Apa itu Peraturan O?
Regulasi O adalah peraturan Federal Reserve yang membatasi dan menetapkan perpanjangan kredit yang dapat ditawarkan bank anggota kepada pejabat eksekutif, pemegang saham utama, dan direkturnya.
Peraturan O Dijelaskan
Peraturan O mengatur perpanjangan kredit yang dapat ditawarkan bank anggota kepada individu yang dianggap "orang dalam" sehubungan dengan bank. Sementara orang dalam bank tidak dilarang mengambil pinjaman dari bank yang terkait dengan mereka secara profesional, hukum federal dengan hati-hati mengatur bagaimana bank memperlakukan orang dalam sebagai pelanggan. Selain menetapkan batasan pada ekstensi kredit untuk orang dalam bank, Peraturan O mewajibkan bank melaporkan ekstensi yang diberikan kepada orang dalam dalam laporan triwulanan mereka.
Regulasi O juga memberikan definisi yang jelas tentang orang dalam bank, membaginya menjadi beberapa tingkatan asosiasi, tunduk pada berbagai peraturan perpanjangan kredit. Orang dalam dapat menjadi direktur atau pengawas bank, pejabat eksekutif (misalnya presiden atau bendahara) atau pemegang saham utama (individu yang memiliki atau mengendalikan lebih dari 10% saham institusi yang diperdagangkan secara publik).
Secara umum, batasan yang berlaku dibuat untuk memastikan bahwa orang dalam bank tidak diberikan perpanjangan kredit yang lebih menguntungkan atau dermawan daripada yang disediakan bank untuk orang yang bukan orang dalam. Bank tidak dapat memberikan ekstensi kredit yang tidak akan diberikannya kepada pelanggan non-orang dalam, juga tidak dapat memberikan kredit di luar batas pinjaman yang sah atau diberlakukan sendiri. Satu pengecualian untuk aturan ini adalah paket kompensasi yang disediakan oleh bank untuk semua karyawan, termasuk yang bukan orang dalam; misalnya, jika bank memiliki kebijakan untuk menghapuskan biaya permohonan hipotek tertentu untuk karyawan non-orang dalam (seperti teller), biaya yang sama dapat dihapuskan untuk presiden bank, yang akan menjadi orang dalam.
Implementasi dan Perluasan
Peraturan O telah memberlakukan persyaratan untuk pelaporan sebagaimana diatur dalam dua undang-undang keuangan sebelumnya: Peraturan Lembaga Keuangan dan Undang-Undang Pengendalian Tingkat Bunga tahun 1978 (iterasi pertama Peraturan O sepenuhnya diluncurkan pada tahun 1980) serta Lembaga Penyimpanan Act of 1982.
Bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya sering dapat menemukan pengecualian atau solusi untuk Regulasi O, yang pada dasarnya memberikan perlakuan istimewa kepada orang dalam tanpa melanggar salah satu regulasi. Salah satu ketentuan dari Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen memberikan definisi panjang "perpanjangan kredit" untuk memperluas ruang lingkup Peraturan O.
