Apa itu Pemberi Pinjaman Portofolio?
Pemberi pinjaman portofolio adalah bank atau lembaga lain yang berasal dari pinjaman hipotek dan menyimpan utang dalam portofolio pinjaman. Pinjaman tidak dijual di pasar sekunder. Pinjaman konvensional dikeluarkan oleh pemberi pinjaman tetapi kemudian dijual kepada pemberi pinjaman lain yang melayani pinjaman.
Pemberi pinjaman portofolio menghasilkan biaya dari hipotek yang berasal dan juga keuntungan dari selisih suku bunga bersih (perbedaan) antara aset yang menghasilkan bunga dan bunga yang dibayarkan pada deposito dalam portofolio hipotek mereka.
Pengambilan Kunci
- Pemberi pinjaman portofolio berasal dan mengelola portofolio pinjaman hipotek daripada menjual pinjaman di pasar sekunder. Pemberi pinjaman portofolio menanggung lebih banyak risiko daripada pemberi pinjaman tradisional dengan berpegang pada pinjaman. Pemberi pinjaman portofolio menghasilkan biaya dari hipotek yang berasal dan juga keuntungan dari spread suku bunga bersih antara aset penghasil bunga dan bunga yang dibayarkan pada deposito dalam portofolio hipotek mereka. Pemberi pinjaman portofolio menawarkan lebih banyak opsi kepada peminjam tetapi, mereka biasanya lebih mahal dan membebankan suku bunga yang lebih tinggi.
Cara Kerja Pemberi Pinjaman Portofolio
Pemberi pinjaman hipotek tradisional menghindari risiko memegang hipotek; mereka mendapat untung dari biaya awal dan kemudian menjual hipotek ke lembaga keuangan lain. Ada pro dan kontra untuk kedua metode ini. Perusahaan yang mendapat untung dari pinjaman hipotek yang berasal lebih sedikit mengalami risiko dan aliran laba yang lebih konsisten. Pemberi pinjaman portofolio, di sisi lain, mengalami lebih banyak peningkatan dalam portofolio mereka, tetapi juga lebih banyak risiko.
Keuntungan Pinjaman Pemberi Pinjaman Portofolio
- Persetujuan Pinjaman: Calon pembeli rumah mungkin merasa lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman portofolio daripada pemberi pinjaman tradisional. Ini karena pemberi pinjaman portofolio tidak harus memenuhi pedoman penjaminan yang ditentukan oleh pembeli pasar sekunder seperti Fannie Mae atau agensi lain. Sebagai contoh, pemberi pinjaman tradisional mungkin terbatas pada pinjaman yang berasal yang memenuhi persyaratan pendapatan minimum yang ditetapkan oleh pembeli sekunder. Karena pemberi pinjaman portofolio menyimpan pinjaman pada neraca mereka alih-alih menjualnya, mereka memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam menetapkan kriteria persetujuan mereka. Fleksibilitas yang Lebih Besar: Pemberi pinjaman portofolio sering kali adalah bank komunitas kecil yang dimiliki swasta yang memiliki lebih banyak fleksibilitas daripada lembaga keuangan yang lebih besar. Misalnya, ketika pemberi pinjaman portofolio berasal hipotek, mereka dapat mengubah beberapa persyaratan pinjaman agar sesuai dengan keadaan keuangan pelanggan. Mereka mungkin mengizinkan pelanggan untuk melakukan dua pembayaran bulanan alih-alih satu pembayaran bulanan, atau membutuhkan uang muka yang lebih kecil. Ramah investor: Hipotek yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman portofolio biasanya lebih menguntungkan bagi investor properti. Biasanya, mereka tidak membatasi jumlah properti yang bisa dibeli investor. Mereka juga tidak mengharuskan properti berada dalam kondisi tertentu untuk menawarkan keuangan. Ini menguntungkan bagi investor yang ingin membeli rumah tua untuk direnovasi. Pemberi pinjaman tradisional, di sisi lain, mungkin tidak membiayai lebih dari lima properti investasi atau hanya dapat menyetujui hipotek rumah yang secara struktural sehat.
Kerugian Pinjaman Pemberi Pinjaman Portofolio
- Biaya Pra Pembayaran di muka: Pemberi pinjaman portofolio mungkin membebani peminjam biaya pembayaran di muka. Meskipun undang-undang federal membatasi jumlah yang dapat ditagih pemberi pinjaman, ini bisa menjadi pengeluaran tak terduga yang meningkatkan keseluruhan biaya pinjaman. Sebelum seorang pelanggan memulai pinjaman dengan pemberi pinjaman portofolio, mereka harus menegosiasikan biaya prabayar yang memungkinkan mereka untuk membiayai kembali dengan mudah. Suku Bunga Yang Lebih Tinggi: Pemberi pinjaman portofolio mungkin membebankan suku bunga yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko tambahan yang mereka ambil untuk melayani pinjaman. Jika Federal Reserve menaikkan suku bunga, pemberi pinjaman portofolio dapat meningkatkan suku bunga variabel mereka lebih cepat untuk mempertahankan margin keuntungan mereka.
