Apa itu Refinance Rate-and-Term?
Refinance suku bunga dan jangka waktu mengubah suku bunga, suku bunga, atau suku bunga dan jangka waktu hipotek yang ada tanpa memajukan uang baru. Ini juga bisa dikenal sebagai pembiayaan tanpa uang tunai. Ini berbeda dari pembiayaan kembali tunai, di mana uang baru diberikan untuk pinjaman. Refinisi suku bunga dan jangka sering membawa suku bunga yang lebih rendah daripada refinisi kas keluar.
Pengambilan Kunci
- Refinance suku bunga dan jangka waktu mengubah suku bunga, suku bunga, atau suku bunga dan jangka waktu hipotek yang ada tanpa memajukan uang baru. Aktivitas refinancing rate-and-term terutama didorong oleh penurunan suku bunga pasar, sementara aktivitas refinance cash-out didorong oleh peningkatan nilai rumah. Jika kredit peminjam telah meningkat secara substansial, peminjam itu mungkin dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Memahami Refinance Rate-and-Term
Aktivitas refinancing rate-and-term terutama didorong oleh penurunan suku bunga pasar, sementara aktivitas refinance cash-out didorong oleh peningkatan nilai rumah. Karena ada kelebihan dan kekurangan yang terkait dengan refinancing rate-and-term dan cash-out, peminjam harus menimbang pro dan kontra dari masing-masing sebelum membuat keputusan akhir.
Manfaat Refinancing Rate-and-Term
Potensi manfaat refinancing suku bunga dan jangka waktu termasuk mengamankan suku bunga yang lebih rendah dan jangka waktu yang lebih menguntungkan pada hipotek, tetapi saldo pokok yang sama akan tetap. Pembiayaan ulang semacam itu dapat menurunkan pembayaran bulanan pemilik rumah, atau berpotensi menetapkan jadwal baru untuk melunasi hipotek lebih cepat. Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi rate-and-term.
Persyaratan untuk Refinancing Rate-and-Term
Agar refinancing suku bunga dan jangka waktu berfungsi, suku bunga yang lebih rendah harus tersedia bagi peminjam. Ada dua alasan utama mengapa hal ini mungkin tidak terjadi. Alasan pertama adalah bahwa suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan dapat naik dan turun. Ada banyak faktor yang mempengaruhi suku bunga yang tidak dapat dikendalikan oleh peminjam.
Namun, peminjam memiliki kendali atas kredit konsumen mereka. Jika pemilik rumah gagal membayar kartu kredit atau pembayaran hipotek, pemilik rumah itu mungkin akan menghadapi tingkat bunga yang lebih tinggi. Faktor-faktor pribadi ini biasanya lebih penting daripada tingkat bunga pasar. Jika kredit peminjam telah meningkat secara substansial, peminjam itu mungkin dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Jika kredit peminjam telah meningkat secara substansial, peminjam itu mungkin dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Rate-and-Term Refinancing vs. Opsi Lain
Pembiayaan kembali tunai membutuhkan ekuitas dari rumah untuk digunakan oleh pemilik rumah. Ini bekerja paling baik ketika nilai keseluruhan properti meningkat karena meningkatnya nilai real estat. Namun, pembiayaan kembali tunai juga dapat dilakukan jika pemilik rumah baik dalam hipotek dan telah membayar sebagian besar dari ekuitasnya. Dalam prosesnya, pembiayaan kembali tunai akan meningkatkan pokok utang pada hipotek.
Pembiayaan ulang ini mungkin memerlukan penilaian ulang rumah untuk mengukur nilai barunya. Pemilik rumah mungkin mencari pembiayaan kembali seperti itu untuk mendapatkan akses ke modal dari nilai rumah, yang sebaliknya mungkin tidak mereka lihat sampai rumah itu dijual.
Pilihan sebaliknya yang disebut refinancing tunai-dalam mencakup memasukkan lebih banyak uang ke dalam penyelesaian hipotek untuk mengurangi pokok yang tersisa.
Ketika mempertimbangkan salah satu dari opsi ini, penting untuk menghitung semua implikasi dengan hati-hati dan melihat bagaimana mereka membandingkannya dengan mempertahankan hipotek Anda saat ini.
Contoh Refinancing Rate dan Term
Setelah melihat penurunan suku bunga, misalnya, pemilik rumah yang telah melunasi hipotek 30 tahun selama 10 tahun mungkin ingin mengambil keuntungan dari tarif baru. Salah satu opsi adalah untuk membiayai kembali saldo yang tersisa pada hipotek asli pada tingkat yang lebih rendah untuk jangka waktu 30 tahun penuh yang baru. Pinjaman baru akan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi itu seperti memulai kembali pada tingkat yang lebih rendah. Itu akan menambah 10 tahun total waktu untuk melunasi hipotek. Ada 10 tahun yang dihabiskan untuk membayar hipotek pertama, dan akan ada 30 tahun lagi untuk yang baru, yang akan sama dengan total 40 tahun. Antara suku bunga yang lebih rendah dan jangka panjang, pembayaran bulanan akan jauh lebih rendah.
Pemilik rumah juga dapat menggunakan opsi refinancing suku bunga dan jangka untuk membayar suku bunga baru dan menegosiasikan hipotek 15 tahun. Pembayaran bulanan akan dua kali lebih tinggi dari untuk jangka waktu 30 tahun, semua hal lain dianggap sama. Karena suku bunga turun, pembayaran bulanan mungkin lebih rendah daripada mereka selama 20 tahun sisa hipotek asli.
Kemungkinan besar, pembayaran bulanan masih akan lebih tinggi karena jangka waktu yang lebih pendek. Keuntungan utama adalah bahwa pemilik rumah akan menghemat pembayaran lima tahun. Ada 10 tahun dihabiskan untuk membayar hipotek asli, dan akan ada 15 tahun untuk yang baru, yang akan sama dengan total 25 tahun.
