Apa itu Bank Investasi - IB?
Bank investasi (IB) adalah perantara keuangan yang melakukan berbagai layanan. Sebagian besar bank Investasi berspesialisasi dalam transaksi keuangan yang besar dan kompleks, seperti penjaminan emisi, bertindak sebagai perantara antara penerbit surat berharga dan publik investasi, memfasilitasi merger dan reorganisasi perusahaan lainnya dan bertindak sebagai broker atau penasihat keuangan untuk klien institusi.
Bank-bank investasi besar termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse dan Deutsche Bank. Beberapa bank investasi berspesialisasi dalam sektor industri tertentu. Banyak bank investasi juga memiliki operasi ritel yang melayani pelanggan kecil dan individu.
Bank Investasi
Cara Kerja Bank Investasi
Divisi penasihat dari bank investasi (IB) dibayar biaya untuk layanan mereka, sementara divisi perdagangan mengalami laba atau rugi berdasarkan kinerja pasarnya. Profesional yang bekerja di bank investasi mungkin memiliki karier sebagai penasihat keuangan, pedagang, atau tenaga penjualan. Karier perbankan investasi bisa sangat menguntungkan, tetapi biasanya disertai dengan jam kerja yang panjang dan tekanan yang signifikan.
Bank investasi paling dikenal karena pekerjaannya sebagai perantara keuangan. Artinya, mereka membantu perusahaan menerbitkan saham baru dalam penawaran umum perdana (IPO) atau penawaran lanjutan. Mereka juga membantu perusahaan mendapatkan pembiayaan utang dengan mencari investor untuk obligasi korporasi. Peran bank investasi dimulai dengan konseling pra-penjaminan dan berlanjut setelah distribusi sekuritas dalam bentuk nasihat. Bank investasi juga akan memeriksa keakuratan laporan keuangan perusahaan dan menerbitkan prospektus yang menjelaskan penawaran kepada investor sebelum sekuritas dibuat tersedia untuk dibeli.
Klien bank investasi termasuk perusahaan, dana pensiun, lembaga keuangan lain, pemerintah, dan dana lindung nilai. Ukuran adalah aset bagi bank investasi. Semakin banyak koneksi yang dimiliki bank dalam pasar, semakin besar kemungkinannya untuk mendapat untung dengan mencocokkan pembeli dan penjual, terutama untuk transaksi unik. Bank investasi terbesar memiliki klien di seluruh dunia.
Pengambilan Kunci
- Bank investasi berspesialisasi dalam transaksi keuangan yang kompleks, seperti penjaminan emisi, IPO, memfasilitasi merger dan reorganisasi perusahaan lainnya dan bertindak sebagai broker atau penasihat keuangan. Ukuran adalah aset bagi bank investasi, di mana semakin banyak koneksi yang dimiliki bank, semakin besar kemungkinannya laba. Karena bank investasi memiliki klien eksternal, tetapi juga memperdagangkan rekening mereka sendiri, konflik kepentingan dapat terjadi.
Jenis Kegiatan Bank Investasi
Penasihat Keuangan
Sebagai penasihat keuangan untuk investor institusi besar, pekerjaan bank investasi adalah bertindak sebagai mitra tepercaya yang memberikan saran strategis tentang berbagai masalah keuangan. Mereka menyelesaikan misi ini dengan menggabungkan pemahaman menyeluruh tentang tujuan, industri, dan pasar global klien mereka dengan visi strategis yang dilatih untuk mengenali dan mengevaluasi peluang dan tantangan jangka pendek dan jangka panjang yang dihadapi klien mereka.
Merger dan akuisisi
Menangani merger dan akuisisi adalah elemen kunci dari pekerjaan bank investasi. Kontribusi utama bank investasi dalam merger atau akuisisi adalah mengevaluasi nilai kemungkinan akuisisi dan membantu pihak-pihak mencapai harga yang wajar. Bank investasi juga membantu dalam penataan dan memfasilitasi akuisisi untuk membuat transaksi berjalan semulus mungkin.
Penelitian
Divisi penelitian bank investasi meninjau perusahaan dan laporan penulis tentang prospek mereka, seringkali dengan peringkat "beli", "tahan", atau "jual". Sementara penelitian mungkin tidak menghasilkan pendapatan itu sendiri, pengetahuan yang dihasilkan digunakan untuk membantu pedagang dan penjualan. Bankir investasi, sementara itu, menerima publisitas untuk klien mereka. Penelitian juga memberikan saran investasi kepada klien luar dengan harapan bahwa klien ini akan menerima saran mereka dan menyelesaikan perdagangan melalui meja perdagangan bank, yang akan menghasilkan pendapatan bagi bank. Penelitian mempertahankan pengetahuan kelembagaan bank investasi tentang penelitian kredit, penelitian pendapatan tetap, penelitian ekonomi makro, dan analisis kuantitatif, yang semuanya digunakan secara internal dan eksternal untuk memberi saran kepada klien.
Ukuran adalah aset dalam bisnis perbankan investasi, di mana bank yang lebih besar memiliki peluang lebih besar untuk mendapat untung dengan mencocokkan pembeli dan penjual.
Kritik terhadap Bank Investasi
Karena bank investasi memiliki klien eksternal, tetapi juga memperdagangkan rekening mereka sendiri, konflik kepentingan dapat terjadi jika divisi penasihat dan perdagangan tidak mempertahankan independensi mereka. Dengan demikian, sebagian besar bank investasi harus memelihara apa yang disebut tembok Cina. Dinding adalah penghalang figuratif antara dua departemen perbankan investasi untuk membantu mencegah berbagi informasi yang akan memungkinkan satu sisi atau yang lain untuk mendapatkan keuntungan yang tidak adil.
8, 1%
Pangsa pasar global yang dimiliki JPMorgan Chase pada 2018 berdasarkan pendapatan perbankan investasi sebesar $ 6, 9 miliar, per Wall Street Journal
