Apa itu Net Leverage (Asuransi)
Leverage bersih adalah jumlah dari rasio tertulis premi bersih perusahaan asuransi dan rasio kewajiban bersihnya. Leverage bersih digunakan untuk menentukan seberapa terbuka perusahaan asuransi terhadap kesalahan penetapan harga dan estimasi. Leverage bersih dihitung sebagai (premi bersih tertulis / surplus pemegang polis) + (kewajiban bersih / surplus pemegang polis). Rasio leverage bersih menunjukkan seberapa terbuka perusahaan asuransi terhadap kesalahan dalam estimasi, dengan nilai tinggi yang menunjukkan bahwa perusahaan lebih bergantung pada memiliki dana cadangan yang memadai.
BREAKING DOWN Leverage Bersih (Asuransi)
Perusahaan asuransi menyeimbangkan dua tujuan: menginvestasikan premi yang diterimanya dari kegiatan penjaminan untuk mengembalikan laba, dan membatasi paparan risikonya yang diciptakan oleh kebijakan yang ditanggungnya. Penanggung dapat memberikan premi kepada perusahaan reasuransi untuk memindahkan sebagian risiko dari pembukuan mereka. Leverage bersih adalah jenis rasio leverage. Tidak seperti leverage kotor, leverage bersih tidak termasuk leverage reasuransi yang diserahkan.
Leverage bersih perusahaan asuransi menunjukkan seberapa baik atau seberapa buruk ia telah mengelola cadangannya (dari surplus pemegang polis) untuk menangani klaim. Tujuannya adalah memiliki cadangan surplus untuk dapat membayar semua klaim yang mungkin sambil mempertahankan laba. Hasil ini dicapai dengan mengendalikan jumlah kegiatan penjaminan, sehingga tidak akan mengancam untuk menguras cadangan perusahaan. Premi tertulis bersih tidak boleh terlalu tinggi di atas surplus pemegang polis, aset yang dimiliki oleh perusahaan asuransi, dikurangi kewajiban.
Rasio leverage bersih yang dapat diterima tergantung pada jenis asuransi yang dijamin oleh perusahaan, meskipun kisaran yang diinginkan biasanya di bawah 6.0. Leverage bersih perusahaan asuransi biasanya akan lebih rendah daripada leverage bruto karena rasio leverage bersih tidak termasuk leverage reasuransi yang diserahkan. Jenis rasio leverage lain yang digunakan dalam industri asuransi termasuk leverage kotor, reasuransi yang dapat dipulihkan kepada surplus pemegang polis, dan rasio kecukupan modal Best (BCAR).
Leverage Bersih dan Lembaga Pemeringkat
Lembaga pemeringkat biasanya melihat sejumlah rasio keuangan yang berbeda ketika menentukan kesehatan perusahaan asuransi. Rasio ini dilakukan melalui pemeriksaan terhadap neraca perusahaan asuransi. Selain leverage bersih, agensi pemeringkat juga akan melihat laba atas aset, rasio retensi, premi bruto yang ditulis, dan jumlah dan jenis aset. Rasio leverage penting karena perusahaan mengandalkan campuran ekuitas dan utang untuk membiayai operasi mereka, dan mengetahui jumlah utang yang dipegang perusahaan berguna dalam mengevaluasi apakah perusahaan dapat melunasi utangnya pada saat jatuh tempo. Lembaga pemeringkat akan membandingkan nilai-nilai itu dengan nilai-nilai perusahaan asuransi yang sama dan industri secara keseluruhan.
