Perawatan kesehatan mengambil judul yang tidak bisa diserukan untuk sektor yang berperforma terburuk tahun ini (YTD), mengembalikan 5, 20% dibandingkan dengan kenaikan pasar yang lebih luas yaitu hampir 20%. Diskusi seputar reformasi perawatan kesehatan utama, seperti proposal perawatan kesehatan universal yang diajukan oleh kandidat pemilihan presiden 2020 dari Partai Demokrat, telah sangat membebani kelompok itu hampir sepanjang tahun.
Namun, tanpa akhir yang terlihat dari terobosan dalam negosiasi perdagangan antara Washington dan Beijing dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, stok perawatan kesehatan defensif dapat memberikan peluang yang menguntungkan di lingkungan pasar yang bergejolak.
Lebih jauh lagi, penyedia layanan kesehatan dan industri jasa memperdagangkan sekitar 15 kali penghasilan di depan, di bawah kelipatan S&P 500 sebanyak 18 kali. Menggabungkan penilaian yang menarik dan kinerja yang kurang baik baru-baru ini dengan panduan pendapatan tahun penuh optimis (TA) dari para pemimpin industri, dan segmen ini berada di posisi yang ideal untuk mendapatkan manfaat bagi rotasi sektor - bahkan ketika ketidakpastian peraturan masih ada.
Di bawah ini, kami memberikan tiga pemeriksaan saham rencana perawatan kesehatan dan membahas beberapa kemungkinan perdagangan menggunakan analisis teknis.
Anthem, Inc. (ANTM)
Anthem, Inc. (ANTM) menawarkan program tunjangan kesehatan yang dikelola untuk kelompok besar dan kecil, perorangan, dan pasar Medicaid dan Medicare. Perusahaan rencana perawatan kesehatan yang berbasis di Indianapolis ini membukukan laba per saham (EPS) sebesar $ 4, 64 pada pendapatan operasi sebesar $ 25 miliar pada kuartal kedua. Hasilnya muncul di atas ekspektasi Wall Street untuk mendaftarkan pertumbuhan tahun-ke-tahun (YoY) atas dan bawah masing-masing sebesar 10, 8% dan 9, 2%. Selain itu, perusahaan telah meningkatkan pedoman TA 2019, sekarang mengharapkan laba bersih yang disesuaikan melebihi $ 19, 30 per saham, naik dari $ 19, 20 per saham. Anthem mengumumkan pada bulan Maret bahwa mereka telah merevisi strategi manajer manfaat farmasi (PBM) untuk menjadi lebih transparan dan ramah pelanggan, dengan PBM baru yang memberikan potongan harga kepada pelanggan farmasi. Manajemen berharap perubahan tersebut akan mengurangi biaya dan menyederhanakan layanan. Saham perusahaan memiliki kapitalisasi pasar $ 66, 15 miliar, menawarkan hasil dividen 1, 26%, dan diperdagangkan hampir tidak berubah pada tahun ini pada 17 September 2019.
Saham lagu kebangsaan telah diperdagangkan sideways untuk sebagian besar tahun 2019, dengan baik lembu jantan atau beruang tidak dapat mengambil alih kendali. Retracement Agustus menemukan dukungan sekitar $ 250 - level dari mana saham meluncurkan reli Januari. Garis silang terbaru dari konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyalnya menunjukkan kenaikan lebih lanjut dalam beberapa hari mendatang. Mereka yang melakukan perdagangan di sini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di dekat ayunan tertinggi Juli di $ 311, 47 dan membatasi downside dengan perintah stop-loss ditempatkan di bawah terendah bulan ini di $ 247, 61.
Cigna Corporation (CI)
Cigna Corporation (CI) menyediakan asuransi dan produk serta layanan terkait di Amerika Serikat dan internasional melalui berbagai segmen bisnis: Kesehatan Terpadu, Layanan Kesehatan, Pasar Internasional, dan Cacat Kelompok dan Lainnya. Raksasa perawatan kesehatan senilai $ 62, 49 miliar ini mencatat laba kuartal kedua sebesar $ 4, 30 per saham untuk menghasilkan kejutan pendapatan 15, 3%. Pendapatan selama periode tersebut meningkat 198% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu karena akuisisi perusahaan terhadap Script Express. Cigna telah merevisi kisaran panduan pendapatan TA 2019 menjadi antara $ 16, 60 dan $ 16, 90 dari antara $ 16, 25 dan $ 16, 65. Analis Deutsche Bank, George Hill baru-baru ini menetapkan target harga $ 207 pada saham Cigna, mengatakan bahwa ia tidak melihat risiko pendapatan jangka pendek dan bahwa ia menyukai aliran pendapatan yang terdiversifikasi perusahaan. Pada 17 September 2019, saham Cigna menerbitkan dividen hasil 0, 02% dan telah merosot hampir 13% YTD.
Sejak mencapai hampir 12% lebih tinggi pada 11 Juli setelah administrasi Trump membatalkan rencana untuk membatasi rabat yang dibayarkan oleh produsen obat ke PBM, harga saham Cigna dengan cepat menarik kembali ke level terendah $ 141, 95 YTD. Stok telah melakukan sedikit pemulihan dari level ini dan sekarang diperdagangkan di atas "pegangan" pola cup dan handle yang sedang berkembang. Trader yang bertindak long harus menetapkan order take-profit sekitar $ 200, di mana harga dapat mengalami resistensi dari garis horizontal yang menghubungkan beberapa titik swing sebelumnya. Lindungi modal dengan menempatkan pemberhentian di bawah area dukungan di $ 155.
Humana Inc. (HUM)
Humana Inc. (HUM) menawarkan paket tunjangan kesehatan dan tambahan untuk individu. Ini mengkhususkan diri dalam program yang disponsori pemerintah, dengan mayoritas keanggotaan medisnya berasal dari Medicare Advantage individu dan kelompok, Medicaid, dan Tricare. Pemain perawatan kesehatan yang menghasilkan 0, 80% mengesankan investor dengan hasil kuartalan yang kuat, mengalahkan perkiraan konsensus pendapatan dan pendapatan untuk mencatat masing-masing pertumbuhan tahunan 52, 8% dan 14% untuk kuartal Juni. Selain itu, perusahaan $ 37, 59 miliar sekarang mengharapkan untuk menambah antara 480.000 dan 500.000 anggota di TA 2019, naik dari target yang diproyeksikan sebelumnya antara 415.000 dan 440.000 anggota. Meskipun stok Humana telah turun 2, 67% YTD, itu masih mengungguli rata-rata industri rencana perawatan kesehatan sebesar 2% pada 17 September 2019.
Pola cangkir dan pegangan juga telah terbentuk pada grafik Humana sepanjang 2019. "Pegangan" tampaknya telah menemukan dukungan dari ayunan rendah Desember / Januari dan rata-rata bergerak sederhana 200 hari (SMA), meningkatkan kemungkinan kenaikan dari saat ini level. Persilangan terbaru dari SMA 50-hari di atas SMA 200-hari menambah keyakinan beli lebih lanjut. Mereka yang memutuskan untuk memperdagangkan saham harus mengantisipasi pergerakan ke resistensi atas pada $ 310 sambil tetap berhenti di bawah area dukungan yang disebutkan di atas.
StockCharts.com
