Awal bulan ini, saham perusahaan pengiriman tradisional United Parcel Services Inc. (UPS) dan FedEx Corp (FDX) turun seiring Amazon.com Inc. (AMZN) mengumumkan akan pindah ke wilayah mereka. Dengan peluncuran "Pengiriman dengan Amazon" (SWA), pengecer yang berbasis di Seattle ini meluncurkan layanannya kepada "pedagang pihak ketiga" yang menjual pada platform online globalnya dengan rencana untuk memperluas penawaran pertama di luar kota percontohannya, Los Angeles, dan akhirnya ke penjual di luar jaringannya.
Dalam sebuah catatan kepada klien minggu ini, satu tim analis di Street mengindikasikan bahwa investor bereaksi berlebihan mengenai potensi ancaman Amazon terhadap perusahaan kurir, alih-alih mengabaikan potensi kerusakan pada Layanan Pos AS. Karena faktor-faktor termasuk ukuran tipis Amazon dan kemampuannya untuk melemahkan saingannya dalam hal apa yang ditawarkan kepada karyawan dan pelanggannya, USPS adalah "perusahaan utama yang berisiko, " meskipun ada berita utama baru-baru ini.
USPS, pembawa terbesar Amazon, berdiri tidak hanya untuk kehilangan volume ke SWA, tetapi juga "umumnya tidak memiliki fleksibilitas tenaga kerja yang sama dan penawaran layanan" seperti raksasa e-commerce dan komputasi awan, tulis analis JPMorgan Brian Ossenbeck dalam sebuah catatan kepada klien. "Pekerja pos menyatukan dan driver Amazon Flex juga dapat menyediakan produk dan layanan premium seperti barang yang mudah rusak dan pengiriman pada hari yang sama."
Mulling Over the Last Mile
Ossenbeck menilai FDX kelebihan berat badan, dengan target harga $ 315 mencerminkan 30, 3% terbalik dari Selasa pagi. Saham raksasa pengiriman yang berbasis di Memphis ini turun 11, 8% selama periode satu bulan terakhir, dibandingkan dengan penurunan 3, 9% S&P 500 pada periode yang sama. Dia kurang bullish pada saham UPS, memberi peringkat saham pada posisi netral dengan target harga 12 bulan pada $ 139, menyiratkan kenaikan 31, 4% pada tahun berikutnya. Perdagangan turun 0, 5% pada $ 105, 84 pada hari Selasa, UPS telah tenggelam 20, 3% selama sebulan terakhir.
Analis menyarankan bahwa sistem penjemputan dan pengiriman Amazon yang terlokalisir, yang dimulai di dalam ekosistem Amazon, tidak cukup sebanding dengan penawaran darat standar baik UPS maupun FedEx tetapi bersaing secara langsung dengan "mil terakhir USPS."
"Sementara UPS dan FedEx dapat menghadapi tekanan jika kapabilitas berkembang menjadi pengiriman bisnis-ke-bisnis atau internasional, kami berharap volume yang hilang ke SWA atau optimasi FBA di Lokasi benar-benar akan memberikan beberapa bantuan pada tekanan campuran yang signifikan dari percepatan laju bisnis pertumbuhan volume kepada konsumen, "tambah Ossenbeck.
