Leverage banyak digunakan di seluruh pasar global, tidak hanya untuk memperoleh aset fisik seperti real estat atau mobil, tetapi juga untuk memperdagangkan aset keuangan seperti ekuitas dan valuta asing atau valas.
Perdagangan valas oleh investor ritel telah tumbuh secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, berkat maraknya platform perdagangan online dan ketersediaan kredit murah. Penggunaan leverage dalam perdagangan sering disamakan dengan pedang bermata dua karena memperbesar keuntungan dan kerugian. Ini sangat relevan dalam kasus perdagangan valas, di mana tingkat leverage yang tinggi adalah normanya. Contoh-contoh di bagian selanjutnya menggambarkan bagaimana leverage memperbesar pengembalian untuk perdagangan yang menguntungkan dan tidak menguntungkan.
Contoh Leverage Forex
Mari kita asumsikan bahwa Anda adalah seorang investor yang berbasis di AS dan memiliki akun dengan broker forex online. Pialang Anda memberikan leverage maksimum yang diizinkan di AS pada pasangan mata uang utama 50: 1, yang berarti bahwa untuk setiap dolar yang Anda pasang, Anda dapat memperdagangkan $ 50 dari mata uang utama. Anda memasang $ 5.000 sebagai margin, yang merupakan jaminan atau ekuitas di akun perdagangan Anda. Ini menyiratkan bahwa Anda awalnya dapat menempatkan maksimum $ 250.000 ($ 5.000 x 50) di posisi perdagangan mata uang. Jumlah ini jelas akan berfluktuasi tergantung pada untung atau rugi yang Anda hasilkan (catatan: ini dan contoh di bawah ini adalah komisi kotor, bunga, dan biaya lainnya).
Contoh 1 : Long USD / Short Euro. Jumlah perdagangan = EUR 100.000
Asumsikan Anda memulai perdagangan di atas ketika nilai tukar adalah EUR 1 = USD 1, 3600 (EUR / USD = 1, 36), karena Anda bearish pada mata uang Eropa dan memperkirakan akan menurun dalam waktu dekat.
Leverage : Leverage Anda dalam perdagangan ini lebih dari 27: 1 (USD 136.000 / USD 5.000 = 27, 2).
Nilai Pip : Karena euro dikutip ke empat tempat setelah desimal, setiap "pip" atau basis poin bergerak dalam euro sama dengan 1/100 dari 1% atau 0, 01% dari jumlah yang diperdagangkan dari mata uang dasar. Nilai setiap pip dinyatakan dalam USD, karena ini adalah mata uang counter atau mata uang kutipan. Dalam hal ini, berdasarkan jumlah mata uang yang diperdagangkan € 100.000, setiap pip bernilai $ 10. (Jika jumlah yang diperdagangkan adalah € 1 juta versus USD, setiap pip akan bernilai $ 100.)
Stop-loss : Saat Anda menguji kondisi terkait dengan perdagangan valas, Anda menetapkan stop-loss ketat 50 pips pada posisi long USD / short EUR Anda. Ini berarti bahwa jika stop-loss dipicu, kerugian maksimum Anda adalah $ 500.
Untung / Rugi : Untungnya, Anda memiliki keberuntungan pemula, dan euro jatuh ke level EUR 1 = USD 1, 3400 dalam beberapa hari setelah Anda memulai perdagangan. Anda menutup posisi dengan untung 200 pip (1, 3600 - 1, 3400), yang artinya USD 2.000 (200 pip x USD 10 per pip).
Matematika Forex : Dalam istilah konvensional, Anda menjual pendek € 100.000 dan menerima $ 136.000 dalam perdagangan pembukaan Anda. Ketika Anda menutup perdagangan, Anda membeli kembali euro yang Anda korsleting pada tingkat yang lebih murah dari 1, 3400, membayar $ 134.000 untuk € 100.000. Perbedaan $ 2.000 mewakili laba kotor Anda.
Efek Leverage : Dengan menggunakan leverage, Anda dapat menghasilkan pengembalian 40% dari investasi awal Anda sebesar $ 5.000. Bagaimana jika Anda hanya berdagang $ 5.000 tanpa menggunakan leverage? Jika demikian, Anda hanya akan menyingkat euro setara dengan $ 5.000 atau € 3.676, 47 (USD 5.000 / 1.3600). Jumlah transaksi yang jauh lebih kecil ini berarti setiap pip hanya bernilai USD 0, 36764. Menutup posisi euro pendek pada 1, 3400 akan menghasilkan laba kotor USD 73, 53 (200 pips x USD 0, 36764 per pip). Dengan menggunakan leverage dengan demikian memperbesar pengembalian Anda dengan tepat 27, 2 kali (USD 2.000 / USD 73, 53), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Contoh 2 : USD Pendek / Long Yen Jepang. Jumlah perdagangan = USD 200.000
Keuntungan 40% pada perdagangan leverage pertama Anda telah membuat Anda ingin melakukan lebih banyak perdagangan. Anda mengalihkan perhatian Anda ke yen Jepang (JPY), yang diperdagangkan pada 85 ke USD (USD / JPY = 85). Anda mengharapkan yen menguat versus USD, jadi Anda memulai posisi pendek USD / long yen dalam jumlah USD 200.000. Keberhasilan perdagangan pertama Anda telah membuat Anda bersedia untuk berdagang dalam jumlah yang lebih besar karena Anda sekarang memiliki margin USD 7.000 di akun Anda. Meskipun ini jauh lebih besar dari perdagangan pertama Anda, Anda mendapatkan kenyamanan dari fakta bahwa Anda masih berada dalam jumlah maksimum yang dapat Anda perdagangkan (berdasarkan leverage 50: 1) sebesar USD 350.000.
