Daftar Isi
- Apa Indeks Kekuatan Relatif?
- Formula untuk RSI
- Perhitungan RSI
- Apa RSI Memberitahu Anda?
- Contoh Divergensi Penggunaan RSI
- Contoh Penolakan Ayunan RSI
- RSI vs. MACD
- Keterbatasan RSI
Apa Indeks Kekuatan Relatif - RSI?
Indeks kekuatan relatif (RSI) adalah indikator momentum yang mengukur besarnya perubahan harga baru-baru ini untuk mengevaluasi kondisi overbought atau oversold dalam harga saham atau aset lainnya. RSI ditampilkan sebagai osilator (grafik garis yang bergerak di antara dua ekstrem) dan dapat memiliki bacaan dari 0 hingga 100. Indikator ini awalnya dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr dan diperkenalkan dalam bukunya yang seminal 1978, New Concepts in Sistem Perdagangan Teknis.
Interpretasi tradisional dan penggunaan RSI adalah bahwa nilai 70 atau lebih menunjukkan bahwa keamanan menjadi overbought atau overvalued dan mungkin diprioritaskan untuk pembalikan tren atau koreksi korektif dalam harga. Angka RSI 30 atau di bawahnya menunjukkan kondisi oversold atau undervalued.
Pengambilan Kunci
- RSI adalah osilator momentum populer yang dikembangkan pada tahun 1978. RSI membandingkan momentum harga bullish dan bearish yang diplot terhadap grafik harga aset. Sinyal dianggap overbought ketika indikator di atas 70% dan oversold ketika indikator di bawah 30%.
Formula untuk RSI
Indeks kekuatan relatif (RSI) dihitung dengan perhitungan dua bagian yang dimulai dengan rumus berikut:
RSIstep satu = 100−
Keuntungan atau kerugian rata-rata yang digunakan dalam perhitungan adalah persentase atau untung persentase rata-rata selama periode pengamatan. Formula menggunakan nilai positif untuk kerugian rata-rata.
Standar ini menggunakan 14 periode untuk menghitung nilai RSI awal. Misalnya, bayangkan pasar ditutup lebih tinggi tujuh dari 14 hari terakhir dengan kenaikan rata-rata 1%. Tujuh hari sisanya ditutup lebih rendah dengan kerugian rata-rata -0, 8%. Perhitungan untuk bagian pertama RSI akan terlihat seperti perhitungan diperluas berikut:
55, 55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦⎥⎤
Setelah ada 14 periode data yang tersedia, bagian kedua dari rumus RSI dapat dihitung. Langkah kedua perhitungan memperhalus hasil.
RSIstep two = 100−
Perhitungan RSI
Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
Dengan menggunakan rumus di atas, RSI dapat dihitung, di mana garis RSI kemudian dapat diplot di samping grafik harga aset.
RSI akan naik ketika jumlah dan ukuran tutup positif meningkat, dan itu akan turun ketika jumlah dan ukuran kerugian meningkat. Bagian kedua dari perhitungan memperhalus hasilnya, sehingga RSI hanya akan mendekati 100 atau 0 di pasar yang sangat tren.
TradingView.
Seperti yang Anda lihat pada grafik di atas, indikator RSI dapat tetap berada di wilayah "overbought" untuk jangka waktu yang lama sementara stok dalam tren naik. Indikator dapat bertahan di wilayah "oversold" untuk waktu yang lama sementara stok dalam tren turun. Ini bisa membingungkan bagi analis baru, tetapi belajar menggunakan indikator dalam konteks tren yang berlaku akan mengklarifikasi masalah ini.
Apa RSI Memberitahu Anda?
Tren utama saham atau aset adalah alat penting untuk memastikan pembacaan indikator dipahami dengan baik. Sebagai contoh, teknisi pasar terkenal Constance Brown, CMT, telah mempromosikan gagasan bahwa pembacaan oversold pada RSI dalam tren naik kemungkinan jauh lebih tinggi dari 30%, dan pembacaan overbought pada RSI selama tren turun jauh lebih rendah daripada Tingkat 70%.
Seperti yang Anda lihat pada grafik berikut, selama tren turun, RSI akan memuncak di dekat level 50% daripada 70%, yang dapat digunakan oleh investor untuk lebih memberi sinyal kondisi bearish yang lebih andal. Banyak investor akan menerapkan garis tren horizontal yang berada di antara level 30% atau 70% ketika tren yang kuat diterapkan untuk mengidentifikasi ekstrem secara lebih baik. Memodifikasi level overbought atau oversold ketika harga saham atau aset berada dalam jangka panjang, saluran horizontal biasanya tidak diperlukan.
TradingView.
Konsep terkait untuk menggunakan level overbought atau oversold yang sesuai dengan tren adalah untuk fokus pada sinyal dan teknik perdagangan yang sesuai dengan tren. Dengan kata lain, menggunakan sinyal bullish ketika harga berada dalam tren bullish dan sinyal bearish ketika sebuah saham dalam tren bearish akan membantu menghindari banyak alarm palsu yang dihasilkan RSI.
Contoh Divergensi Penggunaan RSI
Divergensi bullish terjadi ketika RSI menciptakan pembacaan oversold diikuti oleh rendah yang lebih tinggi yang cocok dengan posisi terendah yang lebih rendah pada harga. Ini menunjukkan meningkatnya momentum bullish, dan penembusan di atas wilayah oversold dapat digunakan untuk memicu posisi buy baru.
