Bermain celah

Daftar Isi

• Dasar-dasar Gap
• Mengisi atau Tidak Mengisi
• Cara Memainkan Kesenjangan
• Contoh Trading Gap
• Garis bawah

Kesenjangan adalah area pada grafik di mana harga saham (atau instrumen keuangan lainnya) bergerak naik atau turun dengan tajam, dengan sedikit atau tidak ada perdagangan di antaranya. Akibatnya, bagan aset menunjukkan celah dalam pola harga normal. Pedagang yang giat dapat menafsirkan dan mengeksploitasi celah ini untuk mendapatkan keuntungan. Artikel ini akan membantu Anda memahami bagaimana dan mengapa kesenjangan terjadi, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk menghasilkan perdagangan yang menguntungkan.

Dasar-dasar Gap

Kesenjangan terjadi karena faktor fundamental atau teknis yang mendasarinya. Misalnya, jika pendapatan perusahaan jauh lebih tinggi dari yang diharapkan, saham perusahaan mungkin akan menganga pada hari berikutnya. Ini berarti harga saham dibuka lebih tinggi daripada penutupan sehari sebelumnya, sehingga meninggalkan celah. Di pasar forex, tidak jarang sebuah laporan menghasilkan begitu banyak gebrakan sehingga memperluas penawaran dan meminta spread ke titik di mana celah yang signifikan dapat dilihat. Serupa dengan itu, stock yang menembus tertinggi baru di sesi saat ini dapat dibuka lebih tinggi di sesi berikutnya, sehingga gapping untuk alasan teknis.

Kesenjangan dapat diklasifikasikan ke dalam empat kelompok:

• Kesenjangan breakaway terjadi pada akhir pola harga dan menandakan awal tren baru. Kesenjangan kelelahan terjadi di dekat ujung pola harga dan menandakan upaya terakhir untuk mencapai tertinggi atau terendah baru. Kesenjangan umum tidak dapat ditempatkan dalam pola harga - mereka hanya mewakili area di mana harga telah gap. Kesenjangan lanjutan, juga dikenal sebagai celah pelarian, terjadi di tengah pola harga dan menandakan desakan pembeli atau penjual yang memiliki kepercayaan yang sama terhadap arah masa depan saham yang mendasarinya.

Mengisi atau Tidak Mengisi

Ketika seseorang mengatakan celah telah terisi, itu berarti harga telah pindah kembali ke tingkat pra-celah yang asli. Isi ini cukup umum dan terjadi karena hal berikut:

• Kegembiraan irasional: Lonjakan awal mungkin terlalu optimis atau pesimis, oleh karena itu mengundang koreksi. Resistensi teknis: Ketika harga bergerak naik atau turun tajam, itu tidak meninggalkan dukungan atau perlawanan. Pola Harga: Pola harga digunakan untuk mengklasifikasikan kesenjangan dan dapat memberi tahu Anda apakah ada celah atau tidak. Kesenjangan yang melelahkan biasanya yang paling mungkin untuk diisi karena mereka menandakan akhir dari tren harga, sementara kesenjangan lanjutan dan terpisah jauh lebih kecil kemungkinannya untuk diisi karena mereka digunakan untuk mengkonfirmasi arah tren saat ini.

Ketika celah diisi dalam hari perdagangan yang sama di mana mereka terjadi, ini disebut memudar. Sebagai contoh, katakanlah sebuah perusahaan mengumumkan laba per saham yang besar untuk kuartal ini dan gapnya terbuka (artinya dibuka secara signifikan lebih tinggi dari penutupan sebelumnya). Sekarang katakanlah, seiring berjalannya hari, orang-orang menyadari bahwa laporan arus kas menunjukkan beberapa kelemahan, sehingga mereka mulai menjual. Akhirnya, harga mencapai penutupan kemarin, dan celahnya terisi. Banyak pedagang hari menggunakan strategi ini selama musim pendapatan atau di saat lain ketika kegembiraan irasional berada di level tinggi.

Cara Memainkan Kesenjangan

Ada banyak cara untuk memanfaatkan celah ini, dengan beberapa strategi yang lebih populer daripada yang lain. Beberapa pedagang akan membeli ketika faktor fundamental atau teknis mendukung kesenjangan pada hari perdagangan berikutnya. Misalnya, mereka akan membeli saham setelah jam ketika laporan laba positif dirilis, berharap ada celah pada hari perdagangan berikutnya. Pedagang juga dapat membeli atau menjual ke posisi yang sangat likuid atau tidak likuid pada awal pergerakan harga, berharap untuk mengisi yang baik dan tren yang berkelanjutan. Sebagai contoh, mereka dapat membeli mata uang ketika gapping sangat cepat pada likuiditas rendah dan tidak ada overhead resistensi yang signifikan.

Beberapa pedagang akan memudar kesenjangan di arah yang berlawanan setelah titik tinggi atau rendah telah ditentukan (seringkali melalui bentuk analisis teknis lainnya). Sebagai contoh, jika stok gap pada beberapa laporan spekulatif, pedagang berpengalaman dapat memudar kesenjangan dengan mempersingkat stok. Terakhir, pedagang mungkin membeli ketika tingkat harga mencapai dukungan sebelumnya setelah kesenjangan telah diisi. Contoh dari strategi ini diuraikan di bawah ini.

