Fidelity Contrafund (FCNTX) adalah reksa dana terbesar yang dikelola secara aktif di dunia, dengan lebih dari $ 134 miliar dalam aset yang dikelola (AUM) pada Oktober.19, 2018. Ini adalah salah satu dana yang paling banyak dimiliki oleh 401 (k) rencana dan rencana pensiun lainnya. Contrafund dikelola oleh Fidelity Investments, perusahaan reksa dana terbesar kedua di dunia dengan lebih dari $ 2, 6 triliun AUM pada 31 Juli 2018. Pada 1980-an, Fidelity terlempar ke tingkat atas dana manajemen investasi ketika pemetik saham legendaris Peter picker legendaris Lynch mendorong Dana Magellan menuju kesuksesan besar. Pada 1990-an dan setelahnya, giliran William Danoff untuk membawa obor sebagai fund manager untuk Fidelity Contrafund.
Tujuan Investasi
Ketika pertama kali diluncurkan pada tahun 1967, dana tersebut dinamai Contrafund untuk tujuan investasi awalnya, yaitu mengambil pandangan pelawan dengan berinvestasi di saham atau sektor yang tidak disukai. Sejak Danoff mulai mengelola dana, tujuannya telah berubah menjadi sekadar mencapai apresiasi modal dengan memilih saham pertumbuhan yang baik. Karena ukuran dana yang sangat besar, ia cenderung berfokus pada saham-saham berkapitalisasi besar AS dengan nilai pasar lebih dari $ 10 miliar. Manajer dana menggunakan analisis fundamental bottom-up untuk menemukan perusahaan yang mereka yakini siap untuk pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan di atas rata-rata yang tidak tercermin dalam harga saham.
Manajer Investasi
William Danoff bergabung dengan Fidelity pada tahun 1986 sebagai analis sekuritas dan manajer portofolio. Dia mengambil alih manajemen Contrafund pada tahun 1990 ketika itu dianggap sebagai dana pelawan. Dia berangsur-angsur mengubah misi dana itu menjadi investasi di perusahaan-perusahaan "best-of-breed" yang adil atau undervalued, dikelola dengan baik, dengan prospek yang baik untuk pertumbuhan pendapatan. Dalam 25 tahun terakhir, kecakapannya dalam memilih saham telah menarik lebih dari $ 100 miliar aset, menjadikan Contrafund salah satu dana pertumbuhan paling sukses sepanjang masa. Danoff lulus dari Universitas Harvard pada tahun 1982 dan melanjutkan untuk memperoleh gelar master seni dan MBA dari University of Pennsylvania.
Kepemilikan Portofolio
Dana ini berinvestasi terutama di saham-saham besar AS, tetapi memiliki sejumlah kecil sekuritas asing. Dana mendukung sektor teknologi dengan alokasi 36, 64% pada 31 Agustus 2018, diikuti oleh saham jasa keuangan di 22, 66% dan siklus konsumen di 16, 50%. Lima kepemilikan teratasnya meliputi 25, 46% portofolio dan termasuk Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) dan Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Intinya
Contrafund dianggap sebagai pemegang saham inti yang luar biasa untuk portofolio investasi jangka panjang yang berorientasi pada pertumbuhan. Perusahaan induk seperti Contrafund harus memiliki alokasi 30 hingga 50%, tergantung pada cakrawala waktu investor dan profil risiko. Untuk portofolio saham yang lebih terdiversifikasi, Contrafund harus dilengkapi dengan dana saham internasional karena kepemilikan asing yang rendah. Pada 31 Agustus 2018, Morningstar menempatkan Contrafund sebagai risiko rendah dalam kategori dana, yang merupakan pertumbuhan besar. Ini membutuhkan investasi minimum $ 2.500. Tidak ada beban front-end atau biaya penjualan. Rasio biaya adalah 0, 74%, yang menurut Morningstar di bawah rata-rata untuk kategori dana.
