Apa itu Pinjaman Berulang - RPL?
Pinjaman reperforming adalah hipotek yang menunggak karena peminjam tertinggal pembayaran setidaknya 90 hari, tetapi itu "berkinerja" lagi karena peminjam telah kembali melakukan pembayaran.
Memahami Pinjaman Berulang
Meskipun seorang peminjam telah mulai melakukan pembayaran pinjaman lagi, pembayaran yang terlewatkan mungkin belum dibayar. Seringkali, peminjam pinjaman berulang telah mengajukan kebangkrutan dan terus melakukan pembayaran sebagai akibat dari perjanjian kebangkrutan. Dalam beberapa kasus, peminjam dapat menjadi terkini dalam hipotek mereka melalui program modifikasi pinjaman yang disponsori oleh pemerintah. Atau, pemberi pinjaman dapat menyetujui modifikasi pinjaman untuk menghindari kemungkinan penyitaan. Peminjam yang pinjamannya diklasifikasikan sebagai reperforming akan memiliki lebih sedikit opsi pembiayaan kembali karena kenakalan mereka di masa lalu.
Seorang peminjam yang memiliki pinjaman berulang akan memiliki lebih sedikit pilihan untuk pembiayaan kembali karena kenakalan mereka di masa lalu.
Bagaimana Investor Hipotek Melihat Kredit Berulang
Untuk investor hipotek, kredit bermasalah dianggap berisiko - seperti pinjaman subprime. Mereka jatuh ke dalam kategori yang dikenal sebagai pinjaman "awal-dan-penyok". Lembaga pemeringkat melihat pola pembayaran peminjam dan kemampuan pemberi pinjaman untuk mengelola pinjaman dalam menentukan risiko investasi untuk pinjaman berkinerja buruk. Itu berbeda dengan pinjaman berkinerja buruk, yang merupakan pinjaman di mana peminjam belum melakukan pembayaran selama lebih dari 90 hari dan belum melanjutkan pembayaran kembali pinjaman.
Pengemasan dan Penjualan Pinjaman Berulang
Fannie Mae (secara resmi, Federal National Mortgage Association, atau FNMA), perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) yang membantu membuat hipotek dan rumah sewa terjangkau bagi jutaan orang Amerika, telah membawa hipotek tertunggak bernilai miliaran dolar sejak krisis perumahan. Dengan pemulihan ekonomi, banyak pinjaman ini berkinerja lagi - yaitu, pembayaran hipotek menjadi lancar dengan atau tanpa bantuan modifikasi persyaratan pinjaman. Untuk mengeluarkan hipotek-hipotek ini dari buku-bukunya, Fannie Mae mengemas dan memasarkan pinjaman-pinjaman yang berkinerja buruk kepada para investor, biasanya melalui bank pusat uang.
Pada bulan September 2018, Fannie Mae menyelesaikan penjualan kedelapan dari paket pinjaman berulang, yang terdiri dari sekitar 18.300 pinjaman berjumlah $ 3, 58 miliar dalam saldo pokok yang belum dibayar, dibagi menjadi empat kelompok atau kelompok. Penawar yang menang termasuk Nomura Corporate Funding Americas LLC dan Goldman Sachs Mortgage Company. Persyaratan penjualan pinjaman berulang dirancang untuk membantu melindungi peminjam yang memiliki rumah di mana pembeli diharuskan untuk menawarkan opsi mitigasi kerugian yang berkelanjutan bagi peminjam yang mungkin kembali default dalam waktu lima tahun setelah penutupan penjualan pinjaman berulang. Pembeli juga diharuskan untuk melaporkan hasil mitigasi kerugian.
