Selama seperempat abad terakhir, 401 (k) rencana telah berkembang menjadi skema rencana pensiun yang dominan bagi sebagian besar pekerja AS. Sementara banyak perbaikan telah dilakukan pada struktur dan fitur dari 401 (k) rencana sejak dibuat, mereka tidak sempurna.
Berikut adalah enam masalah dengan struktur rencana 401 (k) saat ini, bersama dengan cara untuk mengurangi efek.
Pengambilan Kunci
- Sementara 401 (k) rencana adalah bagian berharga dari perencanaan pensiun bagi sebagian besar pekerja AS, mereka tidak sempurna. Nilai rencana 401 (k) didasarkan pada konsep rata-rata biaya dolar, tetapi itu tidak selalu merupakan teori yang dapat diandalkan Banyak rencana 401 (k) mahal karena biaya administrasi dan pencatatan yang tinggi.
Rata-Rata Biaya Dolar
Anda mungkin telah membeli konsep rata-rata dolar karena dijelaskan kepada Anda sebagai metodologi investasi yang bijaksana. Sayangnya, rata-rata biaya dolar hanyalah solusi mudah untuk membenarkan kontribusi yang disalurkan dari perusahaan Anda ke paket 401 (k) Anda.
Untuk menjelaskan, rencana kontribusi pasti, seperti rencana 401 (k) Anda, membutuhkan kontribusi berkala untuk dilakukan ke akun pensiun Anda dengan setiap cek gaji. Karena itu, tanpa teori seperti rata-rata biaya dolar, menyalurkan uang secara berkala dari gaji Anda ke opsi investasi Anda tidak akan masuk akal. Opsi investasi Anda mungkin dinilai sepenuhnya atau, bahkan lebih buruk, dinilai terlalu tinggi pada saat kontribusi dibuat.
Untungnya, Anda dapat mengendalikan proses investasi Anda dengan mengarahkan semua kontribusi Anda ke dalam opsi investasi konservatif yang ditawarkan dalam program pensiun Anda. Kemudian, ketika waktunya tepat, Anda dapat membuat alokasi investasi strategis untuk satu atau lebih dana yang kurang konservatif yang ditawarkan dalam rencana 401 (k) Anda.
Tentu saja, Anda harus menentukan kapan peralihan terlihat menarik dari sudut pandang investasi. Namun demikian, Anda harus mengharapkan jenis tanggung jawab ini jika Anda berpartisipasi dalam rencana kontribusi-pasti.
Jangka Waktu Investasi Panjang
Anda mungkin telah diberitahu bahwa atasan Anda membuat rencana 401 (k) atas nama Anda untuk memberi Anda rencana tabungan jangka panjang untuk pensiun. Dengan dasar pemikiran ini, Anda mungkin percaya bahwa Anda harus mengembangkan alokasi aset strategis jangka panjang berdasarkan jangka waktu yang melebihi satu dekade.
Sayangnya, sangat tidak mungkin bahwa manajer portofolio yang saat ini mengelola opsi investasi Anda akan mengelolanya 10 tahun atau lebih dari sekarang. Oleh karena itu, untuk alokasi strategis dengan fokus jangka panjang, indeks dana dapat mengurangi kemungkinan ketidaksesuaian antara masa jabatan jangka pendek dari manajer dana Anda dan periode holding investasi jangka panjang Anda.
Sebagian besar reksa dana aktif tidak mengungguli indeks atau patokan mereka, dan Anda lebih baik memasukkan uang Anda ke dalam dana indeks. Penghematan 1% dapat berarti puluhan ribu dolar ekstra pada saat pensiun.
Jika dana indeks tidak ditawarkan dalam paket 401 (k) Anda, manajer dana Anda saat ini akan mengelola uang Anda selama bertahun-tahun yang akan datang. Namun, ada opsi lain.
Pertama, Anda dapat mengembangkan rencana kontinjensi alokasi aset taktis jika salah satu manajer portofolio Anda melepaskan tanggung jawab. Selanjutnya, Anda dapat membuka IRA tradisional atau Roth IRA dan berkontribusi hingga batas hukum Anda melalui berbagai dana indeks yang tidak tersedia dalam paket 401 (k) Anda.
401 (k) Biaya
Paket 401 (k) yang berkualitas adalah manfaat karyawan yang mahal. 401 (k) rencana memerlukan banyak masalah kepatuhan yang harus dipantau dan layanan dan administrasi yang konstan. Terlebih lagi, sejumlah layanan pendidikan dan komunikasi harus ditawarkan untuk merencanakan peserta.
