Apa itu Kekurangan Pensiun?
Kekurangan pensiun adalah situasi di mana perusahaan yang menawarkan karyawan program imbalan pasti (DB) tidak memiliki cukup uang untuk memenuhi kewajiban dana pensiun. Kekurangan pensiun biasanya terjadi karena investasi yang dipilih oleh manajer pensiun tidak memenuhi harapan. Pensiun dengan kekurangan dianggap kurang dana.
Pengambilan Kunci
- Kekurangan pensiun adalah ketika program pensiun manfaat pasti tidak memiliki cukup uang untuk menutupi kewajibannya saat ini dan di masa depan. Ini dapat berisiko bagi perusahaan karena jaminan pensiun untuk mantan dan karyawan saat ini sering mengikat secara hukum. Kerugian dapat disebabkan oleh kerugian investasi, perencanaan yang buruk, perubahan demografis, atau lingkungan suku bunga rendah.
Memahami Kekurangan Pensiun
Program pensiun imbalan pasti dilengkapi dengan jaminan bahwa pembayaran yang dijanjikan akan diterima selama masa pensiun karyawan. Perusahaan menginvestasikan dana pensiunnya dalam berbagai aset untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melayani kewajiban yang ditimbulkan oleh jaminan tersebut untuk pensiunan saat ini dan masa depan.
Status dana program pensiun menggambarkan bagaimana asetnya versus kewajibannya menumpuk. Kekurangan pensiun berarti bahwa kewajiban, atau kewajiban untuk membayar pensiun, melebihi aset yang telah diakumulasikan untuk mendanai pembayaran tersebut. Pensiun dapat didanai kurang karena sejumlah alasan. Perubahan suku bunga dan kerugian pasar saham dapat sangat mengurangi aset dana. Selama perlambatan ekonomi, program pensiun rentan terhadap kekurangan dana.
Kekurangan pensiun adalah peristiwa penting yang mengharuskan perusahaan menawarkan program imbalan pasti untuk mengambil langkah-langkah untuk memperbaiki situasi. Perusahaan yang memulai pensiun bertanggung jawab untuk membayar karyawannya uang yang mereka jamin. Dalam rencana seperti itu, karyawan tidak mengambil risiko investasi. Pada dasarnya, perusahaan menjamin karyawan yang memenuhi syarat yang bekerja untuk mereka untuk jangka waktu tertentu yang mereka akan menerima sejumlah uang tertentu setelah pensiun. Jika uang itu tidak ada ketika orang siap untuk pensiun, itu dapat membahayakan baik perusahaan maupun karyawan.
Menghindari Kekurangan
Manajer dana dan perusahaan dapat memperkirakan apakah akan ada masalah dengan memenuhi kewajiban mereka jauh sebelum pensiunan menerima pembayaran yang diberikan. Setelah menemukan kekurangan, salah satu pilihan adalah meningkatkan kontribusi yang mereka buat untuk rencana tersebut. Contoh terkenal dari tindakan ini adalah perusahaan mobil General Motors, yang menemukan bahwa mereka menghadapi kekurangan dana pensiun pada tahun 2016 dan kemudian mengalokasikan sebagian besar keuntungan perusahaan untuk memastikan bahwa kewajiban perusahaan dipenuhi. Meskipun merupakan opsi yang andal, tindakan ini akan mengurangi laba bersih perusahaan.
Pilihan lain bagi perusahaan untuk membuat kekurangan adalah dengan hanya meningkatkan kinerja investasi mereka; Namun, strategi itu penuh dengan risiko karena pengembalian yang lebih besar tidak dijamin.
Peran Asuransi Pensiun
Dalam beberapa kasus, sebuah perusahaan yang tidak mampu menebus kekurangan pensiunnya dengan uangnya sendiri mungkin dapat meminta bantuan dari asuransi pensiun. Sebuah perusahaan yang disponsori pemerintah AS yang dikenal sebagai Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) ada untuk mendorong kelanjutan dan pemeliharaan program manfaat pasti swasta, memastikan pembayaran manfaat pensiun, dan menjaga premi asuransi pensiun tetap terkendali. Dibuat oleh Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA), PBCG mungkin dapat turun tangan dan memastikan bahwa pembayaran pensiun dilakukan secara penuh ketika perusahaan menghadapi kekurangan. Sebagai imbalan atas perlindungan ini, perusahaan harus membayar premi untuk setiap pekerja yang termasuk dalam rencana.
