Sebagian besar pedagang dan investor akrab dengan pepatah "tren adalah teman Anda." Tetapi memutuskan apa yang merupakan tren sering terbukti menantang karena itu tergantung pada waktu yang disukai pedagang dalam perdagangan. Selain itu, sekali tren telah diidentifikasi, pedagang harus menentukan kekuatannya.
Dalam bukunya "The Logical Trader, " Mark Fisher menjelaskan sejumlah teknik untuk membantu pembacanya mengenali tren tren dan mengidentifikasi kekuatan mereka. Sistem perdagangan ACD Fisher menggunakan data intraday untuk mengidentifikasi rentang pembukaan harian untuk menemukan perdagangan. Fisher, seorang pedagang independen, adalah pendiri MBF Clearing Corp, salah satu perusahaan kliring terbesar di NYMEX.
Sementara teknik ACD intraday ini mungkin tidak menarik bagi trader atau investor jangka panjang, berikut ini adalah bagaimana teknik tersebut dapat diterapkan pada horizon waktu yang lebih lama.
Rentang Pembukaan
Dalam artikel Spotting Breakouts semudah ACD , kita melihat bagaimana perdagangan jangka pendek dimasukkan pada grafik lima menit. Menggunakan lima hingga 30 menit pertama dalam sehari, tergantung pada ekuitas atau komoditas, kami menentukan rentang pembukaan (OR) tinggi dan rendah. "A ups" dan "A downs" dihitung berdasarkan jumlah poin di atas atau di bawah OR harian. Pada Gambar 1 di bawah ini, kami memeriksa stok Broadcom. A up (A down) (garis hijau) terjadi jika harga saham bergerak $ 0, 27 di atas (atau di bawah) OR.
Rentang Pembukaan Bulanan dan Setengah Tahun
Rentang pembukaan juga dapat diterapkan untuk periode yang lebih lama. Seperti halnya OR harian memiliki peluang lebih besar daripada waktu lain sepanjang hari untuk menjadi tinggi atau rendah, OR bulanan memiliki peluang lebih besar daripada hari lain pada bulan menjadi tinggi atau rendah selama 20 hari perdagangan berikutnya. Setelah trader mengetahui fakta ini, ia dapat dieksploitasi untuk meningkatkan peluang menghasilkan uang.
Ini juga berlaku untuk dua minggu pertama (10 hari perdagangan) dari setiap periode enam bulan. Pengaturan tinggi dan rendah selama dua minggu pertama bulan Januari dan Juli sering mewakili area penting dukungan atau perlawanan untuk lima setengah bulan ke depan.
Berita baiknya adalah OR atau bulanan dan setengah tahunan sangat mudah untuk dihitung. Cukup ambil tinggi dan rendah dari hari perdagangan pertama di bulan itu untuk OR bulanan, atau ambil 10 hari perdagangan pertama di bulan Januari atau Juli untuk OR setengah tahunan atau dan tarik dua garis pada grafik Anda. Jika harga menembus di atas tinggi, bias bullish diadopsi. Jika menembus di bawah garis rendah, sikap bearish diambil.
Rentang pembukaan bulanan diplot pada Gambar 1 (garis oranye). Kami melihat bahwa setelah memecah melalui OR bulanan, saham terus diperdagangkan lebih rendah, mengkonfirmasi bias pasar jangka menengah yang negatif. Peringatan di muka dari kerusakan disediakan oleh divergensi bearish pada indeks kekuatan relatif, atau RSI, di jendela atas grafik pada Gambar 1.
Pivot Vs. Rentang Pivot
Pedagang paling berpengalaman akrab dengan pivot. Titik pivot hanyalah titik di mana keamanan mengubah arah dan karenanya merupakan titik balik. Bilah harga rendah pivot memiliki bilah yang lebih tinggi sebelum dan sesudahnya sehingga formasi terlihat seperti "V" atau "U." Pivot high terlihat seperti gambar cermin dari pivot low.
Pivots menandakan akhir dari pergerakan jangka pendek dan pembalikan kecil atau akhir dari tren dominan dan perubahan besar dalam arah. Pivot point digunakan untuk menghitung level support dan resistance Fibonacci, mengayunkan masuk dan keluar perdagangan, dan dalam sejumlah teknik perdagangan lainnya.
Rentang pivot juga didasarkan pada tinggi, rendah, dan tutup, tetapi dihitung agak berbeda dari titik pivot. Sesuai namanya, rentang pivot memiliki batas tinggi dan rendah.
