Apa Pengembalian Portofolio?
Pengembalian portofolio mengacu pada keuntungan atau kerugian yang direalisasikan oleh portofolio investasi yang berisi beberapa jenis investasi. Portofolio bertujuan untuk memberikan pengembalian berdasarkan tujuan yang dinyatakan dalam strategi investasi, serta toleransi risiko dari jenis investor yang ditargetkan oleh portofolio.
Pengambilan Kunci
- Pengembalian portofolio adalah referensi untuk berapa banyak portofolio investasi mendapat atau kalah dalam periode waktu tertentu. Investor sering memiliki beberapa jenis portofolio di antara investasi mereka, dalam upaya untuk mencapai pengembalian investasi yang seimbang dari waktu ke waktu. Pilihan portofolio untuk investor dapat mencakup dana kapitalisasi kecil dan kapitalisasi besar, saham vs obligasi, ETF dan berbagai kemungkinan lainnya.
Memahami Pengembalian Portofolio
Pengembalian portofolio berupaya memenuhi tolok ukur yang dinyatakan, yang berarti portofolio teoritis atau beragam kepemilikan saham atau obligasi, dan dalam beberapa kasus, campuran dari dua kelas aset. Investor biasanya memiliki satu atau lebih jenis portofolio di antara investasi mereka dan berusaha untuk mencapai pengembalian investasi yang seimbang dari waktu ke waktu.
Ada banyak jenis portofolio yang tersedia bagi investor mulai dari dana saham kecil hingga dana seimbang yang terdiri dari campuran saham, obligasi, dan uang tunai. Banyak portofolio juga akan mencakup saham internasional, dan beberapa secara eksklusif berfokus pada wilayah geografis atau pasar negara berkembang.
Banyak manajer investasi memilih portofolio yang berupaya mengimbangi penurunan dalam kelas investasi tertentu melalui kepemilikan kelas lain yang cenderung bergerak ke arah yang berlawanan. Misalnya, banyak manajer investasi cenderung mencampur obligasi dan saham, karena harga obligasi cenderung naik ketika saham mengalami drawdown tajam. Ini membantu untuk mencapai pengembalian portofolio yang diinginkan dari waktu ke waktu dan untuk memperlancar volatilitas.
Gabungan kelas aset yang cenderung bergerak ke arah yang berlawanan, seperti saham dan obligasi, seringkali merupakan cara cerdas untuk menyeimbangkan portofolio.
Bagaimana Investor Memengaruhi Pengembalian Portofolio
Usia di mana seorang investor berniat untuk menarik uang dari portofolio tetap merupakan faktor penting dalam memilih tujuan investasi yang sesuai. Sebagai contoh, seorang investor yang hanya beberapa tahun dari pensiun ingin melindungi pendapatan portofolio mereka dan kemungkinan akan berinvestasi dalam campuran uang tunai, pasar uang, dan obligasi jangka pendek. Sebaliknya, seorang investor muda biasanya berusaha mengambil risiko yang relatif lebih tinggi, berinvestasi dalam campuran saham, obligasi hasil tinggi, dan mungkin berjangka yang dikelola, yang masing-masing memiliki potensi untuk melebihi tingkat inflasi dari waktu ke waktu.
Dari catatan, munculnya zaman internet memberikan investor dengan akses real-time hampir-dekat untuk pengembalian pasar, serta data kinerja relatif yang mudah diakses. Ketika berinvestasi dalam reksa dana, investor dapat menarik grafik dan pengembalian dana versus indeks patokan, serta rata-rata kelompok sebaya, biasanya akan kembali sepuluh tahun atau lebih, serta alokasi aset teratas dari dana tertentu.
Pengembalian dan Penyeimbangan Kembali Portofolio
Praktik terbaik yang diikuti oleh banyak investor adalah meninjau kembali portofolio mereka pada akhir setiap tahun dan membuat penyesuaian untuk terus memenuhi tujuan investasi mereka. Sebagai contoh, seorang investor mungkin memiliki tahun yang luar biasa dengan dana pertumbuhan dan memutuskan untuk mentransfer sebagian dari keuntungan tersebut ke dalam dana nilai, mengantisipasi bahwa investor lain pada akhirnya akan beralih kembali ke nilai.
