Apa itu Celah Negatif?
Gap negatif adalah situasi di mana kewajiban bank yang sensitif terhadap bunga melebihi aset yang sensitif terhadap bunga. Kesenjangan negatif tidak selalu merupakan hal yang buruk, karena jika suku bunga menurun, kewajiban bank akan ditentukan ulang dengan suku bunga yang lebih rendah. Dalam skenario ini, pendapatan akan meningkat. Namun, jika suku bunga naik, liabilitas akan ditata ulang dengan suku bunga lebih tinggi, dan pendapatan akan menurun.
Kebalikan dari kesenjangan negatif adalah kesenjangan positif, di mana aset bank yang sensitif terhadap bunga melebihi kewajiban yang sensitif terhadap bunga.
Kesenjangan Negatif Dijelaskan
Kesenjangan negatif terkait dengan analisis kesenjangan, yang dapat membantu menentukan risiko suku bunga bank atau manajer aset karena berkaitan dengan repricing (yaitu perubahan suku bunga ketika investasi sensitif-bunga matang). Ukuran kesenjangan bank menunjukkan seberapa besar dampak perubahan suku bunga akan berdampak pada pendapatan bunga bersih bank. Pendapatan bunga bersih adalah perbedaan antara pendapatan bank, yang dihasilkannya dari asetnya, termasuk pinjaman pribadi dan komersial, hipotek dan sekuritas, dan pengeluarannya (mis. Bunga dibayarkan pada deposito).
Kesenjangan Negatif dan Manajemen Aset-Liabilitas
Banyak menggambarkan analisis kesenjangan sebagai metode manajemen aset-kewajiban, yang dapat membantu dalam menilai risiko likuiditas. (Ini umumnya tidak termasuk risiko kredit.) Analisis kesenjangan dapat berupa pengukuran IRR sederhana, yang menyampaikan perbedaan antara aset yang sensitif terhadap tarif dan kewajiban yang sensitif terhadap suku bunga selama periode waktu tertentu.
IRR, atau Internal Rate of Return, adalah metrik yang digunakan banyak entitas untuk memperkirakan profitabilitas investasi potensial. Tingkat pengembalian internal adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) dari semua arus kas dari proyek tertentu sama dengan nol.
Secara umum, konsep manajemen aset-liabilitas berfokus pada waktu arus kas (misalnya manajer bank harus memahami kapan liabilitas jatuh tempo dan kapan mereka menyajikan risiko). Manajemen liabilitas aset juga berkaitan dengan ketersediaan aset untuk membayar liabilitas, dan ketika aset atau pendapatan dapat dikonversi menjadi uang tunai. Proses ini dapat diterapkan ke berbagai kategori aset neraca.
Analisis kesenjangan bekerja dengan baik jika aset dan liabilitas terdiri dari arus kas tetap. Salah satu kekurangan dari gap analysis adalah bahwa ia tidak dapat menangani opsi, mengingat opsi memiliki lebih banyak arus kas variabel.
Kesenjangan suku bunga adalah istilah lain untuk menggambarkan eksposur risiko. Banyak lembaga keuangan dan investor menggunakan celah suku bunga untuk mengembangkan posisi lindung nilai. Suku bunga berjangka sering kali berperan dalam kasus ini. Penghitungan mengandalkan tanggal jatuh tempo sekuritas.
