Subprime. Menyebutkan kata itu saja sudah cukup untuk membuat para investor, bankir, dan pemilik rumah merinding. Dan ada alasan yang sangat bagus mengapa. Subprime mortgage adalah salah satu pendorong utama yang menyebabkan Resesi Hebat. Tetapi mereka tampaknya membuat comeback dengan nama baru: hipotek Nonprime.
Ada beberapa jenis struktur subprime mortgage yang tersedia di pasar. Tapi apakah mawar dengan nama lain berbau manis? Itu belum tentu demikian. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang hipotek ini dan apa yang mereka wakili.
Pengambilan Kunci
- Hipotek subprime adalah jenis pinjaman yang diberikan kepada individu dengan skor kredit buruk yang tidak akan memenuhi syarat untuk hipotek konvensional. Hipotek subprime sekarang kembali sebagai hipotek nonprima. jenis utama hipotek subprime. Pinjaman ini masih disertai dengan banyak risiko karena potensi gagal bayar dari peminjam. Hipotek nonprima baru memiliki batasan yang dikenakan padanya dan harus dijamin dengan benar.
Apa itu Subprime Mortgage?
Hipotek subprime adalah jenis pinjaman yang diberikan kepada individu dengan skor kredit yang buruk — 640 atau kurang, dan sering di bawah 600 — yang, sebagai akibat dari sejarah kredit mereka yang kurang, tidak akan dapat memenuhi syarat untuk hipotek konvensional.
Ada sejumlah besar risiko yang terkait dengan hipotek subprime. Istilah subprime sendiri mengacu pada peminjam dan situasi keuangan mereka daripada pinjaman itu sendiri. Peminjam subprime lebih cenderung default daripada mereka yang memiliki skor kredit lebih tinggi. Karena peminjam subprime menghadirkan risiko yang lebih tinggi untuk pemberi pinjaman, hipotek subprime biasanya mengenakan suku bunga di atas suku bunga pinjaman utama. Suku bunga hipotek subprime ditentukan oleh beberapa faktor berbeda: Uang muka, skor kredit, keterlambatan pembayaran, dan kenakalan pada laporan kredit peminjam.
Jenis-jenis Subprime Mortgages
Jenis utama hipotek subprime termasuk hipotek dengan suku bunga tetap dengan jangka waktu 40 hingga 50 tahun, hipotek khusus bunga, dan hipotek tingkat penyesuaian (ARM).
Hipotek Bunga Tetap
Jenis lain dari subprime mortgage adalah hipotek dengan suku bunga tetap, yang diberikan untuk jangka waktu 40 atau 50 tahun, berbeda dengan periode 30 tahun standar. Jangka waktu pinjaman yang panjang ini menurunkan pembayaran bulanan peminjam, tetapi lebih cenderung disertai dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Suku bunga yang tersedia untuk hipotek bunga tetap dapat bervariasi secara substansial dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Untuk meneliti suku bunga terbaik yang tersedia, gunakan alat seperti kalkulator hipotek.
Hipotek Tingkat Disesuaikan
Hipotek tingkat bunga disesuaikan dimulai dengan tingkat bunga tetap dan kemudian, selama masa pinjaman, beralih ke tingkat bunga mengambang. Salah satu contoh umum adalah ARM 2/28. ARM 2/28 adalah hipotek 30 tahun dengan suku bunga tetap selama dua tahun sebelum disesuaikan. Versi khas lain dari pinjaman ARM, ARM 3/27, memiliki tingkat bunga tetap selama tiga tahun sebelum menjadi variabel.
Dalam jenis pinjaman ini, kurs mengambang ditentukan berdasarkan indeks ditambah margin. Indeks yang umum digunakan adalah ICE LIBOR. Dengan ARM, pembayaran bulanan peminjam biasanya lebih rendah selama periode awal. Namun, ketika hipotek mereka kembali ke tingkat yang lebih tinggi dan variabel, pembayaran hipotek biasanya meningkat secara signifikan. Tentu saja, tingkat bunga dapat menurun dari waktu ke waktu, tergantung pada indeks dan kondisi ekonomi, yang, pada gilirannya, akan mengecilkan jumlah pembayaran.
ARM memainkan peran besar dalam krisis. Ketika harga rumah mulai turun, banyak pemilik rumah mengerti bahwa rumah mereka tidak sepadan dengan harga beli. Ini, ditambah dengan kenaikan suku bunga menyebabkan sejumlah besar default. Hal ini menyebabkan peningkatan drastis dalam jumlah penyitaan hipotek subprime pada bulan Agustus 2006 dan pecahnya gelembung perumahan yang terjadi pada tahun berikutnya
Hipotek Hanya Bunga
Jenis ketiga subprime mortgage adalah hipotek bunga saja. Untuk jangka waktu awal pinjaman, yang biasanya lima, tujuh, atau 10 tahun, pembayaran pokok ditunda sehingga peminjam hanya membayar bunga. Dia dapat memilih untuk melakukan pembayaran kepada kepala sekolah, tetapi pembayaran ini tidak diperlukan.
Ketika jangka waktu ini berakhir, peminjam mulai membayar pokok, atau dia dapat memilih untuk membiayai kembali hipotek. Ini bisa menjadi pilihan cerdas bagi peminjam jika pendapatannya cenderung berfluktuasi dari tahun ke tahun, atau jika ia ingin membeli rumah dan mengharapkan penghasilannya meningkat dalam beberapa tahun.
