Apa itu Arus Kas Non-Operasi
Arus kas non-operasional adalah arus masuk dan keluar uang tunai yang tidak terkait dengan operasi bisnis sehari-hari yang berkelanjutan. Arus kas ini terkait dengan arus kas dari investasi dan arus kas dari pembiayaan pada laporan arus kas perusahaan.
BREAKING DOWN Arus Kas Non-Operasional
Laporan arus kas perusahaan dipecah menjadi tiga bagian utama: arus kas dari operasi, arus kas dari investasi dan arus kas dari pembiayaan. Arus kas dari operasi dimulai dengan laba bersih dan kemudian menambah atau mengurangi penyusutan dan amortisasi dan perubahan komponen modal kerja termasuk piutang, hutang dagang, persediaan dan kewajiban yang masih harus dibayar. Bagian dari arus kas operasi akan memiliki item penyesuaian lain, tergantung pada perusahaan.
Arus kas non-operasional adalah bagian dari dua bagian lain dari laporan arus kas. Bagian arus kas non-operasional pertama adalah arus kas dari investasi. Item utama yang termasuk dalam bagian ini adalah pengeluaran modal, kenaikan dan penurunan investasi, uang tunai yang dibayarkan untuk akuisisi dan hasil tunai dari penjualan aset. Bagian arus kas non-operasional kedua adalah arus kas dari pembiayaan. Item baris utama adalah hasil dari pinjaman jangka pendek, pembayaran pinjaman jangka pendek, hasil dari utang jangka panjang, pembayaran utang jangka panjang, hasil dari penerbitan ekuitas, pembelian kembali saham biasa, dan pembayaran dividen.
Menggunakan Data Arus Kas Non-Operasi
Arus kas non-operasional menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan arus kas operasionalnya setiap periode dan bagaimana ia menyebarkan arus kas bebas (pada dasarnya, arus kas operasi lebih sedikit dari pengeluaran modal), atau bagaimana ia membiayai kegiatan investasi jika tidak memiliki arus kas bebas (FCF) atau FCF yang cukup.
Sebagai contoh, misalkan sebuah perusahaan memiliki arus kas operasi sebesar $ 6 miliar pada tahun fiskal dan pengeluaran modal sebesar $ 1 miliar. Ini dibiarkan dengan FCF substansial $ 5 miliar. Perusahaan kemudian dapat memilih untuk menggunakan $ 5 miliar untuk melakukan akuisisi, yang akan muncul dalam arus kas dari bagian investasi, membeli kembali $ 2 miliar dari saham biasa dan membayar $ 2 miliar dalam bentuk dividen, yang keduanya akan muncul dalam arus kas dari bagian pembiayaan. Namun, anggaplah FCF hanya $ 2 miliar dan perusahaan berkomitmen untuk membeli perusahaan lain sebesar $ 1 miliar dan membayar dividen $ 2 miliar. Itu bisa meminjam $ 1 miliar dalam hutang jangka panjang, yang akan muncul dalam arus kas dari bagian pembiayaan.
