Saham Netflix, Inc. (NFLX) telah meningkat lebih dari 30% sejauh ini pada tahun 2019, tetapi jumlah yang mengesankan ini menipu karena raksasa hiburan membukukan kenaikan tersebut dalam dua minggu pertama Januari, setelah membuang lebih dari 30% hingga akhir tahun. Saham telah berjalan di tempat dalam pola harga mati sejak saat itu, gagal menarik daya tembak yang diperlukan untuk menguji tertinggi sepanjang masa tahun lalu di $ 423, 21 sementara jatuh ke bagian bawah dalam kinerja komponen Nasdaq 100.
Sayangnya untuk bulls, waktu hampir habis karena siklus kekuatan relatif telah berubah ke selatan, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan aksi harga bearish. Selain itu, bouncing kuartal pertama berakhir pada retracement Fibonacci 0, 786 dari penurunan babak kedua, tingkat harga yang terkenal karena mencetak tertinggi lebih rendah dalam pola topping jangka panjang. Mengingat kendala teknis ini, pendapatan 17 Juli mungkin perlu mengalahkan ekspektasi dengan margin lebar untuk melanjutkan uptrend jangka panjang.
Komponen Dow, Walt Disney Company (DIS) akan merilis layanan streaming yang bersaing langsung dengan Netflix pada kuartal keempat, mengakhiri kemitraan yang menampilkan puluhan Marvel, Pixar, dan hit animasi lainnya, termasuk streaming saat ini "Ralph Breaks the Internet. " Tantangan kompetitif dan keberangkatan konten dapat memperlambat pertumbuhan Netflix di tahun-tahun mendatang, membuat rasio harga terhadap pendapatan (P / E) stratosfer 129 kurang menarik bagi investor.
Grafik Jangka Panjang NFLX (2002 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan ini menjadi perusahaan terbuka pada $ 1, 16 yang disesuaikan secara terpisah pada Mei 2002 dan jatuh ke posisi terendah sepanjang masa pada 35 sen pada Oktober. Sebuah pantulan ke kuartal pertama 2004 terhenti di $ 5, 68, menandai resistensi selama lima tahun ke depan, menjelang aksi sideways sempit yang mengukir tiga posisi terendah lebih tinggi ke November 2008. Uptick berikutnya menyelesaikan penembusan satu tahun kemudian, menandakan dimulainya berbuah bermanfaat. periode yang membukukan pengembalian yang mengesankan bagi pemegang saham.
Rally berakhir di $ 43, 54 pada 2011, memberikan jalan bagi koreksi curam yang mencapai angka tunggal pada September 2012. Cetak rendah menandai peluang pembelian bersejarah, di depan kemajuan pesat yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada 2013. The saham pecah segera tetapi membuat sedikit kemajuan, menguji dukungan baru selama hampir dua tahun sebelum mengeluarkan lebih tinggi dalam uptrend berkelanjutan, dan menambah keuntungan ke tertinggi sepanjang masa 2018 di atas $ 400.
Osilator stokastik bulanan memperingatkan bahwa prospek teknis telah berbalik melawan harga yang lebih tinggi, setelah memasuki siklus beli pada Januari 2019 dan mencapai level overbought pada bulan April. Crossover Mei yang bearish sekarang telah dikonfirmasi, memprediksi bahwa saham akan berjuang untuk menambah poin di kuartal ketiga. Pada gilirannya, gaya gravitasi ini mengekspos aksi harga ke penurunan yang dalam yang bisa mencapai level rendah 2018.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang sepanjang 2016 ke tren naik 2018 menempatkan terendah Desember di level 50% sell-off retracement, sementara grid kedua melintasi penurunan 2018 menegaskan bahwa minat beli telah mengering di level retracement 0, 786. Konflik antara kerangka waktu ini akan berakhir dengan penurunan melalui rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari di $ 340 atau kenaikan di atas puncak Mei di $ 386. Peluang telah bergeser ke hasil bearish dalam beberapa pekan terakhir karena crossover stochastics, meskipun indikator akumulasi-volume volume (OBV) pada distribusi sinyal menandakan pola holding netral.
Menyimpulkan skenario kompleks ini, saham turun lebih dari 45% dari tertinggi Juni ke level terendah Desember dan melambung kuat ke Januari, pulih sekitar tiga perempat dari downside, tetapi telah menambahkan hanya empat poin dalam lima bulan terakhir. Kinerja buruk yang buruk ini mungkin mencerminkan dampak dari masuknya Disney ke sektor ini serta kekhawatiran bahwa ketegangan perdagangan akan mengurangi pertumbuhan berlangganan internasional, yang dibutuhkan Netflix untuk mencapai harapan triwulanan yang tinggi.
Garis bawah
Saham Netflix telah mengungguli indeks Nasdaq 100 sejak Januari dan bisa turun ke level yang lebih rendah di kuartal ketiga.