Ini perhitungan dari "Pedagang Logika." Formula yang sama digunakan untuk menghitung rentang pivot harian, bulanan, dan enam bulan, tetapi perhatikan bahwa untuk bulanan, tinggi, rendah, dan tutup pada hari pertama bulan itu harus digunakan. Dan untuk rentang pivot enam bulan, tinggi, rendah dan tutup dari 10 hari perdagangan pertama bulan Januari dan Juli harus digunakan:
- Harga pivot (juga sama dengan rumus untuk titik pivot) = (tinggi + rendah + tutup) / 3Bilangan kedua = (tinggi + rendah) / 2Pivot diferensial = harga pivot harian - angka keduaRentang pivot tinggi = harga pivot harian + perbedaan pivot rentang Pivot rendah = harga pivot harian - perbedaan pivot
Pada Gambar 2, rentang pivot bulanan (garis biru) dan enam bulan (garis oranye) diplot untuk Broadcom. Dalam kedua kasus, rentang pivot bertindak sebagai resisten (saat berada dalam tren bearish) atau support (tren bullish).
Seperti rentang pembukaan, rentang pivot dapat digunakan untuk melakukan perdagangan. Mirip dengan perdagangan ACD, pasang surut dan turun naik C digunakan, tetapi karena pedagang menggunakan kerangka waktu yang lebih lama, nilai yang lebih besar digunakan daripada ketika nilai harian dihitung (tidak ditunjukkan pada Gambar 2). Saat memperdagangkan Broadcom, alih-alih menggunakan A hingga $ 0, 27 untuk berdagang jangka pendek menggunakan OR harian, pedagang jangka panjang akan menerapkan A setengah tahun hingga $ 2, 50 hingga $ 3 di atas kisaran pivot setengah tahunan, tergantung pada volatilitas dan harga saham saat itu.
Kerangka waktu berbeda tetapi konsepnya sama. Tujuannya adalah untuk mengidentifikasi berjerawat, menilai potensi mereka dan kemudian berdagang sesuai.
Pivot Bergulir Tiga Hari
Teknik lain untuk membantu pedagang menemukan tempat berjerawat adalah inden rolling tiga hari. Ketika rentang pivot rolling tiga hari di bawah aksi harga, perdagangan panjang lebih disukai dan ketika di atas, perdagangan pendek lebih disukai.
Pada Gambar 3, sinyal beli dihasilkan pada 1 Maret (No. 1) ketika harga menembus A ke atas. Perdagangan panjang lebih lanjut dikonfirmasi oleh fakta bahwa poros berputar tiga hari bertindak sebagai dukungan. Saham kemudian mulai diperdagangkan dalam kisaran di mana pivot bergulir tiga hari berubah dari support ke resistance pada 5 Maret. Ketika saham turun melalui A turun pada titik 2 pada 6 Maret, jual dihasilkan.
Berikut ini perhitungan untuk poros berputar tiga hari:
- Harga pivot bergulir tiga hari = (tinggi tiga hari + rendah tiga hari + tutup) / 3Bulan kedua = (tinggi tiga hari + rendah tiga hari) / 2Pivot diferensial = harga pivot harian - angka keduaRiga putaran pivot bergulir tiga hari tinggi = harga pivot harian + perbedaan pivot Range pivot bergulir tiga hari rendah = harga pivot harian - perbedaan pivot
Menyatukan Semuanya
Poin Fisher dalam "The Logical Trader" adalah bahwa rentang OR dan pivot adalah metode yang digunakan oleh pedagang profesionalnya untuk mengukur bias pasar secara keseluruhan dan lebih kuat daripada hanya mengandalkan dukungan dan resistensi standar. Bagaimana rentang pembukaan dan pivot digunakan bersama?
- Jika ATAU <kisaran pivot <tutup = plus hari dan pedagang bullish. Jika membuka ATAU
Misalnya, jika OR kurang dari kisaran pivot dan dengan asumsi ada beberapa ruang antara A ke atas dan kisaran pivot, perdagangan panjang masih bisa diambil. Tetapi lebih sedikit saham yang akan dibeli, karena pedagang tahu bahwa harga memiliki kemungkinan kuat untuk berhenti atau berbalik ketika mencapai kisaran pivot. Tetapi ketika harga diperdagangkan di atas OR dan kisaran pivot, pedagang memiliki tingkat kepercayaan yang lebih tinggi bahwa perdagangan memiliki ruang untuk bergerak, sehingga ia membeli lebih banyak saham karena sekarang merupakan hari plus.
Garis bawah
Rentang pembukaan memberikan area yang lebih luas dengan probabilitas bahwa itu akan menjadi tinggi atau rendah dari periode yang diperiksa. Rentang pivot, apakah itu harian atau setengah tahunan, memberikan titik referensi lain untuk dukungan atau resistensi. Dengan memplot nilai-nilai ini pada grafik, seorang trader dapat segera melihat kapan saham atau pasar memperoleh atau kehilangan kekuatan dan momentum.
Menentukan di mana kisaran OR dan pivot dalam kaitannya satu sama lain dan dengan harga saat ini membantu pedagang memutuskan seberapa besar kepercayaan dapat digunakan ketika menempatkan perdagangan. Informasi ini sangat berguna dalam pengambilan keputusan perdagangan. Dan, seperti teknik perdagangan teknis yang andal, itu adalah teknik yang bekerja di semua kerangka waktu.