Berikut adalah hal-hal penting yang ingin Anda ingat ketika bertukar kesenjangan:

• Setelah suatu saham mulai mengisi celah, itu jarang akan berhenti, karena sering tidak ada dukungan atau perlawanan segera. Kesenjangan yang melelahkan dan kesenjangan lanjutan memprediksi harga bergerak dalam dua arah yang berbeda - pastikan Anda mengklasifikasikan dengan benar kesenjangan yang akan Anda kunjungi bermain. Investor retail adalah mereka yang biasanya menunjukkan kegembiraan yang tidak rasional; namun, investor institusional dapat berperan bersama untuk membantu portofolio mereka, jadi berhati-hatilah saat menggunakan indikator ini dan tunggu harga mulai break sebelum mengambil posisi. Pastikan untuk memperhatikan volume. Volume tinggi harus ada dalam celah yang memisahkan diri, sementara volume rendah harus terjadi pada celah yang melelahkan.

Pengambilan Kunci

• Kesenjangan adalah ruang pada grafik yang muncul ketika harga instrumen keuangan berubah secara signifikan dengan sedikit atau tanpa perdagangan di antara keduanya. Kesenjangan terjadi secara tak terduga sebagai nilai yang dirasakan dari perubahan investasi, karena faktor fundamental atau teknis yang mendasarinya. Kesenjangan diklasifikasikan sebagai breakaway, kelelahan, umum, atau kelanjutan, berdasarkan pada saat mereka terjadi dalam pola harga dan apa yang mereka sinyal.

Contoh Trading Gap

Untuk menyatukan ide-ide ini, mari kita melihat sistem perdagangan kesenjangan dasar yang dikembangkan untuk pasar valas. Sistem ini menggunakan celah untuk memprediksi penarikan ke harga sebelumnya. Berikut aturannya:

1. Perdagangan harus selalu berada dalam arah keseluruhan harga (periksa grafik per jam). Mata uang harus gap secara signifikan di atas atau di bawah level resistensi utama pada grafik 30 menit. Harga harus menelusuri kembali ke level resistensi semula. Ini akan menunjukkan gap telah terisi, dan harga telah kembali ke resistance sebelumnya berubah menjadi support. Harus ada lilin yang menandakan kelanjutan harga ke arah gap. Ini akan membantu memastikan dukungan tetap utuh.

Karena pasar valas adalah pasar 24 jam (buka 24 jam sehari dari jam 17:00 EST pada hari Minggu hingga jam 4 sore, Jumat EST), celah di pasar valas muncul pada grafik sebagai lilin besar. Lilin besar ini sering terjadi karena rilis laporan yang menyebabkan pergerakan harga yang tajam dengan sedikit atau tanpa likuiditas. Di pasar forex, satu-satunya celah yang terlihat pada grafik terjadi ketika pasar dibuka setelah akhir pekan.

Mari kita lihat contoh sistem ini dalam tindakan:

Gambar 1 - Candlestick besar yang diidentifikasi oleh panah kiri pada grafik GBP / USD ini adalah contoh dari celah yang ditemukan di pasar forex. Ini tidak terlihat seperti celah reguler, tetapi kurangnya likuiditas antara harga membuatnya begitu. Perhatikan bagaimana level ini bertindak sebagai level support dan resistance yang kuat.

Kita dapat melihat pada Gambar 1 bahwa harga naik di atas beberapa resistensi konsolidasi, menelusuri kembali dan mengisi celah, dan akhirnya, kembali naik sebelum kembali turun. Kita bisa melihat ada sedikit support di bawah gap, sampai support sebelumnya (tempat kita membeli). Seorang trader juga dapat memperpendek mata uang dalam perjalanan ke titik ini jika dia mampu mengidentifikasi suatu top.

Kesenjangan berisiko - karena likuiditas rendah dan volatilitas tinggi - tetapi jika diperdagangkan dengan baik, mereka menawarkan peluang untuk keuntungan cepat.

Garis bawah

Mereka yang mempelajari faktor-faktor yang mendasari di balik celah dan mengidentifikasi dengan benar jenisnya sering dapat berdagang dengan probabilitas keberhasilan yang tinggi. Namun, selalu ada peluang perdagangan akan memburuk. Anda dapat menghindari ini terlebih dahulu, dengan menonton ECN (jaringan komunikasi elektronik) dan volume. Ini akan memberi Anda gambaran tentang di mana posisi perdagangan terbuka yang berbeda. Jika Anda melihat resistansi volume tinggi mencegah celah diisi, maka periksa kembali premis perdagangan Anda dan pertimbangkan untuk tidak memperdagangkannya jika Anda tidak sepenuhnya yakin apakah itu benar.

Kedua, pastikan reli berakhir . Kegembiraan irasional belum tentu segera diperbaiki oleh pasar. Kadang-kadang saham bisa naik selama bertahun-tahun dengan valuasi yang sangat tinggi dan diperdagangkan tinggi karena rumor, tanpa koreksi. Pastikan untuk menunggu volume menurun dan negatif sebelum mengambil posisi. Terakhir, selalu pastikan untuk menggunakan stop-loss saat melakukan perdagangan. Yang terbaik adalah menempatkan titik stop-loss di bawah level support utama, atau pada persentase yang ditetapkan, seperti -8%.