Apa itu Perusahaan Diversifikasi?
Perusahaan yang terdiversifikasi adalah jenis perusahaan yang memiliki banyak bisnis atau produk yang tidak terkait. Bisnis yang tidak terkait adalah yang:
- Membutuhkan keahlian manajemen yang unikMemiliki pelanggan akhir yang berbeda. Menghasilkan produk yang berbeda atau menyediakan layanan yang berbeda
Salah satu manfaat dari menjadi perusahaan yang terdiversifikasi adalah bahwa ia menopang bisnis dari fluktuasi dramatis di sektor industri mana pun. Namun, model ini juga kurang memungkinkan pemegang saham untuk merealisasikan keuntungan atau kerugian yang signifikan karena tidak terfokus pada satu bisnis.
Tim manajemen terbaik dapat menyeimbangkan keinginan memikat diversifikasi bisnis dengan perangkap praktis pertumbuhan dan tantangan yang menyertainya.
Bagaimana Perusahaan Yang Beragam Bekerja
Perusahaan dapat menjadi terdiversifikasi dengan masuk ke bisnis baru sendiri dengan bergabung dengan perusahaan lain atau dengan mengakuisisi perusahaan yang beroperasi di bidang lain atau sektor jasa. Salah satu tantangan yang dihadapi perusahaan yang terdiversifikasi adalah kebutuhan untuk mempertahankan fokus strategis yang kuat untuk menghasilkan pengembalian keuangan yang solid bagi pemegang saham alih-alih menipiskan nilai perusahaan melalui akuisisi atau ekspansi yang disalahpahami.
Konglomerat
Salah satu bentuk umum dari perusahaan yang terdiversifikasi adalah konglomerat. Konglomerat adalah perusahaan besar yang terdiri dari entitas independen yang beroperasi di berbagai industri. Banyak konglomerat adalah perusahaan multinasional dan multi-industri.
Setiap bisnis anak perusahaan konglomerat berjalan secara independen dari divisi bisnis lainnya, tetapi manajemen anak perusahaan melapor kepada manajemen senior perusahaan induk.
Mengambil bagian dalam banyak bisnis berbeda membantu perusahaan induk konglomerat mengurangi risiko dari berada di satu pasar. Melakukannya juga membantu orang tua menurunkan biaya dan menggunakan lebih sedikit sumber daya. Tetapi ada kalanya perusahaan tumbuh terlalu besar sehingga kehilangan efisiensi. Untuk mengatasi ini, konglomerat dapat melepaskan.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan yang terdiversifikasi memiliki atau beroperasi di beberapa segmen bisnis yang tidak terkait. Perusahaan dapat menjadi terdiversifikasi dengan masuk ke bisnis baru sendiri dengan bergabung dengan perusahaan lain atau dengan mengakuisisi perusahaan yang beroperasi di bidang lain atau sektor jasa. perusahaan. Perusahaan-perusahaan terpadu datang dengan manfaat dan batasan spesifik mereka sendiri.
Perusahaan yang Beragam dalam Praktek
Beberapa perusahaan terdiversifikasi yang terkenal secara historis adalah General Electric, 3M, Sara Lee, dan Motorola. Perusahaan yang terdiversifikasi di Eropa termasuk Siemens dan Bayer, sedangkan perusahaan yang terdiversifikasi di Asia termasuk Hitachi, Toshiba, dan Sanyo Electric.
Gagasan umum di balik "diversifikasi" adalah penyebaran atau kelancaran konsentrasi risiko keuangan, operasional, atau geografis. Pasar keuangan umumnya berfokus pada dua sumber risiko: risiko unik atau spesifik perusahaan dan risiko sistemik atau pasar lainnya. Menurut teori pasar modal, hanya risiko pasar yang dihargai, karena investor yang rasional selalu memiliki kesempatan untuk melakukan diversifikasi, sehingga menghilangkan risiko yang unik atau istimewa.
Mengetahui investor bervariasi biaya modal berdasarkan profil pengembalian risiko, bisnis sering menggunakan strategi untuk mendiversifikasi diri dari dalam. Kritik dapat menunjukkan entitas yang tumbuh demi pertumbuhan dengan kedok diversifikasi. Bisnis yang lebih besar umumnya membayar eksekutif lebih banyak, lebih menikmati pers, dan dapat menjadi mangsa percabangan dan status quo. Sedangkan satu pengamat mungkin melihat diversifikasi; yang lain mungkin melihat kembung.
