Pasar keuangan menarik semua jenis peserta, mulai dari penggemar paruh waktu yang mencari uang tunai ekstra hingga lembaga multinasional yang memindahkan miliaran dolar melintasi ribuan instrumen. Permainan perdagangan membentang di kedua ujung spektrum, dengan paruh waktu dan pemain di rumah bersaing untuk mendapatkan keuntungan dengan dana tradisional dan algoritma komputer secepat kilat.
Data menunjukkan mayoritas pedagang bermain di ujung dangkal dari kumpulan pasar pada akhirnya akan gagal pada usaha dan mengambil taruhan, membiarkan orang lain mengelola uang mereka, atau hanya menyerah dan mencari cara lain untuk membangun kekayaan. Ironisnya, banyak dari orang-orang ini tidak pernah memiliki kesempatan untuk berhasil karena mereka datang ke permainan dengan mentalitas kasino yang menandai jalan langsung menuju kegagalan.
Apa sebenarnya mentalitas kasino dan bagaimana hal itu merusak pencarian pedagang untuk mendapatkan keuntungan? Apakah pendekatan yang cacat ini terbatas pada pemula atau apakah pedagang berpengalaman juga terjebak dalam perilaku tersebut? Apa cara paling efektif untuk mengatasi mentalitas kasino dan menggantinya dengan pendekatan disiplin yang mendukung karier yang menguntungkan dalam spekulasi?
Menentukan Mentalitas Kasino
Banyak pedagang baru melihat partisipasi mereka di pasar keuangan dengan cara yang sama seperti perjalanan ke Las Vegas, berharap tumpukan uang tunai di saku belakang mereka dapat ditukar dengan tumpukan yang lebih besar ketika mereka pergi. Banyak dari orang-orang ini belum belajar strategi dan teknik perdagangan dasar karena mereka tidak menyadari sifat risiko, terhipnotis oleh keserakahan yang melekat seperti lem pada semua skema kaya-cepat.
Media dan rekan-rekan telah memprogram pedagang baru untuk melihat sekuritas sebagai lembar taruhan dan pasar luas sebagai acara olahraga, di mana siapa pun bisa menang selama mereka melakukan root di sisi kanan. Permainan terlihat hitam dan putih dari sudut pandang mereka, karena mereka tidak mengerti bagaimana pasar mengambil kantong pedagang yang melemparkan uang ke sekuritas dengan intensitas yang sama seperti koin dijatuhkan ke bandit satu lengan dengan harapan bisa mencapai jackpot.
Dan seperti mesin slot, pembayaran kecil secara berkala meningkatkan motivasi untuk memasang taruhan yang lebih besar, baik sesuai dengan kondisi pasar dan peluang yang dimainkan saat itu. Perilaku serakah ini kadang membuahkan hasil dengan kemenangan besar tetapi sebagian besar kehilangan uang secara konsisten dari waktu ke waktu, membuka pintu menuju kegagalan dan jalan keluar terakhir dari permainan perdagangan.
Kurangnya keunggulan yang dapat ditentukan (lihat Pentingnya Mendefinisikan Tepi Perdagangan Anda) menyegel nasib mereka — seperti halnya para penjudi yang bermain untuk kegembiraan tetapi gagal mempelajari peluang untuk setiap permainan dan respons yang sesuai yang mengurangi atau menghilangkan keuntungan rumah. Sementara itu, kedua set individu mendapatkan penguatan sekunder untuk tindakan destruktif karena tubuh mereka melepaskan adrenalin dan endorfin setiap kali mereka bermain, terlepas dari menang atau kalah.
Mentalitas kasino menghabiskan sebagian besar modal ketika pasar atau instrumen mengarah ke peristiwa biner, seperti laporan pendapatan atau rilis ekonomi yang memicu harga keamanan yang sangat tinggi atau lebih rendah. Pedagang pintar minggir atau lindung nilai posisi pada titik belok ini karena mereka tidak tahu hasilnya dan menebak bukan merupakan strategi yang layak. Sementara itu, pedagang yang terkena dampak masuk semua, mengambil posisi besar karena mereka tetap pada sisi yang menang dari persamaan, buta terhadap biaya signifikan kesalahan.
