Apa itu Vanilla Biasa?
Vanilla biasa adalah versi paling mendasar atau standar dari instrumen keuangan, biasanya opsi, obligasi, futures, dan swap. Ini adalah kebalikan dari instrumen eksotis, yang mengubah komponen instrumen keuangan tradisional, menghasilkan keamanan yang lebih kompleks.
Vanilla biasa
Dasar-dasar Vanilla Biasa
Vanilla polos menggambarkan bentuk paling sederhana dari aset atau instrumen keuangan. Tidak ada embel-embel, tidak ada tambahan, dan dapat diterapkan untuk kategori seperti opsi atau obligasi.
Vanilla polos juga dapat digunakan untuk menggambarkan konsep keuangan yang lebih umum seperti strategi perdagangan atau cara berpikir dalam ekonomi. Sebagai contoh, kartu vanilla biasa adalah kartu kredit dengan ketentuan yang didefinisikan secara sederhana. Plan vanilla debt dilengkapi dengan pinjaman tingkat bunga tetap dan tidak ada fitur lain, sehingga peminjam tidak memiliki hak konversi.
Pendekatan vanilla polos untuk pembiayaan disebut strategi vanilla. Seruan untuk ini datang setelah resesi ekonomi 2007 ketika hipotek berisiko berkontribusi pada jatuhnya pasar perumahan. Selama pemerintahan Obama, banyak yang mendorong badan pengawas untuk memberikan insentif pada pendekatan vanila untuk membiayai hipotek, menetapkan - di antara prinsip lainnya - bahwa pemberi pinjaman harus menawarkan hipotek standar dan risiko rendah kepada pelanggan.
Pengambilan Kunci
- Vanilla polos adalah versi paling mendasar dari instrumen keuangan dan dilengkapi tanpa fitur khusus. Opsi, obligasi, instrumen keuangan lainnya, dan cara berpikir ekonomi bisa menjadi vanilla biasa. Strategi vanilla biasa dianggap perlu setelah krisis keuangan tahun 2007, yang mengarah pada pembentukan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen.
Contoh Plain Vanilla
Opsi vanilla memberi pemegang hak untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu. Opsi panggilan atau put ini hadir tanpa persyaratan atau fitur khusus. Ini memiliki tanggal kedaluwarsa dan harga strike yang sederhana. Investor dan perusahaan akan menggunakannya untuk melakukan lindung nilai terhadap eksposur mereka terhadap suatu aset atau untuk berspekulasi pada pergerakan harga suatu aset.
Swap vanila biasa dapat mencakup swap suku bunga vanila biasa di mana dua pihak mengadakan perjanjian di mana satu pihak setuju untuk membayar suku bunga tetap pada jumlah dolar tertentu pada tanggal tertentu dan untuk jangka waktu tertentu. Pihak lawan melakukan pembayaran dengan tingkat bunga mengambang kepada pihak pertama untuk periode waktu yang sama. Ini adalah pertukaran suku bunga pada arus kas tertentu dan digunakan untuk berspekulasi pada perubahan suku bunga. Ada juga swap komoditas vanila polos dan swap mata uang asing vanilla polos.
Pilihan Vanilla Biasa versus Eksotis
Dalam dunia finansial, kebalikan dari vanila polos adalah eksotis. Jadi opsi eksotis melibatkan fitur yang jauh lebih rumit atau keadaan khusus yang memisahkannya dari opsi Amerika atau Eropa yang lebih umum. Opsi eksotis dikaitkan dengan lebih banyak risiko karena memerlukan pemahaman lanjutan tentang pasar keuangan untuk melaksanakannya dengan benar atau berhasil, dan karenanya, mereka berdagang di luar bursa.
Contoh opsi eksotis termasuk opsi biner atau digital, di mana metode pembayaran berbeda. Dalam ketentuan tertentu, mereka menawarkan pembayaran lump sum final daripada pembayaran yang meningkat secara bertahap ketika harga aset dasar naik. Opsi eksotis lainnya termasuk opsi Bermuda dan opsi Penyesuaian Kuantitas.
Vanilla Polos dan Dodd-Frank
Ada dorongan untuk membuat sistem keuangan lebih aman dan adil setelah krisis keuangan global 2007. Ini tercermin dalam disahkannya Undang-Undang Reformasi Wall Street Dodd-Frank dan Perlindungan Konsumen pada tahun 2010, yang juga memungkinkan pembentukan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB). CFPB memberlakukan perlindungan risiko konsumen sebagian melalui pengaturan opsi pembiayaan yang membutuhkan pendekatan vanilla-polos.
Pada tahun 2018, Presiden Donald Trump menandatangani undang-undang yang mengurangi beberapa pembatasan pada semua bank negara kecuali yang dianggap sebagai yang terbesar. Ini termasuk meningkatkan ambang batas di mana mereka dianggap terlalu penting untuk gagal dari $ 50 miliar menjadi $ 250 miliar dan memungkinkan lembaga untuk tidak melakukan tes stres. CFPB juga dilucuti dari sebagian kekuatannya, terutama penegakannya atas kasus-kasus yang melibatkan praktik pemberian pinjaman yang diskriminatif.