Dengan mandat ini, sangat mungkin Anda membayarnya melalui hal-hal seperti:
- Biaya PartisipanBiaya berbasis aset tambahan Biaya resmi untuk layanan seperti pinjaman, penarikan kesulitan, dan pesanan hubungan domestik yang berkualitasBiaya dana lebih tinggi
Biaya sangat tajam untuk pengusaha kecil dan rencana di mana kurangnya skala ekonomi mendorong biaya yang lebih tinggi.
Untungnya, Anda dapat mengurangi biaya negatif dari rencana 401 (k) Anda dengan mengembangkan strategi rencana pensiun yang disesuaikan. Pertama, Anda harus selalu berinvestasi dalam paket 401 (k) Anda sampai pada titik di mana Anda menerima 100% dari kontribusi yang cocok dengan atasan Anda.
Kemudian, Anda harus membuka IRA tradisional atau Roth IRA dan berkontribusi hingga batas hukum Anda. opsi investasi yang tersedia untuk Anda melalui IRA akan jauh lebih besar dan lebih murah daripada opsi investasi yang tersedia untuk Anda melalui paket 401 (k) yang disponsori perusahaan.
Setelah Anda memaksimalkan uang yang dapat Anda kontribusikan untuk IRA, Anda kemudian harus meningkatkan tingkat kontribusi Anda dalam rencana 401 (k) Anda untuk mencapai tingkat penghematan yang Anda inginkan.
Pencatatan Catatan Lackluster
Pencatatan untuk aset dalam paket 401 (k) Anda rumit dan menghabiskan waktu, bahkan dengan teknologi saat ini. Oleh karena itu, beberapa penyedia rencana pensiun mendistribusikan pernyataan ramah investor. Alih-alih, mereka hanya menghasilkan apa yang diwajibkan oleh undang-undang, yang tidak cukup bagi Anda untuk membuat penilaian keuangan yang berguna tentang strategi investasi Anda.
Agar berhasil merencanakan masa pensiun, Anda perlu mengetahui secara bulanan saldo awal akun Anda, berapa banyak kontribusi Anda dan perusahaan Anda, jumlah transfer atau penarikan yang Anda lakukan, jumlah setiap keuntungan atau kerugian, dan saldo akhir Anda.
Sayangnya, penyimpan catatan Anda mungkin tidak memberikan informasi ini dengan cara yang ramah pengguna. Untuk mendapatkan data, Anda mungkin harus mengekstrak informasi dari laporan bulanan atau kuartalan dan membuat spreadsheet untuk melacak detailnya.
Setelah Anda mengumpulkan informasi dengan benar, Anda harus secara manual menghitung tingkat pengembalian tahunan Anda. Sebaiknya Anda mencari saran dari luar untuk mendapatkan tampilan yang akurat tentang kinerja investasi Anda.
"Seringkali, sulit untuk melewati pernyataan triwulanan Anda dan menguraikan seberapa baik strategi investasi Anda bekerja, " kata Carlos Dias, Jr., seorang manajer kekayaan dengan Excel Tax & Wealth Group di Lake Mary, Fla.
"Dengan berkonsultasi dengan penasihat luar-biaya saja, Anda dapat melihat bagaimana 401 (k) investasi Anda benar-benar berkinerja dan modifikasi apa yang dapat dilakukan tanpa harus mentransfer ke IRA,"
Desain Rencana Investasi Sub-Par dan Pilihan Investasi Kualitas Marjinal
Dalam hal desain rencana pensiun, kebijaksanaan konvensional dalam industri investasi rencana 401 (k) adalah bahwa "lebih sedikit lebih banyak." Misalnya, desain rencana pensiun yang komprehensif menawarkan kelompok opsi investasi yang mencakup sekitar lima kategori kelas aset. Kategori-kategori ini dalam urutan risiko teoretis adalah:
- Reksadana pasar uang atau reksa dana bernilai stabilReksa dana primer dana reksa dana besar
Konsep di balik "less is more" adalah merampingkan tanggung jawab pengambilan keputusan investasi Anda untuk meminimalkan kompleksitas pilihan investasi Anda. Anda dapat mengembangkan portofolio yang terdiversifikasi dengan berinvestasi dalam dana yang masuk ke dalam lima kategori kelas aset ini.
Tetapi kemungkinan Anda juga akan memerlukan akses ke Treasury Inflasi-Protected Securities (dana TIPS), dana hasil tinggi, dana REIT, dana ekuitas menengah, dana pasar berkembang, dan dana komoditas untuk membangun portofolio komprehensif untuk jangka panjang Anda kebutuhan keuangan jangka panjang
"Ketika saya menemukan klien 401 (k) memiliki pilihan investasi terbatas (atau di bawah standar), saya selalu melihat apakah mereka memiliki jendela broker mandiri yang tersedia untuk mereka, " kata Carol Berger, CFP® dengan Berger Wealth Management di Peachtree City, Ga.
