Saham Netflix, Inc. (NFLX) telah jatuh ke pembacaan teknis oversold yang paling ekstrim sejak 2012 dan bisa melambung kuat, menghilangkan kecemasan pemegang saham sambil menekan pasokan besar penjual pendek. Namun, ini adalah panggilan waktu pasar dan bukan sinyal yang jelas karena struktur harga yang luas memprediksi bahwa raksasa streaming akan berada dalam kisaran terikat ke tahun 2020 dan seterusnya, yang masuk akal karena sejumlah besar layanan kompetitif yang mulai daring dalam beberapa bulan mendatang.
Layanan dari Apple Inc. (AAPL) dan The Walt Disney Company (DIS) akan menghadirkan tantangan paling sulit pada saat yang sama ketika pelanggan di seluruh dunia menyadari tagihan langganan bulanan mereka telah mencapai atau melebihi apa yang mereka bayarkan ke outlet kabel dan satelit sebelum memotong kabel dan pindah ke internet. Pada gilirannya, ini dapat menghasilkan selektivitas yang lebih besar, membujuk konsumen untuk meninggalkan layanan yang tidak memberikan cukup banyak uang.
Bukan kebetulan bahwa Apple dan Disney meluncurkan layanan streaming mereka pada tanggal yang sama pada bulan November, mendorong pelanggan untuk berlangganan duo secara bersamaan. Pembelian tersebut kemungkinan akan memicu lonjakan pembatalan Netflix yang mengarah ke rilis 12 November, sehingga pengatur waktu pasar dan pedagang posisi melompat ke saham mungkin harus keluar dari posisi buy sebelum tanggal tersebut, yang dapat berfungsi sebagai katalis untuk penjual pendek.
Grafik Bulanan NFLX (2009 - 2019)
TradingView.com
Saham ini membersihkan resistensi lima tahun pada $ 5, 68 yang disesuaikan-pecah di tahun 2009, memasuki tren kenaikan yang kuat yang mencapai di $ 43, 54 pada tahun 2011. Saham itu dijual dan diuji dukungan breakout pada tahun 2012, menarik minat beli yang berkomitmen menjelang gelombang pemulihan yang kuat yang selesai perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada tahun 2013. Aksi harga memasuki saluran yang meningkat setelah penembusan 2014, naik tangga ke $ 129, 29 pada musim panas 2015.
Netflix memasang perlawanan setelah pemilu 2016 dan berangkat, membukukan kenaikan mengesankan sebagai anggota kwintet FAANG yang bangga. Uang muka menyala setelah saham membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 423, 21 pada Juni 2018, memberikan jalan bagi koreksi kompleks yang menemukan dukungan pada Desember setelah mengisi kesenjangan Januari 2018 antara $ 227 dan $ 247. Lambung ke April 2019 berbalik pada retracement Fibonacci 0, 786, menghasilkan penurunan tajam yang baru-baru ini membukukan terendah sembilan bulan.
Osilator stochastics bulanan baru saja menyeberang ke zona oversold untuk pertama kalinya sejak 2012, menandakan potensi klimaks jual yang mungkin menunjukkan bouncing yang kuat ke resistensi di atas $ 330. Sell-off mencapai level retracement Fibonacci 0, 618 dari uptick 2019 pada saat yang sama, menambah keandalan prediksi, yang belum diterjemahkan ke dalam aksi harga yang lebih produktif.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang sepanjang 2016 ke 2018 downtrend menempatkan rendah Desember di retracement 0, 50 dan terendah September di retracement 0, 382. Simetri ini menunjukkan bahwa saham akan menguat dari sini, mungkin mengisi celah Juli dan mencapai garis tren tertinggi yang menurun. Selain itu, rendah baru-baru ini terhenti di trendline naik kembali ke pemilihan presiden. Secara bersama-sama, sepertinya aksi harga telah bergeser menjadi segitiga simetris luas yang dapat bertahan hingga 2020.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance mencapai tertinggi multi-tahun pada tahun 2015 dan memasuki fase distribusi yang berakhir pada awal 2016. Fase akumulasi berikutnya dipasang tinggi sebelumnya (garis merah) pada Juni 2018 tetapi gagal breakout sebulan kemudian, menghasilkan penurunan yang stabil ke bulan Desember. Tekanan beli pada 2019 berbalik pada resistance baru di Juli, menjatuhkan OBV tepat di atas level terendah sebelumnya. Pola bulat di sekitar zona ini menunjukkan tekanan beli sederhana yang juga konsisten dengan bouncing yang dapat diperdagangkan.
Garis bawah
Saham Netflix tampaknya akan melambung ke kuartal keempat, menawarkan keuntungan yang tepat untuk posisi buy yang tepat waktu, tetapi tekanan kompetitif dapat tetap menutup saham pada tahun-tahun mendatang.
