Panduan cepat untuk harga berjangka

Daftar Isi

• Apa Itu Masa Depan?
• Informasi Penawaran Berjangka
• Membaca Kutipan Berjangka
• Indeks Berjangka
• Kode Kontrak
• Garis bawah

Pasar berjangka memiliki sejarah panjang yang berawal dari pedagang beras di Jepang pra-industri. Pertukaran Beras Dojima didirikan di negara itu pada tahun 1710 sehingga orang dapat berdagang berjangka beras. Berjangka komoditas pindah ke Inggris, di mana London Logam dan Pertukaran Pasar secara resmi dibuat pada tahun 1877. Namun, salah satu pertukaran komoditas tertua terjadi di Amerika Utara. Itu Chicago Board of Trade (CBOT), yang didirikan pada 1848.

Sejak tonggak sejarah ini, perdagangan berjangka telah menjadi bagian penting dari industri investasi dan perdagangan. Hal ini memungkinkan mereka yang ikut serta dalam lindung nilai taruhan mereka terhadap fluktuasi harga, dan juga membantu dalam hal peramalan harga. Dan dengan menyatukan para pemain kunci seperti konsumen dan pabrikan, perdagangan berjangka membantu dalam penciptaan pasar global. Tapi apa sebenarnya futures itu, dan bagaimana Anda membaca penawaran harga untuk mereka? Baca terus untuk melihat panduan singkat kami tentang cara memahami harga berjangka.

Pengambilan Kunci

• Kontrak berjangka diperdagangkan antara dua pihak, di mana pembeli setuju untuk membeli produk dalam jumlah tertentu dari penjual dengan harga yang disepakati di masa mendatang. Beberapa fitur kutipan berjangka termasuk harga terbuka, tinggi dan rendah, harga penutupan, volume perdagangan, dan ticker. Kode kontrak mengidentifikasi produk, bulan, dan tahun kontrak.

Apa Itu Masa Depan?

Masa depan, juga disebut kontrak masa depan, adalah kontrak keuangan antara dua pihak — pembeli dan penjual. Pembeli setuju untuk membeli sejumlah produk tertentu dari penjual seperti mata uang, komoditas, atau aset keuangan lainnya — apa pun kontrak berjangka itu — dengan harga tertentu pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya di masa depan. Semua informasi diketahui pada awal kontrak. Pembeli harus membeli produk dengan harga yang disepakati terlepas dari berapa harga pasar.

Meskipun ini adalah aplikasi institusional, sebagian besar pedagang tidak pernah menerima pengiriman fisik aset apakah itu barel minyak, yen Jepang, atau gantang gandum. Sebaliknya, pedagang menghasilkan dan kehilangan uang berdasarkan fluktuasi harga kontrak, dengan sebagian besar pedagang memilih untuk menutup posisi mereka sebelum kontrak berakhir. Langkah pertama untuk dapat melakukan perdagangan berjangka adalah memahami penawaran harga berjangka.

Memahami kutipan harga futures sangat penting jika Anda akan berdagang futures.

Aktivitas perdagangan berjangka telah tumbuh dengan stabil sejak 2013, menurut Statista. Sebagai acuan, ada lebih dari 17 miliar kontrak berjangka yang diperdagangkan di seluruh dunia pada 2018. Itu lompatan besar dari 12 miliar kontrak yang diperdagangkan pada 2013.

Informasi Penawaran Berjangka

Ketika mencari kutipan harga berjangka, sebagian besar sumber akan memberikan beberapa informasi dasar. Ini termasuk:

• Buka: Harga transaksi pertama hari itu. Tinggi: Harga tinggi untuk kontrak selama sesi perdagangan. Rendah: Harga rendah untuk kontrak selama sesi perdagangan. Settle: Harga penutupan di akhir sesi perdagangan. Change: Perubahan antara harga penutupan sesi perdagangan saat ini dan harga penutupan dari sesi perdagangan sebelumnya. Ini biasanya dikutip sebagai nilai dalam dolar — harga — dan sebagai nilai persentase. 52-Minggu Tinggi / Rendah: Harga tertinggi dan terendah yang diperdagangkan di kontrak dalam setahun terakhir. Open Interest: Jumlah kontrak terbuka atau yang belum diselesaikan. Volume: Jumlah kontrak yang telah berpindah tangan selama sesi. Exchange: Pertukaran fisik di mana kontrak diperdagangkan. Kontrak / Ticker: Setiap kontrak berjangka memiliki nama / kode spesifik yang menjelaskan apa itu dan kapan berakhir. Itu karena ada banyak kontrak yang diperdagangkan sepanjang tahun — yang semuanya umumnya berakhir.

