Apa itu Komitmen Kembali-ke-Kembali?
Komitmen back-to-back adalah komitmen untuk mengambil pinjaman take-out kedua yang mendukung pinjaman lain. Dengan komitmen back-to-back, setelah persyaratan pinjaman pertama dipenuhi, mereka akan dimasukkan ke pinjaman kedua.
Pengambilan Kunci
- Komitmen back-to-back adalah komitmen untuk membuat pinjaman take-out kedua di atas pinjaman pertama. Pinjaman back-to-back memitigasi risiko pemberi pinjaman dengan menggunakan persyaratan pinjaman pertama sebagai jaminan untuk pinjaman kedua. Pinjaman komitmen back-to-back adalah umum di industri konstruksi.
Memahami Komitmen Kembali-ke-Kembali
Contoh terbaik dari komitmen back-to-back adalah ketika bank memberikan pinjaman konstruksi untuk membangun rumah. Setelah rumah dibangun dan sertifikat hunian dikeluarkan, bank akan membuat pinjaman baru, mungkin pinjaman hipotek pertama, untuk mengambil pinjaman konstruksi. Komitmen bank akan menentukan kondisi yang harus dipenuhi agar komitmen untuk mendanai pinjaman kedua menjadi valid. Istilah "komitmen back-to-back" juga dapat digunakan untuk menggambarkan perjanjian untuk membeli pinjaman konstruksi di kemudian hari.
Manfaat Komitmen Kembali-ke-Kembali
Komitmen back-to-back digunakan untuk mengurangi risiko pada pihak pemberi pinjaman. Misalnya, jika bank meminjamkan uang dengan perjanjian bahwa bank kedua akan membeli pinjaman itu di kemudian hari, maka bank yang mengeluarkan pinjaman mengurangi risiko dengan hanya bertanggung jawab untuk jangka waktu yang pendek dari umur pinjaman; kewajiban akan diberikan kepada bank yang membeli pinjaman setelah periode yang telah ditentukan.
Dalam kasus di mana komitmen back-to-back digunakan untuk menggulung pinjaman konstruksi menjadi pinjaman hipotek, pemberi pinjaman memitigasi risiko dengan mendapatkan akses ke agunan yang dapat digunakan untuk memulihkan kerugian jika peminjam gagal bayar. Pinjaman konstruksi tidak memberikan pemberi pinjaman banyak akses ke agunan, tetapi menggulirkan pinjaman itu menjadi pinjaman hipotek begitu konstruksi selesai dan persyaratan tertentu dipenuhi memungkinkan pemberi pinjaman mengakses struktur baru sebagai jaminan jika peminjam lalai. Namun, karena mereka digunakan untuk mengurangi risiko dalam kasus di mana pemberi pinjaman tidak memiliki akses siap untuk agunan, komitmen back-to-back biasanya hanya digunakan dalam pinjaman konstruksi. Sejak krisis tabungan dan pinjaman, kerangka peraturan yang memungkinkan penggunaannya tetap berlaku.
Contoh Komitmen Kembali-ke-Kembali
Misalnya, seorang peminjam mengeluarkan pinjaman konstruksi dari Bank A untuk mendanai pembangunan restoran baru. Bank A setuju untuk mendanai pinjaman dengan syarat bahwa komitmen back-to-back dibuat dengan Bank B, sehingga Bank B setuju untuk membeli kembali pinjaman konstruksi dalam waktu satu tahun.
