Apa itu Suku Bunga Negatif?
Suku bunga negatif mengacu pada skenario di mana setoran tunai menimbulkan biaya penyimpanan di bank, daripada menerima pendapatan bunga. Alih-alih menerima uang pada deposito dalam bentuk bunga, deposan harus membayar secara teratur untuk menyimpan uang mereka di bank. Lingkungan ini dimaksudkan untuk memberi insentif kepada bank untuk meminjamkan uang lebih bebas.
Pengambilan Kunci
- Dengan suku bunga negatif, uang tunai yang disimpan di bank menghasilkan biaya penyimpanan, daripada peluang untuk mendapatkan pendapatan bunga. Suku bunga negatif mungkin terlihat selama periode deflasi ketika orang atau lembaga cenderung untuk menimbun uang, daripada membelanjakan atau meminjamkannya. Suku bunga negatif dimaksudkan sebagai insentif bagi bank untuk memberikan pinjaman selama periode di mana mereka lebih suka berpegang pada dana.
Bagaimana Cara Kerja Suku Bunga Negatif?
Sementara suku bunga riil dapat menjadi negatif secara efektif jika inflasi melebihi suku bunga nominal, suku bunga nominal secara teoritis dibatasi oleh nol. Suku bunga negatif seringkali merupakan hasil dari upaya putus asa dan kritis untuk mendorong pertumbuhan ekonomi melalui sarana keuangan.
Suku bunga negatif dapat terjadi selama periode deflasi ketika orang dan bisnis memegang terlalu banyak uang daripada pengeluaran. Ini dapat mengakibatkan penurunan tajam dalam permintaan, dan mengirim harga lebih rendah lagi. Seringkali, kebijakan moneter longgar digunakan untuk menangani situasi seperti ini. Namun, dengan tanda-tanda kuat deflasi masih menjadi faktor, hanya memotong suku bunga bank sentral ke nol mungkin tidak cukup untuk merangsang pertumbuhan kredit dan pinjaman.
Dalam lingkungan suku bunga negatif, seluruh zona ekonomi terkena dampak karena suku bunga nominal turun di bawah nol dan bank dan perusahaan lain harus membayar untuk menyimpan dana mereka di bank sentral, daripada mendapatkan pendapatan bunga.
Memahami Lingkungan Tingkat Bunga Negatif
Lingkungan suku bunga negatif berlaku ketika suku bunga nominal turun di bawah nol persen untuk zona ekonomi tertentu, artinya bank dan perusahaan keuangan lainnya harus membayar untuk menjaga kelebihan cadangan mereka disimpan di bank sentral daripada menerima pendapatan bunga positif.
Kebijakan suku bunga negatif (NIRP) adalah alat kebijakan moneter yang tidak biasa di mana suku bunga target nominal ditetapkan dengan nilai negatif, di bawah batas bawah teoritis nol persen.
Contoh Dunia Nyata dari Suku Bunga Negatif
Dalam beberapa tahun terakhir, bank sentral di Eropa, Skandinavia, dan Jepang telah menerapkan kebijakan suku bunga negatif (NIRP) tentang kelebihan cadangan bank dalam sistem keuangan. Alat kebijakan moneter yang tidak lazim ini dirancang untuk memacu pertumbuhan ekonomi melalui pembelanjaan dan investasi karena para penabung akan diberi insentif untuk membelanjakan uang daripada menyimpannya di bank dan menimbulkan kerugian yang dijamin.
Masih belum jelas apakah kebijakan ini bekerja di negara-negara ini seperti yang dimaksudkan, dan apakah tingkat negatif berhasil menyebar melampaui cadangan tunai berlebih dalam sistem perbankan ke bagian lain dari perekonomian.
