Apa Aturan Praktik yang Adil?
Aturan Praktik yang Adil adalah kode perilaku untuk dealer-pialang AS yang membutuhkan loyalitas dan transaksi yang adil dengan pelanggan. Dikembangkan oleh Asosiasi Nasional Dealer Sekuritas dan sekarang dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), Aturan Praktik yang Adil memberikan panduan terperinci tentang bagaimana broker dapat mematuhi misinya, yaitu untuk melindungi investor dan menjaga integritas perusahaan. pasar. Aturan Praktik yang Adil, yang menetapkan dan mempromosikan standar etika, merupakan tambahan terhadap berbagai persyaratan hukum sebagaimana ditentukan oleh undang-undang sekuritas.
Menerobos Aturan Praktik yang Adil
Singkatnya, Aturan Praktik yang Adil mengharuskan pedagang perantara untuk memperlakukan pelanggan secara adil dan merata. Dalam pandangan luas, Aturan Praktik yang Adil mencakup transaksi yang adil, tugas kesetiaan, kewajiban pengungkapan, dan tugas yang dilakukan broker dan dealer untuk pelanggan mereka.
Aturan Praktik yang Adil: Perilaku Terlarang
Dengan Aturan Praktik yang Adil, FINRA menempatkan sejumlah pembatasan pada broker dan dealer. Misalnya, pialang dilarang menggunakan informasi yang diperoleh dari penjual untuk meminta penjualan dari klien lain kecuali penjual secara eksplisit menyetujui tindakan semacam itu. Aturan juga mencakup beberapa perilaku tidak etis lainnya, seperti mengaduk, di mana broker membuat aktivitas dalam jumlah yang berlebihan di akun klien untuk menghasilkan komisi yang terlalu besar.
Aturan Praktik yang Adil juga membahas praktik penipuan dan menipu. Sebagai contoh, perdagangan di depan, yang melibatkan broker yang melakukan perdagangan untuk akun perusahaan mereka sementara masih ada pesanan pelanggan yang beredar, adalah praktik yang dilarang. Selain itu, aturan melarang broker melakukan perdagangan di akun pelanggan tanpa sepengetahuan mereka. Tindakan terlarang lainnya termasuk:
- Membuat jaminan kinerja, membuat reksa dana jangka pendek berdagang atau beralih dari satu dana ke dana lain tanpa alasan, atau secara pribadi meminjamkan uang kepada klien atau meminjam uang dari klien. Merekomendasikan produk-produk rumit dan berisiko tinggi, seperti derivatif, opsi dan sekuritas berisiko lainnya sampai mereka tahu bahwa seorang pelanggan dapat mengalami kerugian yang signifikan. Merepresentasikan produk, membuat rekomendasi selimut, menjual dividen atau menghilangkan fakta kunci tentang produk keamanan atau investasi.
Untuk lebih lanjut, lihat halaman informasi FINRA tentang perilaku terlarang.
Aturan Praktik yang Adil: Penalti
Pelanggaran Aturan Praktik yang Adil dapat menyebabkan hukuman serius bagi broker dan dealer. Misalnya, calo dan dealer dapat dikenakan denda, sanksi, pembatasan praktik mereka, kecaman publik atas perilaku mereka, pencabutan keanggotaan FINRA mereka atau bahkan larangan bergaul dengan anggota FINRA lainnya. FINRA menerbitkan daftar tindakan disipliner bulanan dan triwulanan yang diambil terhadap individu atau perusahaan yang melanggar aturannya.