Divergensi bearish terjadi ketika RSI menciptakan pembacaan overbought diikuti oleh lower high yang cocok dengan tertinggi yang lebih tinggi pada harga.
Seperti yang dapat Anda lihat pada grafik berikut, divergensi bullish diidentifikasi ketika RSI membentuk posisi terendah lebih tinggi karena harga membentuk posisi terendah yang lebih rendah. Ini adalah sinyal yang valid, tetapi divergensi bisa jarang terjadi ketika suatu saham berada dalam tren jangka panjang yang stabil. Menggunakan pembacaan oversold atau overbought yang fleksibel akan membantu mengidentifikasi lebih banyak sinyal yang valid daripada yang seharusnya terlihat.
Contoh Penolakan Ayunan RSI
Teknik perdagangan lain meneliti perilaku RSI ketika muncul kembali dari wilayah overbought atau oversold. Sinyal ini disebut "penolakan ayunan" bullish dan memiliki empat bagian:
- RSI jatuh ke wilayah oversold. RSI melintasi kembali di atas 30%.RSI membentuk penurunan lain tanpa melintasi kembali ke wilayah oversold. RSI kemudian menembus tertinggi baru-baru ini.
Seperti yang dapat Anda lihat pada grafik berikut, indikator RSI telah oversold, menembus hingga 30% dan membentuk penolakan rendah yang memicu sinyal ketika memantul lebih tinggi. Menggunakan RSI dengan cara ini sangat mirip dengan menggambar garis tren pada grafik harga.
TradingView.
Seperti divergensi, ada versi bearish dari sinyal penolakan ayunan yang terlihat seperti gambar cermin dari versi bullish. Penolakan ayunan bearish juga memiliki empat bagian:
- RSI naik ke wilayah overbought. RSI melintasi kembali di bawah 70%.RSI membentuk tinggi lainnya tanpa menyeberang kembali ke wilayah overbought. RSI kemudian menembus level terendah terbaru.
Grafik berikut menggambarkan sinyal penolakan ayunan bearish. Seperti kebanyakan teknik perdagangan, sinyal ini akan paling dapat diandalkan ketika sesuai dengan tren jangka panjang yang berlaku. Sinyal bearish dalam tren negatif cenderung menghasilkan alarm palsu.
RSI vs. MACD
The Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah indikator momentum mengikuti tren lain yang menunjukkan hubungan antara dua rata-rata bergerak dari harga sekuritas. MACD dihitung dengan mengurangi Exponential Moving Average (EMA) 26-periode dari EMA 12-periode. Hasil perhitungan itu adalah garis MACD. EMA sembilan hari dari MACD yang disebut "garis sinyal, " kemudian diplot di atas garis MACD, yang dapat berfungsi sebagai pemicu untuk sinyal beli dan jual. Pedagang dapat membeli sekuritas ketika MACD melintasi di atas garis sinyal dan menjual, atau pendek, keamanan ketika MACD melintasi di bawah garis sinyal.
RSI bertujuan untuk menunjukkan apakah pasar dianggap overbought atau oversold dalam kaitannya dengan tingkat harga saat ini. RSI menghitung keuntungan dan kerugian harga rata-rata selama periode waktu tertentu; periode waktu default adalah 14 periode dengan nilai dibatasi dari 0 hingga 100.
MACD mengukur hubungan antara dua EMA, sementara RSI mengukur perubahan harga dalam kaitannya dengan tinggi dan rendahnya harga baru-baru ini. Kedua indikator ini sering digunakan bersama untuk memberikan analis gambaran teknis yang lebih lengkap tentang pasar.
Indikator-indikator ini sama-sama mengukur momentum di pasar, tetapi karena mereka mengukur faktor-faktor yang berbeda, mereka terkadang memberikan indikasi sebaliknya. Sebagai contoh, RSI dapat menunjukkan pembacaan di atas 70 untuk periode waktu yang berkelanjutan, menunjukkan pasar overextended ke sisi beli sehubungan dengan harga baru-baru ini, sementara MACD menunjukkan pasar masih meningkat dalam momentum pembelian. Salah satu indikator dapat menandakan perubahan tren yang akan datang dengan menunjukkan divergensi dari harga (harga terus lebih tinggi sementara indikator berubah lebih rendah, atau sebaliknya).
Keterbatasan RSI
RSI membandingkan momentum harga bullish dan bearish dan menampilkan hasilnya dalam osilator yang dapat ditempatkan di samping grafik harga. Seperti kebanyakan indikator teknis, sinyalnya paling andal bila sesuai dengan tren jangka panjang. Sinyal pembalikan sejati jarang terjadi dan bisa sulit untuk dipisahkan dari alarm palsu. Salah positif positif, misalnya, akan menjadi crossover bullish diikuti oleh penurunan tiba-tiba pada suatu saham. Salah negatif negatif akan menjadi situasi di mana ada crossover bearish, namun saham naik tiba-tiba ke atas.
Karena indikator menampilkan momentum, selama momentum harga aset tetap kuat (naik atau turun), indikator dapat tetap berada di wilayah jenuh beli atau oversold untuk jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, RSI paling dapat dipercaya di pasar yang berosilasi ketika harga berganti-ganti antara periode bullish dan bearish.
