Nelson Peltz adalah salah satu investor aktivis paling sukses di dunia keuangan. Dia adalah salah satu pendiri Manajemen Dana Trian. LP bersama dengan Peter May dan Edward Garden.
Peltz lahir pada tahun 1942 di Brooklyn, New York. Dia pergi ke sekolah di Wharton School of Business dari University of Pennsylvania tetapi keluar pada tahun 1963. Untuk $ 100 per minggu, dia mulai mengendarai truk pengiriman untuk bisnis makanan beku ayahnya di mana dia menumbuhkan $ 2, 5 juta bisnis swasta menjadi perusahaan publik dengan $ 140 juta dalam pendapatan selama 15 tahun.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz mengambil keuntungan dari nilai akuisisi obligasi hasil tinggi (sampah) yang dijual oleh Michael Milken pada 1980-an. Dengan melakukan pembelian leverage yang dibiayai dengan obligasi rongsokan ini, ia mengubah penghasilannya yang sederhana menjadi kekayaan jutaan dolar. Pada tahun 1983, Nelson Peltz mengakuisisi saham di Triangle Industries yang kemudian dihargai sekitar $ 80 juta. Pada tahun 1988, Triangle Industries bernilai sekitar $ 4 miliar dan dijual kepada perusahaan konglomerat Prancis Pechiney SA. Saham Triangle`s melonjak dari $ 10, 37 per saham menjadi $ 46, 25 setelah kesepakatan penjualan diumumkan secara publik.
Peltz, melalui penggunaan obligasi sampah, membeli National Can Corporation pada tahun 1985 seharga $ 460 juta dan divisi pengemasan dari American Can Company pada tahun 1986 seharga $ 570 juta. Kedua perusahaan kaleng tersebut bergabung untuk membentuk American National Can Corp yang menjadi perusahaan pengemasan terbesar di dunia.
Kerugian dan Pemulihan
Pada tahun 1989, Peltz membeli pengembang properti Inggris, Mountleigh Group PLC, dengan harga $ 150 juta. Rencananya untuk mengubah perusahaan menjadi kendaraan pengambilalihan untuk perusahaan-perusahaan Eropa tidak berjalan sebagaimana dimaksud dengan jatuhnya pasar real estat tahun 1991 di Inggris. Mountleigh mengalami kebangkrutan karena telah berhutang $ 900 juta. Peltz kehilangan semua investasinya setelahnya.
Pada tahun 1993, Peltz membeli saham di Triarc Companies, Inc., sebuah perusahaan induk yang mengalami kesulitan keuangan senilai sekitar $ 700 juta. Pada tahun 1997, ia melakukan akuisisi besar-besaran dari Snapple dari Quaker Oats seharga $ 300 juta, berhasil mengubah perusahaan, dan menjual perusahaan minuman tiga tahun kemudian ke Cadbury's Schweppes dengan harga lebih dari $ 1 miliar.
Manajemen dan Aktivisme Dana Trian
Pada tahun 2005, ia ikut mendirikan Trian Fund Management, sebuah perusahaan investasi alternatif, dan telah melakukan investasi di perusahaan-perusahaan seperti Wendy, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Makanan Kraft, Dolar Keluarga, Tiffany & Co., dan Domino's Pizza, dalam beberapa kasus menggunakan teknik pembelian leveraged. Trian Fund Management sekarang mengawasi lebih dari $ 10 miliar aset yang dikelola (AUM), pada 2017. Sebagai penjarah perusahaan, Nelson Peltz berupaya membangun nilai dengan meningkatkan operasi perusahaan target. Dia melakukan pembelian dan akuisisi di pasar perdagangan publik di mana pemegang saham biasa dapat memperoleh manfaat dari partisipasi positif dalam operasi yang direvisi.
Peltz kehilangan suara untuk mendapatkan kursi dewan di raksasa konsumen Proctor & Gamble (PG), hampir tiga bulan setelah dia mengajukan penawaran untuk itu. Pada 17 Juli 2017, Trian telah mengajukan laporan proksi sementara dengan Komisi Bursa Efek (SEC) untuk pemilihan Nelson Peltz ke dewan direksi PG. Pengumuman ini datang setelah dana tersebut meningkatkan kepemilikannya di perusahaan menjadi 3, 3 miliar saham yang mewakili 1, 5% kepemilikan perusahaan. Peltz menyebutkan harga saham yang tertinggal sebagai alasan untuk mencoba mengguncang perusahaan. Mengingat P&G adalah posisi terbesar Trian dalam dana tersebut, terdiri dari 25% dari portofolio Trian, masuk akal bahwa Peltz ingin harga saham perusahaan untuk melakukan yang lebih baik. Bahkan, dari 2013 hingga Oktober 2017, P&G hanya diperdagangkan antara $ 70 dan $ 93, dan selama periode ini mencapai $ 93, 89 pada akhir 2014. Dari awal 2015 hingga Oktober 2017, stok telah kehilangan 1, 4%.
P&G bukan raksasa pertama yang diperjuangkan oleh Peltz. Pada 2013, ia pernah bersaing untuk mendapatkan kursi dewan direksi di perusahaan makanan dan minuman Pepsico, yang ia inginkan putus dengan memisahkan unit minumannya dari divisi makanan ringan yang berkinerja lebih baik. Setelah hampir dua tahun berjuang habis-habisan, Pepsico memilih penasihat Trian, William R. Johnson, untuk dewannya. Meskipun perusahaan tidak menerapkan spin off, perusahaan menerapkan rencana strategis yang melihat harga sahamnya naik tajam dalam tiga tahun setelah pengungkapan Trian atas sahamnya di perusahaan. Pada tahun 2016, ketika Peltz menjual hampir $ 2 miliar sahamnya di Pepsico, ia pergi dengan pengembalian 50% dari investasinya.
Nelson Peltz Legacy
Pada bulan Maret 2017, Forbes mendaftarkan Nelson Peltz sebagai salah satu dari 25 manajer hedge fund berpenghasilan tertinggi pada 2016. Hedge fund, Trian Partners Master Fund, yang dikelola oleh Trian Fund, mengembalikan 11% setelah dikurangi biaya pada 2016 menurut Forbes.
Kekayaan bersih Peltz pada Oktober 2017 adalah lebih dari $ 1, 7 miliar.
Peltz menikah dengan Claudia Heffner dan memiliki 10 anak. Dia dan istrinya mendirikan Yayasan Keluarga Nelson & Claudia Peltz pada tahun 2003.
