Sangat umum untuk mendengar seseorang berkata, "Stok ini harus naik!" atau "Stok ini harus turun!" Dalam kasus seperti itu, pedagang telah membuat prediksi bahwa saham harus bergerak dengan cara tertentu berdasarkan penelitian atau analisis dan mengabaikan fakta tentang apa yang dikatakan harga saham saat ini.
Strategi tertentu mensyaratkan bahwa pergerakan harga memudar (di mana posisi diakumulasikan ketika harga bergerak melawan pedagang), tetapi bagi sebagian besar pedagang individu yang memiliki posisi kecil, ada sedikit kebutuhan untuk memudar pasar dengan memperkirakan bahwa ia akan berbalik kapan saja. Pedagang, terutama pedagang jangka pendek, jauh lebih baik sebenarnya menunggu harga untuk mengkonfirmasi pembalikan. Beberapa cara memperbaiki pemikiran kita untuk membantu kita dalam hal ini akan dilihat pada bagian kedua. Bagian pertama membahas alasan mengapa memprediksi bisa menjadi masalah.
Mengapa Memprediksi Adalah Masalah
- Masa depan tidak pasti. Tidak peduli seberapa bagus analisis kami, itu hanya sebagus informasi yang tersedia saat ini. Kita tidak tahu pasti apa yang akan terjadi besok. Analisis sehubungan dengan kemungkinan pergerakan di masa depan dilakukan dengan gagasan "semua yang lain sederajat." Ini berarti bahwa kita mengasumsikan saham akan naik berdasarkan tren jika semuanya tetap seperti sekarang. Kami tidak dapat memprediksi semua kemungkinan. Sementara pada beberapa hari, bahkan berhari-hari, semuanya tetap sama, selalu ada hari, minggu, bulan atau bahkan bertahun-tahun yang menentang peluang. Selama masa inilah prediksi bisa sangat berbahaya jika kita salah dalam prediksi. Memprediksi bahwa sesuatu akan naik ketika harga turun dapat melumpuhkan keuangan pedagang, terutama karena kita tidak tahu pasti bagaimana pasar akan bereaksi terhadap berita atau informasi lebih lanjut yang mungkin tersedia. Ketika harga jatuh, bahkan berita baik mungkin tidak mendorong harga jauh lebih tinggi, dan ketika harga naik, bahkan berita buruk tidak akan selalu memiliki efek negatif jangka panjang pada harga. Jika pasar secara keseluruhan bergerak lebih tinggi, ini tidak berarti suatu saham juga akan bergerak lebih tinggi. Seringkali, analisis untuk sekuritas individu didasarkan pada sentimen pasar secara keseluruhan. Ini bisa berarti seorang pedagang mengharapkan satu saham naik karena pasar naik, atau sebaliknya. Ini tidak selalu terjadi, terutama dalam jangka waktu yang lebih pendek. Sayangnya, sebuah skenario alternatif juga terjadi di mana seorang pedagang mengharapkan satu saham untuk mengungguli sementara sisa pasar terus jatuh. Pedagang harus menyadari dinamika pasar dan dinamika stok individu. Apa pun itu, hasil akhirnya adalah bahwa kami ingin berdagang dengan arah arus kas saat ini, bukan melawannya, baik dalam pasar keseluruhan atau sekuritas individual. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kebijaksanaan Finansial Dari Tiga Orang Bijaksana .) Memprediksi bahwa suatu saham tertentu harus bergerak lebih tinggi tidak jelas, dan keputusan investasi jarang mencakup titik keluar laba atau stop-loss . Meskipun tidak selalu demikian, pedagang yang tidak berpengalaman memprediksi bahwa posisi ekuitas mereka akan naik dan berasumsi bahwa mereka akan bisa keluar di dekat bagian atas jika mereka benar. Pada kenyataannya, rencana samar semacam itu jarang akan berhasil. Oleh karena itu, semua pedagang harus memiliki rencana untuk bagaimana mereka akan masuk dan keluar dari perdagangan, apakah perdagangan menghasilkan untung atau rugi. Waktu tunggu untuk saham telah menurun seiring dengan meningkatnya volatilitas. Volatilitas pasar saham telah meningkat selama bertahun-tahun, sementara periode holding untuk sekuritas telah jatuh. Membeli dan memegang masih merupakan strategi yang layak jika metode ini dirancang dengan baik (seperti halnya dengan metode perdagangan lainnya), tetapi karena modal yang terbatas, investor beli dan tahan harus sadar bahwa volatilitas dapat mencapai tingkat yang sangat tinggi dan harus siap menunggu. keluar periode seperti itu. Pedagang aktif yang melakukan perdagangan dalam kerangka waktu yang lebih pendek harus melakukan perdagangan ke arah pergerakan harga mengingat bahwa volatilitas telah meningkat dan bahkan pergerakan jangka pendek dapat mempertahankan level overbought atau oversold untuk periode waktu yang lama. Secara statistik, harga jarang bergerak dalam garis lurus dalam waktu lama. Prediksi seringkali didasarkan pada perasaan emosional yang kuat - semakin kuat perasaan, semakin kuat pedagang mengharapkan reaksi harga. Dengan demikian, pedagang mengasumsikan bahwa saham akan terbang ke arah yang diantisipasi dalam gerakan lurus, mengarah ke perdagangan homerun. Ketika kita melihat semua sekuritas di dunia dan kemudian faktor dalam variabel waktu, memiliki posisi tepat sebelum pergerakan besar sangat tidak mungkin, secara statistik. Pedagang jauh lebih baik berdagang rata-rata dan berdagang ke arah pergerakan harga untuk mendapatkan keuntungan dibandingkan dengan mencari satu perdagangan atau saham yang naik secara agresif dalam mendukung mereka dalam waktu singkat.