Kelemahan Pemula atau Penderita Seumur Hidup
Mentalitas kasino terutama memengaruhi pemula karena itu adalah konsekuensi alami dari kesalahpahaman pasar keuangan dan bagaimana mereka berfungsi. Banyak dari orang-orang ini akan belajar dari kesalahan mereka cepat atau lambat, menggunakan kerugian yang tak terhindarkan sebagai panggilan bangun untuk mengambil materi pelajaran dengan lebih serius. Pada gilirannya, ini memberikan motivasi yang diperlukan untuk duduk dan mempelajari dasar-dasar strategi, ukuran posisi, harapan positif, dan manajemen risiko.
Sementara para pemula keluar dengan cepat jika mereka tidak meninggalkan mentalitas kasino, para pedagang berpengalaman dapat membawa elemen-elemen dari pola pikir destruktif ini selama bertahun-tahun. Meskipun tidak mendominasi strategi yang telah teruji oleh waktu, mentalitas ini dapat muncul kapan pun keserakahan mengalahkan disiplin. Itu tidak fatal dalam dosis kecil dan dapat menyuntikkan sedikit kesenangan ke dalam hari perdagangan, selama ukuran posisi dipertahankan. Ini secara tepat disebut "tiket lotere, " berfungsi paling baik ketika pedagang menghadapi skenario biner yang telah mereka lihat cukup banyak waktu untuk meyakini bahwa mereka memiliki peluang lebih baik daripada 50-50 untuk menjadi benar.
Sebagai contoh, Russell Investments menyeimbangkan portofolio indeks populer mereka setahun sekali pada bulan Juni, memicu aksi unjuk rasa karena fund manager perlu membeli sekuritas baru. Pedagang berpengalaman dapat membukukan laba tak terduga jika mereka menebak penambahan di muka. Meskipun peristiwa biner (keamanan ditambahkan atau tidak), bertahun-tahun mengamati proses ini menciptakan keunggulan kecil yang dimainkan pedagang dengan sekeranjang saham yang menurut mereka akan ditambahkan.
Mengatasi Mentalitas Kasino
Pendidikan menawarkan pertahanan paling kuat melawan mentalitas kasino. Mulailah karir perdagangan Anda dengan membaca materi tutorial yang solid tentang investasi, perdagangan, dan sejarah pasar keuangan. Kemudian jelajahi materi khusus di bidang yang Anda minati, termasuk Analisis Keamanan oleh Benjamin Graham dan David Dodd jika berfokus pada analisis fundamental dan Analisis Teknis Tren Saham oleh Robert G. Edwards dan John Magee jika berfokus pada analisis teknis. Bacalah biografi tentang pedagang terkenal dan bagaimana mereka menghasilkan kekayaan, seperti Reminiscences dari Stock Operator , biografi pedagang legendaris Edwin Lefèvre tahun 1923, Jesse Livermore. Tambahan pengetahuan klasik itu dengan maju cepat ke era modern, mempelajari buku-buku perdagangan terkemuka dan pemilihan waktu pasar beberapa dekade terakhir.
Secara realistis, banyak peserta baru menghindari jalur pendidikan karena mereka puas mengejar ilusi uang mudah, mencari pasar untuk memberikan pembayaran besar tanpa bekerja keras. Secara logistik, ini bermanfaat bagi para peserta yang berpikiran lebih serius, menghasilkan pasokan besar tangan-tangan lemah yang menambah potensi hadiah pada titik-titik balik pasar utama.
Garis bawah
Pasar keuangan menawarkan segala macam peluang untuk membangun keuntungan, selama para peserta bersedia mengolah tepi yang terdefinisi dengan baik dan membangun serangkaian risiko dan aturan pengelolaan uang yang tepat. Sebaliknya, menempatkan taruhan biner pada hasil pasar, meyakini bahwa itu adalah kasino yang terbayar secara acak, mengabaikan struktur dan realitas pasar, memberikan jalan langsung menuju kegagalan dan kehancuran.