"Ini memungkinkan mereka untuk membuka akun di sisi 'jendela broker' dan membuka lebih banyak pilihan investasi. Klien kemudian meminta kontribusi reguler mereka masuk ke dalam akun ini dibandingkan dengan pilihan 'biasa' 401 (k)."
Kualitas opsi investasi yang ditawarkan dalam rencana Anda mungkin jauh di bawah rata-rata, terutama jika Anda adalah peserta dalam program pensiun kecil. Karena itu, Anda harus menilai seberapa komprehensif desain rencana pensiun 401 (k) Anda dan melakukan analisis uji tuntas yang menyeluruh sebelum melakukan segala jenis investasi.
Setelah penilaian ini selesai, tindakan terbaik Anda adalah memberi tahu departemen sumber daya manusia Anda tentang segala peningkatan yang harus dilakukan. Selain itu, Anda harus mengimbangi kekurangan rencana 401 (k) Anda dengan berinvestasi dalam sejumlah dana indeks melalui IRA individual.
"Salah satu opsi yang sering diabaikan bagi investor yang memiliki pilihan pilihan dana yang buruk adalah berbicara dengan atasan Anda. Seringkali, majikan tidak sengaja mencoba memberi Anda pilihan yang buruk. Sering kali mereka diberikan pilihan ini oleh penasihat mengenai rencana tersebut. "Jika Anda meminta opsi yang berbeda atau tambahan, ada kemungkinan majikan Anda akan menjawab ya. Banyak majikan mencari jenis umpan balik ini, " kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Mass.
Implikasi Pajak yang Kompleks
Atribut rencana 401 (k) yang paling dipuji adalah perlakuan sebelum pajak dari arus kas yang diinvestasikan. Fitur ini penting karena jika Anda memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan di muka, Anda harus memiliki peluang yang lebih besar untuk meningkatkan pengembalian Anda.
Namun, sebelum menerima premis bahwa investasi sebelum pajak adalah keuntungan investasi, perlu diingat bahwa ketika Anda menarik uang dari paket 401 (k) Anda, seluruh jumlah akan dikenakan pajak pada tingkat pajak penghasilan pribadi Anda.
Ini mungkin merupakan kerugian jika strategi investasi Anda mencapai keuntungan jangka panjang substansial yang dapat dikenakan pajak pada tingkat tarif pajak capital gain yang lebih rendah. Karena keuntungan ini akan dikenakan pajak sebagai penghasilan di bawah struktur rencana 401 (k), keuntungan sebelum pajak yang dirasakan di ujung depan akan diimbangi sampai tingkat tertentu oleh kerugian pajak di ujung belakang.
Menilai implikasi pajak itu rumit karena status pajak dan undang-undang pajak Anda akan berubah seiring waktu. Selain itu, skema rencana pensiun baru akan dikembangkan di masa depan. Oleh karena itu, apa yang tampak seperti kesepakatan yang baik hari ini mungkin sangat buruk besok.
Sebagian besar reksa dana aktif, yang menjadi dasar rencana 401 (k), tidak mengungguli indeks atau benchmark mereka. Anda lebih baik memasukkan uang Anda ke dalam dana indeks.
Garis bawah
Sementara 401 (k) paket merupakan bagian penting dari paket tunjangan karyawan Anda, masalah yang terkait dengan beberapa ketentuannya bermasalah. Ingatlah bahwa dalam program pensiun iuran pasti seperti 401 (k), Anda menanggung semua risiko investasi.
Jumlah uang tunai yang ada dalam dana saat Anda pensiun adalah apa yang akan Anda terima sebagai pensiun. Dengan demikian, tidak ada jaminan bahwa Anda akan menerima apa pun dari paket iuran pasti ini.
Dana tersebut dapat kehilangan semua (atau sebagian besar) nilainya di pasar begitu Anda siap untuk mulai mengambil distribusi. Walaupun itu benar untuk investasi finansial apa pun, risikonya diperparah oleh relatifnya tidak dapat diaksesnya uang 401 (k) di seluruh masa hidup akun — dan Anda —.
"Masalah terakhir adalah bahwa 401 (k) aset Anda tidak likuid, " kata Dan Stewart, CFA®, presiden Revere Asset Management, Inc. di Dallas, Texas. "Pastikan kamu masih menyimpan cukup banyak di luar untuk keadaan darurat dan pengeluaran yang mungkin kamu miliki sebelum pensiun. Jangan menaruh semua tabunganmu ke 401 (k) di mana kamu tidak dapat dengan mudah mengaksesnya, jika perlu."
Pertimbangkan masalah ini dan ambil peran aktif dalam mempersiapkan masa depan finansial Anda. Dengan perencanaan yang cermat, Anda harus dapat mengurangi fitur negatif dari paket 401 (k) Anda dan memenuhi tujuan rencana pensiun Anda.