Alternatif untuk Prediksi
Mengingat bahwa kita sekarang memahami mencoba memprediksi titik balik di pasar bisa sangat mahal, orang bertanya, "Jika saya tidak dapat memprediksi, bagaimana cara menghasilkan uang?"
Jawabannya adalah kita mengikuti harganya, dan kita bisa melakukannya dengan mengikuti panduan di bawah ini. Ini bukan daftar lengkap dinamika pasar, tetapi memahami ini harus membantu pedagang menemukan diri mereka lebih di sisi kanan perdagangan daripada di sisi yang salah.
- Harga berfluktuasi dalam gelombang. Melihat grafik apa pun setelah memahami poin di atas, semua pedagang harus memahami bahwa harga bergerak dalam gelombang pada semua kerangka waktu. Ini berarti bahwa, meskipun harga mungkin jatuh, pedagang tidak perlu panik dan melompat keluar dari posisi selama tren yang lebih panjang masih naik. Namun, mereka masih harus memiliki titik keluar jika harga tidak lagi dalam tren naik pada kerangka waktu mereka. Pedagang jangka pendek dapat berpartisipasi dalam masing-masing gelombang ini tetapi harus tetap gesit dan tidak terikat pada satu arah saat melakukannya. Memprediksi bahwa harga akan bergerak hanya dalam satu arah berarti mengabaikan prinsip faktual bahwa harga bergerak dalam gelombang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Keluar: Pandangan Kunci .) Jangan menganggap dukungan atau penolakan akan berlaku. Kesalahpahaman yang sangat umum adalah bahwa support dan resistance akan bertahan, atau jika terobosan level-level ini akan menyebabkan breakout yang substansial. Posisi pedagang sering menentukan apa yang mereka prediksi akan terjadi. Apa yang pedagang perlu sadari adalah bahwa level support dan resistance hanyalah area harga yang penting. Membuat asumsi bahwa penembusan akan terjadi atau bahwa suatu tingkat akan menahan langkah lebih lanjut adalah upaya untuk memprediksi pasar. Sebaliknya, pedagang harus memperhatikan apa yang terjadi di sekitar level ini dan kemudian masuk ketika momentum bergerak di satu arah atau yang lain. Jika resistensi bertahan dan harga mundur, maka posisi sell bisa dimasukkan, misalnya. Jika breakout terjadi, maka perdagangan ke arah itu dapat dilakukan. Ingatlah bahwa penembusan salah terjadi, dan - sekali lagi - harga bergerak dalam gelombang. Jangan terikat pada suatu posisi hanya karena suatu posisi menunjukkan untung untuk sementara waktu.
Lebih baik memikirkan dukungan dan resistensi sebagai titik pivot untuk harga dan dengan demikian area untuk mencari entri dan keluar. Dengan melakukan itu, kami tidak memprediksi bahwa sesuatu akan terjadi atau bertentangan dengan pergerakan harga yang berlaku. Sebagai gantinya, kami masuk ke dalam arus harga saat ini. Ini menjadikan perdagangan "masalah fakta" sebagai lawan dari emosi. Kami telah memilih level penting yang akan membantu kami mengisolasi gelombang harga yang bergerak di pasar. Kemudian kita dapat mengambil posisi yang sesuai ketika harga bereaksi pada level ini.
Garis bawah
Masalah dengan akumulasi pengetahuan adalah bahwa hal itu sering membuat kita lebih bersemangat dalam pandangan dan pendapat kita, sehingga kita membuat prediksi yang lebih berani. Prediksi bisa sangat mahal, terutama ketika kita mengambil posisi terhadap pergerakan harga yang berlaku untuk mengantisipasi pembalikan yang cepat dan tajam. Beberapa alasan telah dikemukakan mengapa prediksi pasar itu berbahaya dan pada akhirnya tidak diperlukan untuk menghasilkan uang. Dengan menyadari bahwa harga bergerak dalam gelombang dan bahwa kita seharusnya tidak memprediksi apakah level penting akan bertahan atau rusak, kita dapat memasuki perdagangan pada titik-titik signifikan tetapi sebagai reaksi terhadap apa yang sebenarnya dilakukan harga dan bukan apa yang kita harapkan untuk dilakukan. Trader diuntungkan dengan tetap gesit di posisi mereka dan tidak terikat ke arah tertentu karena prediksi. (Untuk bacaan tambahan, lihat: The Psychology of Support and Resistance Zone .)
