Berapa tingkat pengembalian riil?
Tingkat pengembalian riil adalah persentase pengembalian tahunan yang direalisasikan pada investasi, yang disesuaikan dengan perubahan harga karena inflasi atau faktor eksternal lainnya. Metode ini mengekspresikan tingkat pengembalian nominal secara riil, yang menjaga daya beli dari tingkat modal tertentu konstan sepanjang waktu. Menyesuaikan pengembalian nominal untuk mengkompensasi faktor-faktor seperti inflasi memungkinkan Anda untuk menentukan berapa banyak pengembalian nominal Anda adalah pengembalian riil.
Formula untuk Tingkat Pengembalian Nyata Adalah
Tingkat pengembalian riil = Tingkat bunga nominal rate Tingkat inflasi
Cara Menghitung Tingkat Pengembalian Riil
Tingkat pengembalian riil dihitung dengan mengurangi tingkat inflasi dari tingkat bunga nominal.
Apa itu Tingkat Pengembalian Nyata?
Apa Tingkat Pengembalian yang Sebenarnya Memberitahu Anda?
Mengetahui tingkat pengembalian investasi yang sebenarnya sangat penting sebelum menginvestasikan uang Anda. Itu karena inflasi dapat mengurangi nilai seiring berjalannya waktu, sama seperti pajak juga mengalah.
Investor juga harus mempertimbangkan apakah risiko yang terkait dengan investasi tertentu adalah sesuatu yang dapat mereka toleransi dengan tingkat pengembalian riil. Mengungkapkan tingkat pengembalian dalam nilai riil daripada nilai nominal, khususnya selama periode inflasi tinggi, menawarkan gambaran yang lebih jelas tentang nilai investasi.
Pengambilan Kunci
- Tingkat pengembalian riil adalah pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi atau faktor-faktor lain. Menyesuaikan tingkat pengembalian menawarkan ukuran yang lebih baik dari kinerja investasi dan memungkinkan untuk risiko yang lebih efektif dibandingkan pengukuran imbalan. Tingkat nominal biasanya selalu lebih tinggi daripada tingkat pengembalian riil.
Contoh Cara Menggunakan Tingkat Pengembalian Nyata
Asumsikan bank Anda membayar bunga sebesar 5% per tahun untuk dana di rekening tabungan Anda. Jika tingkat inflasi saat ini 3% per tahun, pengembalian nyata dari tabungan Anda adalah 2%. Dengan kata lain, meskipun tingkat pengembalian nominal tabungan Anda adalah 5%, tingkat pengembalian riil hanya 2%, yang berarti nilai riil tabungan Anda hanya meningkat sebesar 2% selama periode satu tahun.
Dengan kata lain, anggap Anda memiliki $ 10.000 untuk membeli mobil, tetapi putuskan untuk menginvestasikan uang itu selama setahun sebelum membeli untuk memastikan Anda memiliki sisa bantal kecil setelah membeli mobil. Menghasilkan bunga 5%, Anda memiliki $ 10.500 setelah 12 bulan. Namun, karena harga naik 3% selama periode yang sama karena inflasi, mobil yang sama sekarang berharga $ 10.300. Akibatnya, jumlah uang yang tersisa setelah Anda membeli mobil, yang mewakili peningkatan daya beli Anda adalah $ 200, atau 2% dari investasi awal Anda. Ini adalah tingkat pengembalian riil Anda, karena mewakili jumlah yang Anda peroleh setelah memperhitungkan efek inflasi.
Pertimbangkan, sebagai alternatif, tingkat nominal untuk obligasi Bank of America yang jatuh tempo pada 15 November 2024. Obligasi membayar tingkat nominal 8, 57% pada Januari 2019. Tingkat inflasi untuk 2018 adalah 1, 9%, per Departemen Tenaga Kerja AS. Tingkat pengembalian riil obligasi adalah 6, 67%, atau 8, 57% lebih rendah 1, 9%.
Perbedaan Antara Tingkat Pengembalian Riil dan Nilai Nominal
Suku bunga dapat dinyatakan dalam dua cara: sebagai tingkat nominal atau tingkat riil. Perbedaannya adalah kurs nominal tidak disesuaikan dengan inflasi, sedangkan kurs riil disesuaikan. Akibatnya, tingkat nominal hampir selalu lebih tinggi, kecuali selama periode langka ketika deflasi, atau inflasi negatif, terus terjadi.
Contoh potensi dikotomi tingkat pengembalian nominal dan riil terjadi pada akhir 1970-an dan awal 1980-an. Suku bunga nominal dua digit pada rekening tabungan adalah hal biasa, begitu pula inflasi dua digit; harga meningkat sebesar 11, 3% pada tahun 1979 dan 13, 5% pada tahun 1980. Dengan demikian, tingkat pengembalian riil secara signifikan lebih rendah daripada rekan-rekan nominalnya.
Jadi haruskah investor menggunakan kurs nominal atau riil? Kurs riil memberikan gambaran historis yang akurat tentang kinerja investasi. Tetapi karena kita hidup di dunia "di sini dan sekarang", nilai nominalnya akan Anda lihat diiklankan pada produk investasi.
Keterbatasan Menggunakan Tingkat Pengembalian Riil
Batasan utama dari tingkat pengembalian riil adalah bahwa hal itu mungkin tidak selalu akurat karena tidak selalu memperhitungkan biaya lain, seperti pajak dan biaya peluang. Ada juga inflasi, yang bisa salah perhitungan. Selain itu, sebagian besar tingkat inflasi dikutip berdasarkan trailing, yang bukan merupakan indikasi dari apa inflasi akan maju.
Pelajari Lebih Lanjut Tentang Tingkat Pengembalian Riil
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara tingkat pengembalian riil dan tingkat nominal, baca tentang perbedaan antara suku bunga riil dan nominal.
