Apa itu Pedagang Bising
Pedagang kebisingan umumnya adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan investor yang membuat keputusan tentang perdagangan jual beli tanpa dukungan saran profesional atau analisis fundamental lanjutan. Perdagangan oleh pedagang kebisingan cenderung impulsif dan didasarkan pada kegembiraan irasional, ketakutan atau keserakahan. Investor ini biasanya mengikuti tren dan bereaksi berlebihan terhadap berita baik dan buruk.
BREAKING DOWN Noise Trader
Pedagang kebisingan adalah penyumbang substansial untuk hari perdagangan volume tinggi. Kategori pedagang ini mencakup investor non-profesional dan mungkin juga termasuk analis teknis. Umumnya pedagang yang berisik dapat menaikkan harga sekuritas dalam periode perdagangan bullish dan menekan harga sekuritas dalam perdagangan bearish. Untuk investor arus utama, dampak ini dapat dikenal sebagai risiko pedagang kebisingan.
Analis Teknis
Analis teknis dapat dianggap pedagang kebisingan karena strategi perdagangan mereka biasanya tidak terkait dengan fundamental perusahaan. Pedagang ini dapat membentuk sebagian besar dari volume perdagangan pasar. Analis teknis aktif dan pedagang penuh waktu hari melakukan perdagangan sepanjang hari perdagangan berdasarkan indikator dan pola aksi harga yang berasal dari grafik seri harga harian. Karena mereka berkontribusi pada volume tinggi perdagangan harian, pesanan mereka secara substansial dapat mempengaruhi harga saham baik secara positif maupun negatif. Dalam beberapa situasi perdagangan mereka mungkin mengikuti sentimen investor profesional sementara dalam banyak kasus mereka tidak akan yang dapat mempengaruhi harga untuk pelaku pasar lainnya.
Indikator Volume
Untuk mengatasi beberapa efek harga keamanan yang tidak masuk akal dan mengerikan dari para pedagang kebisingan, investor dapat memilih untuk secara teratur mengikuti pergerakan Indeks Volume Positif (PVI) dan Indeks Volume Negatif (NVI). Indeks ini pertama kali dikembangkan pada 1930-an dan menjadi populer pada 1970-an.
Indeks Volume Positif dan Negatif dapat membantu investor untuk mengetahui apakah pergerakan harga di pasar sangat bergantung pada volume. Baik Indeks Volume Positif dan Negatif dihitung dengan variabel pergerakan harga yang bergantung pada perubahan volume harian.
Indeks Volume Positif:
Jika volume saat ini lebih besar dari volume hari sebelumnya, PVI = PVI Sebelumnya + {x PVI Sebelumnya}. Jika volume saat ini lebih rendah dari volume hari sebelumnya, PVI tidak berubah.
Indeks Volume Negatif:
Jika volume saat ini kurang dari volume hari sebelumnya, NVI = NVI Sebelumnya + {x NVI Sebelumnya}. Jika volume saat ini lebih tinggi dari volume hari sebelumnya, NVI tidak berubah.
Banyak investor percaya bahwa Indeks Volume Negatif adalah indikator terbaik dari tren harga karena umumnya cenderung bergantung pada pengaruh harga yang disebabkan oleh investor profesional dan institusional. Sebaliknya, Indeks Volume Positif juga dapat menjadi indikator yang membantu untuk menentukan apakah harga sangat dipengaruhi oleh pedagang kebisingan karena mereka sering lebih merupakan faktor selama periode perdagangan volume tinggi.
