Apa itu Perusahaan Investasi Terbuka Terbuka - OEIC?
Perusahaan investasi terbuka (OEIC) adalah jenis dana investasi yang berdomisili di Inggris yang dirancang untuk berinvestasi pada saham dan sekuritas lainnya. Daftar saham perusahaan di London Stock Exchange (LSE) dan harga saham sebagian besar didasarkan pada aset yang mendasari dana tersebut. Dana ini dapat mencampur berbagai jenis strategi investasi seperti pendapatan dan pertumbuhan, dan topi kecil dan topi besar, dan dapat secara konstan menyesuaikan kriteria investasi dan ukuran dana mereka.
OEIC disebut "terbuka" karena mereka dapat membuat saham baru untuk memenuhi permintaan investor. Juga, dana tersebut akan membatalkan saham investor yang keluar dari dana tersebut.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan investasi terbuka (OEIC) adalah jenis dana yang dijual di Inggris, mirip dengan reksa dana terbuka berakhir di USOEICs menawarkan portofolio dana investor gabungan yang dikelola secara profesional yang berinvestasi dalam berbagai ekuitas, obligasi, dan sekuritas lainnya. OIEC diberi harga sekali sehari, berdasarkan pada nilai aset bersih dari aset portofolio yang mendasarinya. Sebagian besar OIEC membawa biaya penjualan dan biaya manajemen tahunan, yang dikenal sebagai angka biaya berkelanjutan.
Memahami Perusahaan Investasi Terbuka
Perusahaan investasi terbuka mengumpulkan uang investor dan menyebar ke berbagai investasi, seperti ekuitas atau surat berharga dengan bunga tetap. Diversifikasi ini membantu mengurangi risiko kehilangan pokok investor. Dana OEIC menawarkan potensi pertumbuhan atau pendapatan. Mereka biasanya berfungsi sebagai investasi jangka menengah dan panjang, yang berlangsung selama lima hingga 10 tahun atau lebih.
Setiap investor Inggris, 18 tahun atau lebih tua, dapat berinvestasi dalam berbagai dana yang dikelola oleh para pakar industri. Seperti di Amerika Serikat, ada berbagai tingkat risiko yang tersedia untuk pertumbuhan modal, peningkatan pendapatan, atau kombinasi keduanya. Pemegang saham dapat berinvestasi untuk diri mereka sendiri atau untuk anak-anak mereka. Ketika anak-anak berusia 18 tahun, mereka memegang investasi dengan hak mereka sendiri.
Biaya untuk Saham OEIC
Pada 2019, investor membayar biaya awal sekitar 2% ketika membeli saham baru. Jenis front end load ini menurunkan jumlah uang yang masuk ke dana untuk membeli saham. Selain itu, ada biaya manajemen tahunan (AMC) sekitar 1% hingga 1, 5% dari nilai saham investor. AMC mencakup layanan manajer dana. Dana yang tidak dikelola secara aktif, seperti pelacak indeks, memiliki biaya yang jauh lebih rendah.
Sebagian besar dana mengutip rasio biaya total (TER) atau angka biaya berkelanjutan (OCF). Setiap biaya termasuk AMC dan biaya lain yang digunakan untuk membandingkan produk yang berbeda. TER dan OCF tidak termasuk biaya dealer yang dapat menambah biaya tahunan secara signifikan jika dana tersebut memiliki tingkat turnover yang tinggi.
Mungkin juga ada biaya keluar untuk menjual saham, berdasarkan persentase dari total nilai penjualan. Namun, banyak OEIC tidak memungut biaya keluar.
Berinvestasi dalam OEIC
OEIC berguna bagi investor yang tidak memiliki waktu, minat, atau keahlian untuk secara aktif mengelola investasi mereka. Investor dapat menginvestasikan pembayaran tunggal atau pembayaran bulanan dengan jumlah minimum tergantung pada dana. Juga, akses ke dana online atau melalui telepon pada umumnya mudah. Selanjutnya, pemegang saham dapat membayar biaya saat berpindah antar dana.
Pro
-
Tawarkan manajemen uang profesional
-
Memiliki diversifikasi portofolio, memitigasi risiko
-
Sangat cair
-
Fitur minimum investasi minimum
Cons
-
Membawa biaya tahunan tinggi, biaya penjualan
-
Dikenakan pajak
-
Harus menjaga cadangan uang tunai, membatasi pengembalian
-
Membutuhkan cakrawala investasi jangka menengah hingga jangka panjang
OEIC tidak diuntungkan pajak; jadi, bunga dan dividen kena pajak, dan penjualan saham dapat dikenakan pajak capital gain. Tentu saja, jumlah yang terlibat harus melebihi tunjangan pajak dividen dan capital gain. Juga, pemegang saham dapat memegang OEIC bebas pajak dalam Rekening Tabungan Perorangan (ISA) atau program pensiun Inggris lainnya.
Namun, nilai investasi dan pendapatan yang dihasilkan tidak dijamin dan dapat meningkat atau menurun, tergantung pada kinerja investasi dan nilai tukar mata uang untuk dana yang berinvestasi di pasar luar negeri. Oleh karena itu, pemegang saham tidak boleh mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan.
Penduduk AS mungkin tidak memiliki saham dalam OEIC. Pemegang saham AS harus meminta OEIC menjual saham mereka atau mentransfer investasi mereka ke penduduk Inggris.
OEIC vs Unit Trusts
Di Inggris, trust unit (UT) dan OEIC adalah dua jenis dana investasi yang paling umum, dan mereka juga memiliki banyak kesamaan.
Seperti halnya OEIC, unit trust terdiri dari seorang manajer yang membeli saham dan obligasi untuk pemegang dana, dalam format terbuka. Keduanya terutama berbeda dalam hal harga. Unit trust akan memiliki dua harga:
- Harga penawaran — harga per unit yang diterima untuk setiap unit yang dijual kembali ke dana. Harga penawaran — harga untuk membeli setiap unit dana.
OEIC hanya memiliki satu harga per hari, berdasarkan nilai aset bersih (NAV) dari aset yang mendasari dana tersebut. OIEC cenderung memiliki biaya lebih rendah daripada UT karena mereka memiliki struktur yang lebih sederhana. Banyak perusahaan investasi telah mengubah unit trust menjadi OEIC karena alasan ini.
Contoh OEIC di Dunia Nyata
OEIC Inggris dapat dibandingkan dengan reksadana Amerika, dan banyak perusahaan investasi AS yang melakukan bisnis di Inggris menawarkannya. Salah satunya adalah Fidelity International, sebuah divisi Fidelity Investments di luar negeri. Pada Juli 2018, divisi ini mengumumkan melembagakan biaya manajemen variabel untuk lima OEIC yang berdomisili di Inggris, termasuk Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations, dan Fidelity American funds.
Perubahan itu secara efektif mengurangi AMC dasar dana sebesar 10%.
