Facebook Inc. (FB) telah jatuh 33% dari tertinggi dalam beberapa bulan terakhir, sebuah penurunan tajam. Jika itu tidak cukup, prospek perusahaan dan sahamnya tampak semakin gelap. Perdagangan opsi menunjukkan bahwa saham perusahaan mungkin jatuh sebanyak 7% dalam beberapa minggu mendatang, sama seperti ia bersiap untuk melaporkan hasil kuartal ketiga setelah penutupan perdagangan pada hari Selasa. Jika itu terjadi, saham akan turun 38% dari tertinggi 2018.
Pasar opsi juga menunjukkan tingkat volatilitas yang meningkat pada periode sekitar pendapatan, dengan potensi saham naik atau turun 11%. Tingginya tingkat ketidakpastian terjadi ketika analis terus memangkas estimasi pendapatan untuk kuartal ketiga di tengah meningkatnya biaya keamanan untuk melindungi privasi data di jejaring sosial terkemuka dunia, yang memiliki lebih dari 2 miliar pengguna di seluruh dunia.
Data FB oleh YCharts
Taruhan pada Drop
Opsi yang akan berakhir pada 16 November dengan harga strike $ 145 menunjukkan bahwa harga saham bisa turun menjadi sekitar $ 139, turun 5%. Itu karena jumlah taruhan put bearish lebih besar daripada taruhan panggilan bullish dengan rasio 5 banding 1, dengan 9.200 kontrak open put. Taruhan bearish bernilai hampir $ 5, 7 juta. Put pada harga strike $ 140 juga melihat sejumlah besar bunga terbuka dan menyarankan penurunan 7% menjadi $ 135, 75, dari harga saham saat ini $ 146, 35.
Volatilitas tinggi
Selain itu, analisis penetapan harga opsi menggunakan strategi straddle panjang menunjukkan saham dapat diperdagangkan lebih tinggi atau lebih rendah sebesar 11% dari harga strike $ 145. Ini menempatkan saham dalam rentang perdagangan antara $ 129 dan $ 160 pada saat kedaluwarsa.
Quarter lemah
Taruhan negatif adalah hasil dari apa yang diharapkan menjadi kuartal yang lemah bagi perusahaan. Analis memperkirakan bahwa pendapatan untuk kuartal tersebut akan turun 9% menjadi $ 1, 44 per saham. Sementara itu, pendapatan diperkirakan naik 34% menjadi $ 13, 82 miliar. Estimasi pendapatan tersebut telah turun 21% sejak perusahaan melaporkan hasil kuartal kedua.
Perkiraan EPS FB untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Taksiran penghasilan 2018 juga terus turun satu inci. Outlook pendapatan Facebook telah dipangkas menjadi pertumbuhan 17% dari 25% sebelumnya. Lebih buruk lagi, estimasi pendapatan telah jatuh untuk 2019 dan tahun berikutnya.
Perkiraan EPS FB untuk data Tahun Anggaran Berikutnya oleh YCharts
Prospek untuk Facebook terus memburuk karena whipsawed oleh gelombang krisis privasi dan manajemen yang telah mengikis kepercayaan investor pada perusahaan. Kecuali jika Facebook memberikan sesuatu yang positif untuk mengubah sentimen investor pada hari Selasa, saham kemungkinan akan melayang lebih rendah, terutama jika terperangkap dalam aksi jual yang lebih luas dari sektor teknologi.
