Apa itu Mortgage Rate Disesuaikan Tingkat (PLAM)
Hipotek yang disesuaikan dengan tingkat harga (PLAM) adalah pinjaman rumah dengan pembayaran bertahap. Prinsipal menyesuaikan inflasi. Di bawah jenis hipotek yang unik ini, bank atau pemberi pinjaman tidak akan mengubah suku bunga tetapi akan merevisi pokok luar biasa pembeli rumah berdasarkan tingkat inflasi yang lebih luas.
BREAKING DOWN Level Harga Disesuaikan Hipotek (PLAM)
Dengan tingkat harga hipotek yang disesuaikan (PLAM), pemberi pinjaman menerima kembali pokok pinjaman, jumlah bunga yang ditentukan, dan harga tambahan yang mencakup biaya inflasi. Dalam kondisi ekonomi normal, inflasi menyebabkan nilai asli sebuah rumah meningkat seiring waktu. Pendakian bertahap ini bisa menjadi signifikan dan terjadi selama hipotek selama beberapa dekade.
Peningkatan ekuitas rumah biasanya akan mengimbangi kenaikan nilai rumah. Ekuitas rumah adalah nilai dari kepentingan pemilik rumah di rumah mereka. Dengan kata lain, itu adalah nilai pasar real properti saat ini dikurangi hak gadai yang melekat pada properti itu.
Di bawah banyak hipotek tingkat-disesuaikan (ARM), pemberi pinjaman akan membiarkan pokok pembeli rumah yang belum dibayar tetap tetapi akan menyesuaikan tingkat bunga pinjaman berdasarkan indeks pasar utama. Di bawah PLAM, pemberi pinjaman pada dasarnya membalikkan persamaan itu. Mereka akan membiarkan suku bunga sendiri tetapi menyesuaikan pokok pembeli rumah yang belum dibayar secara berkala berdasarkan pada tingkat inflasi.
Sebelum membuka tingkat harga hipotek yang disesuaikan (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai kesepakatan tentang seberapa sering pemberi pinjaman melakukan penyesuaian inflasi. Dalam kebanyakan kasus, penyesuaian terjadi setiap bulan. Pemberi pinjaman membuat penyesuaian ini berdasarkan pergerakan indeks harga yang sesuai, seperti Indeks Harga Konsumen (CPI).
Efek Positif dari PLAM
KPR yang disesuaikan dengan tingkat harga menawarkan keuntungan bagi pembeli rumah dan pemberi pinjaman. Pembeli rumah dapat memperoleh manfaat dari mempertahankan suku bunga mereka pada tingkat yang rendah secara konsisten selama jangka waktu pinjaman. Konsistensi tingkat rendah ini membantu membuat hipotek terjangkau di semua tahap.
Karena pemberi pinjaman tidak memasukkan kenaikan inflasi yang diharapkan dalam struktur hipotek di muka, peminjam memulai dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan pembayaran hipotek bulanan daripada yang akan mereka temukan pada banyak hipotek konvensional. Juga, peminjam tidak harus bersaing dengan kenaikan hipotek yang tiba-tiba nanti, karena pemberi pinjaman tidak akan pernah menaikkan suku bunga pinjaman.
Pemberi pinjaman mendapat manfaat karena dapat meningkatkan saldo pinjaman berdasarkan kenaikan inflasi. Inflasi mempengaruhi hampir semua harga dalam suatu ekonomi, seiring waktu. Jika tidak, dan terutama pada hipotek yang berlangsung puluhan tahun, inflasi akan perlahan-lahan mengikis nilai pembayaran hipotek yang diterima pemberi pinjaman dari peminjam. Karena nilai rumah yang digadaikan meningkat dan uang kertas tetap statis, pemberi pinjaman melihat sedikit keuntungan dari pinjaman.
Masalah dengan PLAM
Kerugian dari tingkat harga hipotek yang disesuaikan (PLAM) adalah bahwa peminjam memiliki pembayaran yang kurang dapat diprediksi. Setiap kali inflasi mengirim pokok yang belum dibayar lebih tinggi, bank akan merevisi pembayaran bulanan peminjam ke atas juga. Perubahan ini berarti pemilik rumah dengan PLAM menghadapi kemungkinan sedikit peningkatan bulanan untuk pembayaran mereka selama masa pinjaman. Pembayaran hipotek yang terus-menerus membuat perencanaan dan anggaran anggaran menjadi lebih sulit. Karena alasan ini, PLAM kurang cocok untuk peminjam yang hidup dengan penghasilan tetap.
