Daftar Isi
- Gambaran
- Suku Bunga Riil
- Suku Bunga Nominal
Suku Bunga Riil vs. Nominal: Tinjauan
Suku bunga riil adalah suku bunga yang telah disesuaikan untuk menghilangkan efek inflasi untuk mencerminkan biaya dana riil kepada peminjam dan hasil nyata bagi pemberi pinjaman atau investor. Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum memperhitungkan inflasi. Nominal juga dapat merujuk pada suku bunga yang diiklankan atau dinyatakan pada pinjaman, tanpa memperhitungkan biaya atau bunga yang bertambah.
Pengambilan Kunci
- Tingkat bunga riil disesuaikan untuk menghilangkan efek inflasi dan memberikan tingkat bunga riil dari obligasi atau pinjaman. Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum memperhitungkan inflasi. Untuk menghitung tingkat bunga riil, Anda perlu mengurangi tingkat inflasi aktual atau yang diharapkan dari tingkat bunga nominal.
Suku Bunga Riil
Suku bunga riil adalah suku bunga yang memperhitungkan inflasi. Ini berarti menyesuaikan untuk inflasi dan memberikan tingkat nyata dari obligasi atau pinjaman. Untuk menghitung tingkat bunga riil, Anda pertama-tama membutuhkan tingkat bunga nominal. Perhitungan yang digunakan untuk menemukan tingkat bunga riil adalah tingkat bunga nominal dikurangi tingkat inflasi aktual atau yang diharapkan.
Suku bunga riil harus dianggap prediktif ketika tingkat inflasi yang sebenarnya tidak diketahui atau diharapkan.
Misalkan bank meminjamkan seseorang $ 200.000 untuk membeli rumah dengan tingkat bunga 3% — tingkat bunga nominal yang tidak memperhitungkan faktor inflasi. Asumsikan tingkat inflasi adalah 2%. Tingkat bunga riil yang dibayar peminjam adalah 1%. Tingkat bunga riil yang diterima bank adalah 1%. Itu berarti daya beli bank hanya meningkat sebesar 1%.
Tingkat bunga riil memberi pemberi pinjaman dan investor gambaran tentang tingkat riil yang mereka terima setelah memperhitungkan inflasi. Ini juga memberi mereka ide yang lebih baik tentang tingkat di mana daya beli mereka meningkat atau menurun. Mereka dapat memperkirakan tingkat pengembalian riil mereka dengan membandingkan perbedaan antara hasil obligasi Treasury dan yield Treasury Inflasi-Protected Securities (TIPS) dari jatuh tempo yang sama, yang memperkirakan ekspektasi inflasi dalam perekonomian.
Suku Bunga Nominal
Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum memperhitungkan inflasi. Ini adalah suku bunga yang dikutip pada obligasi dan pinjaman. Tingkat bunga nominal adalah konsep sederhana untuk dipahami. Jika Anda meminjam $ 100 dengan tingkat bunga 6%, Anda dapat mengharapkan untuk membayar bunga $ 6 tanpa memperhitungkan inflasi. Kerugian menggunakan tingkat bunga nominal adalah tidak menyesuaikan dengan tingkat inflasi.
Suku bunga nominal jangka pendek ditentukan oleh bank sentral. Suku bunga ini adalah dasar untuk suku bunga lainnya yang dibebankan oleh bank dan lembaga lainnya kepada konsumen. Bank sentral dapat memutuskan untuk mempertahankan suku bunga nominal pada tingkat rendah untuk memacu kegiatan ekonomi. Tingkat nominal rendah mendorong konsumen untuk mengambil lebih banyak hutang dan meningkatkan pengeluaran mereka. Ini adalah kasus setelah Resesi Hebat ketika Federal Reserve AS menurunkan Fed Funds Rate-nya ke kisaran 0% hingga 0, 25%. Tingkat tetap dalam kisaran ini antara Desember 2008 dan Desember 2015.