Leverage : Rasio leverage Anda untuk perdagangan ini adalah 28, 57 (USD 200.000 / USD 7.000).
Nilai Pip : Yen dikutip ke dua tempat setelah desimal, sehingga setiap pip dalam perdagangan ini bernilai 1% dari jumlah mata uang dasar yang dinyatakan dalam mata uang kutipan, atau 2.000 yen.
Stop-loss : Anda menetapkan stop-loss pada perdagangan ini pada level JPY 87 ke USD, karena yen cukup fluktuatif dan Anda tidak ingin posisi Anda dihentikan oleh noise acak.
Ingat, Anda yen panjang dan USD pendek, jadi idealnya Anda ingin yen menghargai versus USD, yang berarti Anda bisa menutup posisi USD pendek Anda dengan yen lebih sedikit dan mengantongi selisihnya. Tetapi jika stop-loss Anda terpicu, kerugian Anda akan sangat besar: 200 pip x 2.000 yen per pip = JPY 400.000 / 87 = USD 4.597, 70.
Untung / Rugi : Sayangnya, laporan paket stimulus baru yang diluncurkan oleh pemerintah Jepang menyebabkan melemahnya yen dengan cepat, dan stop-loss Anda dipicu sehari setelah Anda melakukan perdagangan panjang JPY. Kerugian Anda, dalam hal ini, adalah USD4.597, 70, seperti yang dijelaskan sebelumnya.
Matematika Forex : Secara konvensional, matematika terlihat seperti ini:
Posisi pembukaan: Short USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, yaitu + JPY 17 juta
Posisi penutup: Memicu hasil stop-loss dalam posisi pendek USD 200.000 yang dicakup @ USD 1 = JPY 87, yaitu - JPY 17, 4 juta
Perbedaan JPY 400.000 adalah kerugian bersih Anda, yang dengan nilai tukar 87, menghasilkan USD4.597, 70.
Efek Leverage : Dalam hal ini, menggunakan leverage memperbesar kerugian Anda, yang jumlahnya mencapai sekitar 65, 7% dari total margin Anda sebesar USD 7.000. Bagaimana jika Anda hanya memotong USD 7.000 versus yen (@ USD1 = JPY 85) tanpa menggunakan leverage? Jumlah transaksi yang lebih kecil ini berarti bahwa setiap pip hanya bernilai JPY 70. Stop-loss yang dipicu pada 87 akan menghasilkan kerugian sebesar JPY 14.000 (200 pip x JPY 70 per pip). Dengan menggunakan leverage, memperbesar kerugian Anda tepat 28, 57 kali (JPY 400.000 / JPY 14.000), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Tips Saat Menggunakan Leverage dalam Perdagangan Forex
Sementara prospek menghasilkan laba besar tanpa menurunkan terlalu banyak uang Anda sendiri mungkin menggiurkan, selalu ingat bahwa tingkat leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan Anda kehilangan baju Anda dan banyak lagi. Beberapa tindakan pencegahan keamanan yang digunakan oleh pedagang profesional dapat membantu mengurangi risiko yang melekat dari perdagangan valuta asing:
- Tutup Kerugian Anda. Jika Anda berharap untuk mengambil untung besar suatu hari nanti, Anda harus terlebih dahulu belajar bagaimana menjaga agar kerugian Anda kecil. Tutup kerugian Anda hingga dalam batas yang dapat diatur sebelum tidak terkendali dan secara drastis mengikis ekuitas Anda. Gunakan Berhenti Strategis. Perhentian strategis sangat penting di pasar valas 24 jam, di mana Anda dapat tidur dan bangun keesokan harinya untuk mengetahui bahwa posisi Anda telah dipengaruhi oleh pergerakan beberapa ratus pips. Stop dapat digunakan tidak hanya untuk memastikan bahwa kerugian dibatasi, tetapi juga untuk melindungi keuntungan. Jangan Ganggu Kepala Anda. Jangan mencoba untuk keluar dari posisi yang kalah dengan menggandakan atau rata-rata di atasnya. Kerugian perdagangan terbesar telah terjadi karena seorang pedagang nakal terjebak di senjatanya dan terus menambah posisi yang kalah sampai menjadi begitu besar, itu harus dibatalkan dengan kerugian besar. Pandangan pedagang pada akhirnya mungkin benar, tetapi umumnya sudah terlambat untuk menebus situasi. Jauh lebih baik untuk memotong kerugian Anda dan menjaga akun Anda tetap hidup untuk diperdagangkan di hari lain daripada dibiarkan berharap keajaiban yang tidak akan membalikkan kerugian besar. Gunakan Leverage yang Sesuai dengan Tingkat Kenyamanan Anda. Leverage 50: 1 berarti bahwa langkah merugikan 2% dapat menghapus semua ekuitas atau margin Anda. Jika Anda adalah investor atau pedagang yang relatif berhati-hati, gunakan tingkat leverage yang lebih rendah yang Anda sukai, mungkin 5: 1 atau 10: 1.
Garis bawah
Sementara tingkat leverage yang tinggi yang melekat dalam perdagangan forex memperbesar pengembalian dan risiko, contoh kami menunjukkan bahwa dengan menggunakan beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh pedagang profesional, Anda dapat membantu mengurangi risiko ini dan meningkatkan peluang Anda untuk meningkatkan pengembalian. Untuk membaca lebih lanjut tentang leverage valas, lihat "Leverage Forex: Pedang Bermata Dua."
