institusi adalah beberapa jenis entitas: dana pensiun, perusahaan reksadana, bank, perusahaan asuransi atau lembaga besar lainnya. Jika Anda seorang investor perorangan, dan saya menduga demikian, saya pikir pertanyaan Anda mungkin lebih terkait dengan kelas berbagi reksa dana. Investor individu kadang-kadang diberitahu oleh penasihat berbasis biaya bahwa mereka dapat membeli kelas saham "institusional" dari reksa dana alih-alih saham Kelas A, B atau C dana tersebut. Ditunjuk dengan I, Y atau Z, saham ini tidak termasuk biaya penjualan dan memiliki rasio pengeluaran yang lebih kecil. Ini seperti diskon untuk investor institusi karena mereka membeli dalam jumlah besar. Biaya saham yang lebih rendah diterjemahkan ke dalam tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