Hipotek Bermartabat
Hipotek yang bermartabat adalah jenis baru pinjaman subprime, di mana peminjam membayar uang muka sekitar 10% dan setuju untuk membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu tertentu, biasanya selama lima tahun. Jika ia melakukan pembayaran bulanan tepat waktu, setelah lima tahun, jumlah yang telah dibayarkan untuk bunga digunakan untuk mengurangi saldo hipotek, dan tingkat bunga diturunkan ke tingkat bunga utama.
Subprime Mortgage
Subprime Mortgages Today
Setelah gelembung perumahan meledak, hampir tidak mungkin bagi seseorang dengan skor kredit di bawah 640 untuk mendapatkan pinjaman rumah. Dengan ekonomi stabil, hipotek subprime kembali. Permintaan dari pemilik rumah dan pemberi pinjaman meningkat untuk jenis pinjaman rumah. Wells Fargo juga mengambil posisi di kereta musik subprime baru. Bank sekarang menyetujui pembeli rumah potensial dengan skor kredit serendah 600 untuk pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA).
Namun kali ini, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) memberlakukan pembatasan pada hipotek subprime ini. Pembeli rumah potensial harus diberi konseling pembeli rumah oleh perwakilan yang disetujui oleh Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS. Pembatasan lain yang diterapkan pada hipotek subprime baru ini membatasi kenaikan suku bunga dan persyaratan pinjaman lainnya. Semua pinjaman juga harus dijamin dengan benar.
Hipotek subprime baru membatasi kenaikan suku bunga dan ketentuan pinjaman lainnya.
Mereka juga kembali dengan biaya yang meningkat. Sekarang, hipotek subprime datang dengan suku bunga yang bisa setinggi 8% hingga 10% dan mungkin memerlukan uang muka sebanyak 25% hingga 35%.
Subprime Mortgages Berisiko
Karena hipotek ini khusus untuk orang-orang yang tidak memenuhi syarat untuk hipotek prime rate - yang biasanya berarti peminjam akan mengalami kesulitan membayar kembali pinjaman - organisasi atau bank yang meminjamkan uang memiliki hak untuk membebankan suku bunga tinggi untuk menyediakan menambahkan insentif bagi peminjam untuk membayar tepat waktu. Tetapi ketika orang-orang yang mungkin sudah memiliki masalah dalam menangani hutang di masa lalu mengambil pinjaman ini, mereka menghadapi yang lebih sulit, belum lagi masa depan yang mahal daripada mereka yang memiliki skor kredit yang baik dan mampu membayar pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih masuk akal.
Subprime Mortgage Meltdown
Hipotek subprime dan kehancuran subprime biasanya merupakan penyebab terjadinya awal Resesi Hebat.
Banyak pemberi pinjaman yang liberal dalam memberikan pinjaman ini dari 2004 hingga 2006, sebagai akibat dari suku bunga yang lebih rendah, likuiditas modal yang tinggi, dan kesempatan untuk menghasilkan banyak keuntungan. Dengan memperpanjang pinjaman berisiko tinggi ini, kreditur membebankan suku bunga di atas prime untuk mengkompensasi risiko tambahan yang mereka anggap. Mereka juga mendanai hipotek dengan mengumpulkan mereka dan kemudian menjualnya kepada investor sebagai investasi yang dikemas kembali. Peningkatan berat pada orang-orang yang tiba-tiba bisa membeli hipotek menyebabkan kekurangan perumahan, yang menaikkan harga rumah dan, dengan demikian, jumlah pembiayaan calon pemilik rumah yang dibutuhkan.
Itu tampak seperti spiral yang terus naik. Kelemahannya adalah bahwa pinjaman diberikan kepada orang-orang yang tidak dapat mengembalikannya. Ketika sejumlah besar mulai default pada hipotek mereka dan tingkat penyitaan perumahan meroket, pemberi pinjaman kehilangan semua uang yang mereka memperpanjang. Begitu juga banyak lembaga keuangan yang berinvestasi besar-besaran dalam hipotek terpaket aman. Banyak yang mengalami kesulitan keuangan yang ekstrem — bahkan kebangkrutan.
Krisis subprime mortgage berlanjut dari tahun 2007 hingga 2010, berubah menjadi resesi global karena efeknya menyebar ke seluruh pasar keuangan dan ekonomi di seluruh dunia.
Garis bawah
Meskipun pinjaman subprime meningkatkan jumlah orang yang dapat membeli rumah, hal itu mempersulit orang-orang tersebut untuk melakukannya dan meningkatkan kemungkinan mereka akan default pada pinjaman mereka. Gagal bayar melukai peminjam dan nilai kreditnya serta pemberi pinjaman.
Pembela hipotek subprime baru menunjukkan bahwa pembeli rumah tidak dipaksa untuk membayar suku bunga persentase tinggi tanpa batas. Setelah pembeli dapat membuktikan bahwa mereka mampu membayar hipotek tepat waktu, skor kredit mereka akan meningkat, dan mereka dapat membiayai kembali pinjaman rumah mereka dengan suku bunga yang lebih rendah. Memang, banyak orang yang menggunakan ARM bertaruh pada fakta bahwa pada saat tingkat variabel mulai, mereka akan membersihkan laporan kredit mereka sejauh mereka memenuhi syarat untuk pembiayaan baru yang lebih menguntungkan.
