Rasio premi terhadap surplus adalah premi neto yang dibagi dengan surplus pemegang polis. Surplus pemegang polis adalah perbedaan antara aset perusahaan asuransi dan liabilitasnya. Rasio premi terhadap surplus digunakan untuk mengukur kapasitas perusahaan asuransi untuk menanggung kebijakan baru.
Memecah Premium ke Rasio Surplus
Analis dapat melihat dua format rasio premi terhadap surplus: kotor dan bersih. Perusahaan dengan premi bruto $ 2, 1 miliar, premi tertulis neto $ 1, 5 miliar dan surplus pemegang polis sebesar $ 900 juta akan memiliki rasio premi bruto terhadap surplus sebesar 233% ($ 2, 1 miliar / $ 900 juta)) dan premi bersih terhadap surplus rasio 167% ($ 1, 5 miliar / $ 900 juta).
Semakin besar surplus pemegang polis, semakin besar aset dibandingkan dengan liabilitas. Dalam bahasa asuransi, kewajiban adalah manfaat yang menjadi kewajiban pemegang asuransi. Perusahaan asuransi dapat meningkatkan kesenjangan antara aset dan liabilitas dengan secara efektif mengelola risiko yang terkait dengan penjaminan kebijakan baru, dengan mengurangi kerugian dari klaim, dan dengan menginvestasikan premi untuk mencapai pengembalian sambil mempertahankan likuiditas.
Kesenjangan antara aset dan liabilitas merupakan peluang bagi perusahaan asuransi. Selama perusahaan asuransi memiliki lebih banyak aset daripada liabilitas, ia akan dapat menanggung kebijakan baru. Sementara setiap kebijakan baru meningkatkan keseluruhan kewajiban perusahaan asuransi, ia juga meningkatkan jumlah premi yang akan diterima perusahaan asuransi dari pemegang polis.
Mengapa Rasio Premium terhadap Kelebihan adalah Penting
Premi adalah sumber kehidupan perusahaan asuransi. Semakin banyak premi dibayar, semakin berkelanjutan perusahaan asuransi. Namun, premi tidak secara otomatis dianggap sebagai pendapatan di neraca. Beberapa di antaranya diperuntukkan untuk pembayaran manfaat dan klaim. Premi bahkan ditetapkan sebagai kewajiban jika belum diperoleh dan masih dapat diubah menjadi pembayaran untuk klaim. Ketika menghasilkan keuntungan dari premi dan investasi, pengembaliannya dapat dianggap sebagai uang untuk kegiatan penjaminan emisi baru atau penerbitan kebijakan baru.
Secara umum, rasio premi terhadap surplus yang rendah dianggap sebagai tanda kekuatan keuangan karena perusahaan asuransi secara teoritis menggunakan kapasitasnya untuk menulis lebih banyak kebijakan. Namun, rasio rendah juga dapat muncul ketika perusahaan asuransi tidak membebankan cukup premi untuk polisnya. Rasio premi terhadap surplus yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan asuransi memiliki kapasitas yang lebih rendah. Ketika premi meningkat tanpa peningkatan yang sesuai dalam surplus pemegang polis, kapasitas perusahaan asuransi untuk menulis kebijakan baru menurun.