Sebagian besar kutipan gratis tertunda setidaknya 10 hingga 20 menit. Jika Anda ingin mendapatkan kuota terbaru, by-the-second, Anda harus berlangganan di platform perdagangan atau charting, atau dari situs atau layanan yang menyediakan kuota berjangka.

Membaca Kutipan Berjangka

Sebagian besar sumber memberikan penawaran yang dilengkapi dengan angka-angka seperti yang ditunjukkan di atas. Ini adalah contoh dari Wall Street Journal.

Di bagian paling atas adalah kontrak berjangka, yaitu jagung, dan kontrak khusus ini berakhir pada bulan Juli. Ini diperdagangkan di CBOT. Juga di dekat bagian atas adalah harga saat ini, dan berapa banyak harga telah bergerak naik atau turun di siang hari. Kutipan juga menunjukkan volume perdagangan, harga rendah dan tinggi hari itu — kisaran 1 hari — bunga terbuka, dan harga tinggi dan rendah selama 52 minggu terakhir.

Grafik menunjukkan pergerakan harga selama beberapa sesi perdagangan terakhir. Di bagian bawah adalah harga pembukaan dan penyelesaian.

Indeks Berjangka

Indeks berjangka memiliki kuotasi harga yang mirip dengan harga komoditas. Mari kita lihat kutipan lain yang umum, yaitu melihat informasi harga dasar untuk berbagai kontrak (kedaluwarsa berbeda) dalam masa depan yang sama. Sebagai contoh, di bawah ini adalah kutipan dari E-mini S&P 500 Futures yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME).

Kutipan menunjukkan informasi harga dasar untuk kontrak dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Kutipan ini tidak seinci yang di atas, tetapi masih memberikan tanggal kedaluwarsa, harga terakhir, perubahan, penutupan / penyelesaian kemarin, pembukaan hari ini, tinggi, rendah, volume, dan Batas Hi / Rendah.

Batas Tinggi / Rendah adalah ambang batas yang ditetapkan oleh bursa. Jika harga bergerak ke salah satu level ini (mereka biasanya jauh), perdagangan akan dihentikan sementara sehingga pedagang dapat mendapatkan kembali ketenangannya dan pesanan dapat dikembalikan ke pasar.

Kontrak yang lebih dekat dengan kedaluwarsa ditampilkan di bagian atas, sedangkan yang lebih jauh dari kedaluwarsa lebih jauh dalam daftar. Salah satu hal utama yang perlu diperhatikan adalah volume cenderung lebih tinggi dalam kontrak yang lebih dekat ke kedaluwarsa. Ini karena pedagang menutup posisi sebelum kedaluwarsa. Ketika kontrak berakhir, volume kemudian pindah ke kontrak terdekat berikutnya.

Kode Kontrak

Investor harus memahami apa arti kode kontrak untuk memahami kedaluwarsa. Kode kontrak dikonfigurasikan dengan satu hingga tiga karakter. Surat-surat ini mengidentifikasi produk. Ini diikuti oleh karakter yang mewakili bulan dan tahun kontrak.

Pada gambar di atas, ada kontrak Juni, September, dan Desember yang tercantum untuk E-Mini S&P 500. Meskipun ini dijabarkan dalam bagan di atas, seringkali tidak. Sebaliknya, "ESM8" atau "ESM18" ditampilkan. Ini berarti: E-mini S&P 500, Juni, 2018.

ES adalah simbol ticker untuk E-Mini S&P 500. Setiap kontrak berjangka memiliki simbol ticker. Untungnya, sebagian besar situs dan platform charting memungkinkan Anda mengetik nama atau ticker ke dalam kotak kutipan. Sebagai contoh, mulailah mengetikkan minyak mentah ke dalam kotak harga berjangka untuk memunculkan harga minyak berjangka, yaitu ticker CL.

Selanjutnya kita memiliki bulan. Yang ini rumit, karena didasarkan pada kode.

Bulan	Kode Bulan
Januari	F
Februari	G
Maret	H
April	J
Mungkin	K
Juni	M.
Juli	N
Agustus	Q
September	U
Oktober	V
November	X
Desember	Z